Liquidité actuelle

Qu'est-ce que la liquidité actuelle ?

La liquidité actuelle correspond au montant total de la trésorerie et des participations non affiliées par rapport aux passifs nets et aux soldes de réassurance cédée à payer. La liquidité actuelle est exprimée en pourcentage et sert à déterminer le montant du passif d'une compagnie d'assurance qui peut être couvert par des actifs liquides. Un ratio élevé indique que l'assureur ne dépend pas de nouvelles primes pour couvrir les passifs existants.

Comprendre la liquidité actuelle

Les compagnies d'assurance tirent leurs revenus principalement de la souscription de primes d'assurance. Lorsqu'un particulier souscrit une police d'assurance, il paie la prime à la compagnie d'assurance. Les compagnies d'assurance génèrent également de l'argent grâce à des activités d'investissement. Les principales responsabilités des compagnies d'assurance sont les réclamations qu'elles doivent payer sur les polices d'assurance, par exemple, lorsqu'un client a un accident de voiture.

Comprendre les types de passifs qu'une compagnie d'assurance a pris en charge en souscrivant des polices et en cédant de la réassurance est une étape importante pour déterminer si un assureur court un risque d' insolvabilité. Les assureurs qui sont en mesure de couvrir leurs passifs avec des liquidités et d'autres sources financières facilement disponibles sont mieux à même de faire face à l'augmentation des sinistres (plus d'argent à la porte) et sont donc moins dépendants de la souscription de nouvelles polices ou de l'augmentation des primes afin de couvrir les passifs. Ce type d'analyse est appelé analyse de liquidité.

aux actifs courants d'une compagnie d'assurance : trésorerie et équivalents de trésorerie. Si les actifs à court terme d'une compagnie d'assurance suffisent à couvrir ses engagements, sa situation financière est solide. Elle n'est pas dans une position où elle doit générer plus de liquidités en faisant plus d'affaires pour couvrir ses dettes, car elle dispose de suffisamment d'actifs liquides pour le faire.

Mesures de solvabilité

Les compagnies d'assurance équilibrent les activités d'investissement maximisant les profits avec les risques associés aux polices qu'elles souscrivent. Les investissements avec des rendements plus élevés peuvent également avoir des durées plus longues, bloquant ainsi les actifs pour une plus longue période de temps. Ces types d'actifs, tels que l'immobilier, peuvent également être plus difficiles à vendre rapidement. Ainsi, les assureurs détiennent un mélange de liquidités, d'équivalents de liquidités, de titres d' État,. d'obligations de sociétés,. d'actions et de prêts hypothécaires, créant une combinaison de rendements élevés et de liquidités élevées en quantités variables.

Les agences de notation examinent la liquidité d'un assureur afin d'établir une cote de crédit. Ces agences publieront le ratio de liquidité ainsi qu'un ratio rapide,. qui compare la trésorerie et les équivalents de trésorerie au passif. Semblables aux tests de résistance auxquels les banques sont soumises lors de la détermination de la capitalisation, les compagnies d'assurance sont également soumises à divers scénarios afin de déterminer si le montant de liquidité dont dispose un assureur couvrira les passifs. Les résultats de ces stress tests pour un même assureur sont comparés aux résultats d'autres assureurs proposant des polices similaires.

Les consommateurs peuvent trouver ce ratio et d'autres pour les assureurs dans le système d'information réglementaire sur les assurances (IRIS) de la NAIC, une collection d'outils et de bases de données analytiques sur la solvabilité conçus pour fournir aux départements d'assurance des États une approche intégrée de sélection et d'analyse de la situation financière des assureurs opérant dans leur états respectifs. IRIS, développé par les régulateurs des assurances des États participant aux comités de la NAIC, est destiné à aider les départements des assurances des États à cibler les ressources sur les assureurs qui ont le plus besoin d'une attention réglementaire. IRIS n'est pas destiné à remplacer les efforts de surveillance approfondie de la solvabilité de chaque département d'assurance de l'État, tels que les analyses ou les examens financiers.

Exemple de liquidité actuelle

Supposons que la compagnie d'assurance A dispose de 100 millions de dollars en espèces et quasi -espèces et qu'au cours des trois prochains mois, elle doive régler des réclamations d'assurance d'une valeur de 40 millions de dollars. Les liquidités actuelles de l'entreprise sont solides car ses réserves de trésorerie sont en mesure de couvrir le montant qu'elle doit payer aux clients : 40 millions de dollars. La compagnie d'assurance A est financièrement solide.

Maintenant, la compagnie d'assurance B doit également payer 40 millions de dollars en réclamations d'assurance au cours des trois prochains mois, mais elle dispose de trésorerie et d'équivalents de trésorerie évalués à seulement 25 millions de dollars. La compagnie d'assurance B manque 15 millions de dollars sur ce qu'elle doit à ses clients. Pour combler ce manque à gagner, la compagnie d'assurance B devra générer plus d'affaires en souscrivant de nouvelles polices d'assurance à de nouveaux clients, ce qui générera des primes d'assurance qui, espérons-le, suffiront à couvrir son manque à gagner.

Points forts

• La liquidité actuelle est utilisée pour déterminer le montant du passif d'une compagnie d'assurance qui peut être couvert par des actifs liquides, tels que la trésorerie et les équivalents de trésorerie.

• La liquidité actuelle est le montant total de la trésorerie et des participations non affiliées par rapport aux passifs nets et aux soldes de réassurance cédée à payer.

• Un ratio de liquidité actuel élevé indique que l'assureur ne dépend pas de nouvelles primes pour couvrir les passifs existants, ce qui indique une assise financière solide.

• Les agences de notation examinent la liquidité d'un assureur afin d'établir une cote de crédit. Ces agences publieront le ratio de liquidité ainsi qu'un ratio rapide, qui compare la trésorerie et les équivalents de trésorerie au passif.

• Les consommateurs peuvent trouver les ratios pour les assureurs à partir du système d'information sur la réglementation des assurances NAIC (IRIS).