Aktuell likviditet

Vad är aktuell likviditet?

Kortfristig likviditet är det totala beloppet av kontanter och icke-närstående innehav jämfört med nettoskulder och avgivna återförsäkringssaldon. Aktuell likviditet uttrycks i procent och används för att bestämma storleken på ett försäkringsbolags skulder som kan täckas med likvida medel. En hög kvot indikerar att försäkringsgivaren inte är beroende av nya premier för att täcka befintliga skulder.

Förstå aktuell likviditet

Försäkringsbolagen genererar sina intäkter främst från försäkringspremier. När en individ köper en försäkring betalar de premien till försäkringsbolaget. Försäkringsbolag genererar också pengar genom investeringsverksamhet. Försäkringsbolagens primära ansvar är de skadestånd som de måste betala ut på försäkringar, till exempel när en kund råkar ut för en bilolycka.

Att förstå vilka typer av skulder som ett försäkringsbolag har tagit på sig genom att teckna försäkringar och avge återförsäkring är ett viktigt steg för att avgöra om en försäkringsgivare löper risk för insolvens. Försäkringsgivare som kan täcka sina åtaganden med kontanter och andra lättillgängliga finansiella källor har bättre förutsättningar att klara av ökningar av skadestånd (mer pengar utanför dörren) och är därmed mindre beroende av att teckna nya försäkringar eller höja premierna för att täcka skulder. Denna typ av analys kallas likviditetsanalys.

"Nuvarande likviditet" refererar till ett försäkringsbolags omsättningstillgångar : likvida medel. Om ett försäkringsbolags omsättningstillgångar räcker för att täcka dess skulder har det en stark finansiell ställning. Det är inte i en position där det måste generera mer pengar genom att göra fler affärer för att täcka sina skulder eftersom det har tillräckligt med likvida tillgångar till hands för att göra det.

Solvensmått

Försäkringsbolag balanserar vinstmaximerande investeringsaktiviteter med riskerna som är förknippade med de försäkringar som de tecknar. Investeringar med högre avkastning kan också ha längre löptid och därmed låsa tillgångar under en längre tid. Dessa typer av tillgångar, som fastigheter, kan också vara svårare att sälja snabbt. Försäkringsbolagen har alltså en blandning av kontanter, likvida medel, statspapper , företagsobligationer , aktier och bolån, vilket skapar en blandning av hög avkastning och hög likviditet i varierande belopp.

Kreditvärderingsinstitut undersöker en försäkringsgivares likviditet för att fastställa ett kreditbetyg. Dessa byråer kommer att publicera likviditetskvoten samt en quick ratio,. som jämför likvida medel med skulder. I likhet med de stresstester som banker genomgår när de bestämmer kapitalisering, genomgår försäkringsbolagen också olika scenarier för att avgöra om mängden likviditet som en försäkringsgivare har kommer att täcka skulder. Resultaten av dessa stresstester för en enskild försäkringsgivare jämförs med resultaten från andra försäkringsbolag som erbjuder liknande försäkringar.

Konsumenter kan hitta detta och andra nyckeltal för försäkringsgivare från NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS), en samling analytiska solvensverktyg och databaser utformade för att ge statliga försäkringsavdelningar ett integrerat tillvägagångssätt för att screena och analysera den finansiella situationen för försäkringsbolag som verkar inom deras verksamhet. respektive stater. IRIS, som utvecklats av statliga försäkringstillsynsmyndigheter som deltar i NAIC-kommittéer, är avsedd att hjälpa statliga försäkringsavdelningar att rikta resurser till de försäkringsbolag som är i störst behov av regulatorisk uppmärksamhet. IRIS är inte avsett att ersätta varje statlig försäkringsavdelnings egna insatser för djupgående solvensövervakning, såsom finansiella analyser eller undersökningar.

Exempel på aktuell likviditet

Antag att försäkringsbolag A har 100 miljoner dollar i kontanter och likvida medel och under de kommande tre månaderna måste det betala ut försäkringsfordringar värda 40 miljoner dollar. Företagets nuvarande likviditet är stark eftersom dess kassareserver kan täcka det belopp som det måste betala ut till kunderna: 40 miljoner dollar. Försäkringsbolag A är ekonomiskt sund.

Nu måste försäkringsbolag B också betala ut 40 miljoner dollar i försäkringskrav under de kommande tre månaderna, men det har kontanter och likvida medel värderade till endast 25 miljoner dollar. Försäkringsbolag B saknar 15 miljoner dollar i vad det är skyldigt sina kunder. För att möta detta underskott måste Försäkringsbolag B få in fler affärer genom att skriva nya försäkringar till nya kunder, vilket kommer att inbringa försäkringspremier, som förhoppningsvis räcker för att täcka dess underskott.

Höjdpunkter

• Aktuell likviditet används för att bestämma storleken på ett försäkringsbolags skulder som kan täckas med likvida tillgångar, såsom likvida medel.

• Kortfristig likviditet är det totala beloppet av kontanter och icke-närstående innehav jämfört med nettoskulder och avgivna återförsäkringssaldon som ska betalas.

• En hög nuvarande likviditetskvot indikerar att försäkringsgivaren inte är beroende av nya premier för att täcka befintliga skulder, vilket indikerar en stark finansiell grund.

• Kreditvärderingsinstitut undersöker en försäkringsgivares likviditet för att fastställa ett kreditbetyg. Dessa byråer kommer att publicera likviditetskvoten samt en quick ratio, som jämför likvida medel med skulder.

• Konsumenter kan hitta förhållandena för försäkringsgivare från NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS).