Aktuel likviditet

Hvad er aktuel likviditet?

Nuværende likviditet er det samlede beløb af kontanter og ikke-tilknyttede beholdninger sammenlignet med nettoforpligtelser og afgivne genforsikringssaldi,. der skal betales. Aktuel likviditet er udtrykt i procent og bruges til at bestemme størrelsen af et forsikringsselskabs forpligtelser, der kan dækkes med likvide aktiver. Et højt forhold indikerer, at forsikringsselskabet ikke er afhængig af nye præmier for at dække eksisterende forpligtelser.

Forståelse af aktuel likviditet

Forsikringsselskaber genererer deres indtægter primært fra tegning af forsikringspræmier. Når en person køber en forsikring, betaler de præmien til forsikringsselskabet. Forsikringsselskaber genererer også penge gennem investeringsaktiviteter. Forsikringsselskabernes primære forpligtelser er de krav, de skal udbetale på forsikringer, for eksempel når en kunde kommer ud for en bilulykke.

At forstå de typer forpligtelser, som et forsikringsselskab har påtaget sig ved at tegne policer og afgive genforsikring, er et vigtigt skridt til at afgøre, om et forsikringsselskab er i risiko for insolvens. Forsikringsselskaber, der er i stand til at dække deres forpligtelser med kontanter og andre lettilgængelige finansielle kilder, er bedre i stand til at klare stigninger i skader (flere penge ud af døren) og er således mindre afhængige af at tegne nye policer eller øge præmier for at dække forpligtelser. Denne form for analyse kaldes likviditetsanalyse.

"Nuværende likviditet" refererer til et forsikringsselskabs omsætningsaktiver : likvide midler. Hvis et forsikringsselskabs omsætningsaktiver er nok til at dække dets forpligtelser, har det en stærk finansiel status. Det er ikke i en position, hvor det skal generere flere penge ved at gøre mere forretninger for at dække sine forpligtelser, fordi det har nok likvide aktiver ved hånden til at gøre det.

Solvensmålinger

Forsikringsselskaber balancerer profitmaksimerende investeringsaktiviteter med de risici, der er forbundet med de politikker, som de tegner. Investeringer med højere afkast kan også have længere varighed og dermed låse aktiver i længere tid. Disse typer aktiver, såsom fast ejendom, kan også være sværere at sælge hurtigt. Forsikringsselskaber har således en blanding af kontanter, likvider, statspapirer , virksomhedsobligationer , aktier og realkreditlån, hvilket skaber en blanding af højt afkast og høj likviditet i varierende beløb.

Ratingbureauer undersøger et forsikringsselskabs likviditet for at etablere en kreditvurdering. Disse bureauer vil offentliggøre likviditetsforholdet samt et quick ratio,. som sammenligner likvider og likvider med passiver. I lighed med de stresstests, som banker udsættes for, når de bestemmer kapitalisering, bliver forsikringsselskaber også sat gennem forskellige scenarier for at afgøre, om mængden af likviditet, som et forsikringsselskab har, vil dække forpligtelser. Resultaterne af disse stresstests for et enkelt forsikringsselskab sammenlignes med resultaterne af andre forsikringsselskaber, der tilbyder lignende policer.

Forbrugere kan finde dette og andre nøgletal for forsikringsselskaber fra NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS), en samling af analytiske solvensværktøjer og databaser designet til at give statsforsikringsafdelinger en integreret tilgang til screening og analyse af den økonomiske situation for forsikringsselskaber, der opererer inden for deres respektive stater. IRIS, der er udviklet af statslige forsikringsmyndigheder, der deltager i NAIC-komiteer, er beregnet til at hjælpe statslige forsikringsafdelinger med at målrette ressourcer til de forsikringsselskaber, der har størst behov for reguleringsmæssig opmærksomhed. IRIS er ikke beregnet til at erstatte hver statsforsikringsafdelings egen dybdegående solvensovervågningsindsats, såsom økonomiske analyser eller undersøgelser.

Eksempel på aktuel likviditet

Antag, at forsikringsselskab A har $100 millioner i kontanter og likvide midler,. og i løbet af de næste tre måneder skal det udbetale forsikringskrav til en værdi af $40 millioner. Virksomhedens nuværende likviditet er stærk, da dets likviditetsreserver er i stand til at dække det beløb, det skal udbetale til kunderne: $40 millioner. Forsikringsselskab A er økonomisk forsvarligt.

Nu skal forsikringsselskab B også udbetale 40 millioner dollars i forsikringskrav i løbet af de næste tre måneder, men det har kontanter og likvider til en værdi af kun 25 millioner dollars. Forsikringsselskab B mangler 15 millioner dollars i, hvad det skylder sine kunder. For at imødekomme denne mangel bliver forsikringsselskab B nødt til at få flere forretninger ind ved at skrive nye forsikringer til nye kunder, hvilket vil indbringe forsikringspræmier, som forhåbentlig vil være nok til at dække dets underskud.

Højdepunkter

• Løbende likviditet bruges til at bestemme størrelsen af et forsikringsselskabs forpligtelser, der kan dækkes med likvide aktiver, såsom likvider.

• Nuværende likviditet er det samlede beløb af kontanter og ikke-tilknyttede beholdninger sammenlignet med nettoforpligtelser og afgivne genforsikringssaldi, der skal betales.

• En høj aktuel likviditetsgrad indikerer, at forsikringsselskabet ikke er afhængig af nye præmier for at dække eksisterende forpligtelser, hvilket indikerer et stærkt finansielt grundlag.

• Ratingbureauer undersøger et forsikringsselskabs likviditet for at etablere en kreditvurdering. Disse bureauer vil offentliggøre likviditetsforholdet samt et quick ratio, som sammenligner likvider med passiver.

• Forbrugere kan finde nøgletal for forsikringsselskaber fra NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS).