Liquidez Atual

O que é Liquidez Atual?

A liquidez corrente é o valor total de caixa e participações não afiliadas em comparação com passivos líquidos e saldos de resseguros cedidos a pagar. A liquidez corrente é expressa em porcentagem e é usada para determinar o valor dos passivos de uma seguradora que podem ser cobertos com ativos líquidos. Um índice alto indica que a seguradora não depende de novos prêmios para cobrir as responsabilidades existentes.

Entendendo a Liquidez Atual

As companhias de seguros geram suas receitas principalmente da subscrição de prêmios de seguro. Quando um indivíduo compra uma apólice de seguro, ele paga o prêmio à companhia de seguros. As companhias de seguros também geram dinheiro através de atividades de investimento. As principais responsabilidades das companhias de seguros são as indenizações que elas têm que pagar em apólices de seguro, por exemplo, quando um cliente sofre um acidente automobilístico.

Compreender os tipos de passivos que uma seguradora assumiu ao subscrever apólices e ceder resseguros é um passo importante para determinar se uma seguradora está em risco de insolvência. As seguradoras que são capazes de cobrir seus passivos com dinheiro e outras fontes financeiras prontamente disponíveis são mais capazes de resistir a aumentos de sinistros (mais dinheiro saindo) e, portanto, são menos dependentes de subscrever novas apólices ou aumentar prêmios para cobrir as responsabilidades. Esse tipo de análise é chamado de análise de liquidez.

ativos circulantes de uma seguradora : caixa e equivalentes de caixa. Se os ativos circulantes de uma seguradora são suficientes para cobrir seus passivos, ela está em situação financeira sólida. Não está em uma posição em que precise gerar mais caixa fazendo mais negócios para cobrir seus passivos, porque possui ativos líquidos suficientes disponíveis para fazê-lo.

Medidas de Solvência

As companhias de seguros equilibram as atividades de investimento que maximizam os lucros com os riscos associados às apólices que subscrevem. Os investimentos com rendimentos mais altos também podem ter durações mais longas, bloqueando os ativos por um período mais longo. Esses tipos de ativos, como imóveis, também podem ser mais difíceis de vender rapidamente. Assim, as seguradoras detêm um mix de caixa, equivalentes de caixa, títulos do governo,. títulos corporativos , ações e hipotecas, criando um mix de alto rendimento e alta liquidez em valores variados.

As agências de classificação examinam a liquidez de uma seguradora para estabelecer uma classificação de crédito. Essas agências divulgarão o índice de liquidez, bem como um índice de liquidez imediata , que compara caixa e equivalentes de caixa com passivos. Semelhante aos testes de estresse pelos quais os bancos são submetidos ao determinar a capitalização, as seguradoras também são submetidas a vários cenários para determinar se a quantidade de liquidez que uma seguradora possui cobrirá os passivos. Os resultados desses testes de estresse para uma única seguradora são comparados aos resultados de outras seguradoras que oferecem apólices semelhantes.

Os consumidores podem encontrar este e outros índices para seguradoras no NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS), uma coleção de ferramentas analíticas de solvência e bancos de dados projetados para fornecer aos departamentos de seguros estaduais uma abordagem integrada para triagem e análise da condição financeira das seguradoras que operam em seus respectivos estados. O IRIS, desenvolvido por reguladores de seguros estaduais que participam de comitês NAIC, tem como objetivo auxiliar os departamentos de seguros estaduais a direcionar recursos para as seguradoras que mais precisam de atenção regulatória. O IRIS não se destina a substituir os esforços de monitoramento de solvência em profundidade de cada departamento de seguros do estado, como análises ou exames financeiros.

Exemplo de Liquidez Atual

Suponha que a Seguradora A tenha $ 100 milhões em caixa e equivalentes de caixa e,. nos próximos três meses, ela tenha que pagar sinistros de seguro no valor de $ 40 milhões. A liquidez atual da empresa é forte, pois suas reservas de caixa são capazes de cobrir o valor que ela precisa pagar aos clientes: US$ 40 milhões. A Seguradora A é financeiramente sólida.

Agora, a Seguradora B também tem que pagar US$ 40 milhões em sinistros de seguro nos próximos três meses, no entanto, ela tem caixa e equivalentes de caixa avaliados em apenas US$ 25 milhões. A companhia de seguros B está aquém de US$ 15 milhões no que deve a seus clientes. Para atender a esse déficit, a Seguradora B terá que atrair mais negócios, assinando novas apólices de seguro para novos clientes, o que trará prêmios de seguro, que serão suficientes para cobrir seu déficit.

Destaques

• A liquidez corrente é usada para determinar o valor dos passivos de uma seguradora que podem ser cobertos com ativos líquidos, como caixa e equivalentes de caixa.

• A liquidez corrente é o montante total de caixa e participações não afiliadas em comparação com passivos líquidos e saldos de resseguros cedidos a pagar.

• Um índice de liquidez corrente elevado indica que a seguradora não depende de novos prêmios para cobrir as responsabilidades existentes, indicando uma forte base financeira.

• As agências de classificação examinam a liquidez de uma seguradora para estabelecer uma classificação de crédito. Essas agências divulgarão o índice de liquidez, bem como um índice de liquidez imediata, que compara caixa e equivalentes de caixa com passivos.

• Os consumidores podem encontrar os rácios para as seguradoras no NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS).