Aktuelle Liquidität

Was ist aktuelle Liquidität?

Die aktuelle Liquidität ist der Gesamtbetrag der Barmittel und nicht verbundenen Beteiligungen im Vergleich zu den Nettoverbindlichkeiten und abgetretenen Rückversicherungssalden. Die aktuelle Liquidität wird in Prozent ausgedrückt und dient zur Bestimmung der Höhe der Verbindlichkeiten eines Versicherungsunternehmens, die mit liquiden Mitteln gedeckt werden können. Eine hohe Quote zeigt an, dass der Versicherer nicht auf neue Prämien angewiesen ist, um bestehende Verbindlichkeiten abzudecken.

Aktuelle Liquidität verstehen

Versicherungsunternehmen generieren ihre Einnahmen hauptsächlich aus der Zeichnung von Versicherungsprämien. Wenn eine Person eine Versicherungspolice kauft, zahlt sie die Prämie an die Versicherungsgesellschaft. Auch Versicherungsunternehmen erwirtschaften Geld durch Investitionstätigkeit. Die primären Verbindlichkeiten von Versicherungsunternehmen sind die Ansprüche,. die sie aus Versicherungspolicen zahlen müssen, beispielsweise wenn ein Kunde in einen Autounfall gerät.

Das Verständnis der Arten von Verbindlichkeiten, die ein Versicherungsunternehmen durch die Zeichnung von Policen und die Abgabe von Rückversicherungen übernommen hat, ist ein wichtiger Schritt bei der Bestimmung, ob ein Versicherer von Insolvenz bedroht ist. Versicherer, die in der Lage sind, ihre Verbindlichkeiten mit Barmitteln und anderen leicht verfügbaren Finanzquellen zu decken, können Schadenssteigerungen besser überstehen (mehr Geld aus der Tür) und sind daher weniger darauf angewiesen , neue Policen zu zeichnen oder Prämien zu erhöhen, um Verbindlichkeiten zu decken. Diese Art der Analyse wird als Liquiditätsanalyse bezeichnet.

„Umlaufliquidität“ bezieht sich auf das Umlaufvermögen eines Versicherungsunternehmens : Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Wenn das Umlaufvermögen eines Versicherungsunternehmens ausreicht, um seine Verbindlichkeiten zu decken, verfügt es über eine starke Bonität. Sie ist nicht in der Lage, mehr Cash durch mehr Geschäft zu generieren, um ihre Verbindlichkeiten zu decken, weil sie dafür genügend liquide Mittel zur Verfügung hat.

Solvabilitätsmaße

Versicherungsunternehmen gleichen gewinnmaximierende Anlagetätigkeiten mit den Risiken ab, die mit den von ihnen gezeichneten Policen verbunden sind. Anlagen mit höheren Renditen können auch längere Laufzeiten haben und somit Vermögenswerte für einen längeren Zeitraum binden. Diese Arten von Vermögenswerten, wie z. B. Immobilien, können auch schwieriger schnell zu verkaufen sein. Daher halten Versicherer eine Mischung aus Bargeld,. Zahlungsmitteläquivalenten, Staatspapieren,. Unternehmensanleihen,. Aktien und Hypotheken, wodurch eine Mischung aus hoher Rendite und hoher Liquidität in unterschiedlichen Beträgen entsteht.

Ratingagenturen prüfen die Liquidität eines Versicherers, um ein Bonitätsrating zu erstellen. Diese Agenturen werden die Liquiditätskennzahl sowie eine Schnellkennzahl veröffentlichen, die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente mit Verbindlichkeiten vergleicht. Ähnlich wie die Stresstests, die Banken bei der Bestimmung der Kapitalisierung durchlaufen, werden auch Versicherungsunternehmen verschiedenen Szenarien unterzogen, um festzustellen, ob die Höhe der Liquidität, über die ein Versicherer verfügt, die Verbindlichkeiten abdeckt. Die Ergebnisse dieser Stresstests für einen einzelnen Versicherer werden mit den Ergebnissen anderer Versicherer verglichen, die ähnliche Policen anbieten.

Verbraucher finden diese und andere Kennzahlen für Versicherer im NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS), einer Sammlung analytischer Solvabilitätstools und Datenbanken, die staatlichen Versicherungsabteilungen einen integrierten Ansatz zur Überprüfung und Analyse der Finanzlage von Versicherern bieten sollen, die in ihrem Unternehmen tätig sind jeweiligen Staaten. IRIS wurde von staatlichen Versicherungsaufsichtsbehörden entwickelt, die an NAIC-Ausschüssen teilnehmen, und soll staatliche Versicherungsabteilungen dabei unterstützen, Ressourcen gezielt auf die Versicherer zu verteilen, die am dringendsten regulatorische Aufmerksamkeit benötigen. IRIS ist nicht dazu bestimmt, die eigenen eingehenden Solvenzüberwachungsbemühungen der einzelnen staatlichen Versicherungsabteilungen, wie z. B. Finanzanalysen oder -prüfungen, zu ersetzen.

Beispiel für aktuelle Liquidität

Angenommen, Versicherungsunternehmen A verfügt über 100 Millionen US-Dollar an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten und muss in den nächsten drei Monaten Versicherungsansprüche in Höhe von 40 Millionen US-Dollar auszahlen. Die aktuelle Liquidität des Unternehmens ist stark, da seine Barreserven den Betrag decken können, den es an die Kunden auszahlen muss: 40 Millionen US-Dollar. Versicherungsgesellschaft A ist finanziell gesund.

Jetzt muss Versicherungsgesellschaft B in den nächsten drei Monaten auch Versicherungsansprüche in Höhe von 40 Millionen US-Dollar auszahlen, verfügt jedoch über Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente im Wert von nur 25 Millionen US-Dollar. Der Versicherungsgesellschaft B fehlen 15 Millionen US-Dollar an Schulden, die sie ihren Kunden schuldet. Um dieses Defizit auszugleichen, muss Versicherungsunternehmen B mehr Geschäft einbringen, indem es neue Versicherungspolicen für neue Kunden abschließt, die Versicherungsprämien einbringen, die hoffentlich ausreichen werden, um sein Defizit zu decken.

Höhepunkte

• Die aktuelle Liquidität wird verwendet, um die Höhe der Verbindlichkeiten eines Versicherungsunternehmens zu bestimmen, die durch liquide Mittel, wie z. B. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, gedeckt werden können.

• Die aktuelle Liquidität ist der Gesamtbetrag der Barmittel und nicht verbundenen Beteiligungen im Vergleich zu den Nettoverbindlichkeiten und den abgetretenen Rückversicherungssalden.

• Eine hohe aktuelle Liquiditätsquote weist darauf hin, dass der Versicherer nicht auf neue Prämien angewiesen ist, um bestehende Verbindlichkeiten zu decken, was auf eine starke finanzielle Basis hinweist.

• Ratingagenturen prüfen die Liquidität eines Versicherers, um ein Bonitätsrating zu erstellen. Diese Agenturen werden die Liquiditätskennzahl sowie eine Schnellkennzahl veröffentlichen, die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente mit Verbindlichkeiten vergleicht.

• Verbraucher finden die Quoten für Versicherer im NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS).