Liquidità attuale

Che cos'è la liquidità attuale?

La liquidità corrente è l'importo totale della liquidità e delle partecipazioni non affiliate rispetto alle passività nette e ai saldi di riassicurazione ceduti pagabili. La liquidità corrente è espressa in percentuale e viene utilizzata per determinare l'importo delle passività di una compagnia di assicurazione che possono essere coperte con attività liquide. Un rapporto elevato indica che l'assicuratore non dipende da nuovi premi per coprire le passività esistenti.

Capire la liquidità attuale

Le compagnie di assicurazione generano i loro ricavi principalmente dalla sottoscrizione di premi assicurativi. Quando un individuo acquista una polizza assicurativa, paga il premio alla compagnia assicurativa. Le compagnie di assicurazione generano denaro anche attraverso attività di investimento. Le responsabilità principali delle compagnie di assicurazione sono i crediti che devono pagare sulle polizze assicurative, ad esempio, quando un cliente subisce un incidente automobilistico.

Comprendere i tipi di passività che una compagnia di assicurazione ha assunto sottoscrivendo polizze e cedendo la riassicurazione è un passo importante per determinare se un assicuratore è a rischio di insolvenza. Gli assicuratori che sono in grado di coprire le proprie passività con contanti e altre fonti finanziarie prontamente disponibili sono più in grado di resistere all'aumento dei sinistri (più soldi fuori dalla porta) e quindi sono meno dipendenti dalla sottoscrizione di nuove polizze o dall'aumento dei premi per coprire le passività. Questo tipo di analisi è chiamata analisi di liquidità.

attività correnti di una compagnia di assicurazioni : disponibilità liquide e mezzi equivalenti. Se le attività correnti di una compagnia di assicurazione sono sufficienti a coprire le sue passività, è in forte posizione finanziaria. Non è in una posizione in cui deve generare più liquidità facendo più affari per coprire le sue passività perché ha abbastanza attività liquide a portata di mano per farlo.

Misure di solvibilità

Le compagnie di assicurazione bilanciano le attività di investimento che massimizzano i profitti con i rischi associati alle polizze che sottoscrivono. Gli investimenti con rendimenti più elevati possono anche avere durate più lunghe, bloccando così le attività per un periodo di tempo più lungo. Questi tipi di attività, come gli immobili, possono anche essere più difficili da vendere rapidamente. Pertanto, gli assicuratori detengono un mix di liquidità, mezzi equivalenti, titoli di stato,. obbligazioni societarie,. azioni e mutui, creando un mix di alto rendimento e alta liquidità in quantità variabili.

Le agenzie di rating esaminano la liquidità di un assicuratore al fine di stabilire un rating creditizio. Queste agenzie pubblicheranno il rapporto di liquidità e un rapporto rapido,. che confronta le disponibilità liquide con le passività. In modo simile agli stress test che le banche vengono sottoposte per determinare la capitalizzazione, anche le compagnie di assicurazione vengono sottoposte a vari scenari per determinare se la quantità di liquidità di un assicuratore coprirà le passività. I risultati di questi stress test per un singolo assicuratore vengono confrontati con i risultati di altri assicuratori che offrono polizze simili.

I consumatori possono trovare questo e altri rapporti per gli assicuratori dal NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS), una raccolta di strumenti analitici di solvibilità e database progettati per fornire ai dipartimenti assicurativi statali un approccio integrato allo screening e all'analisi della condizione finanziaria degli assicuratori che operano all'interno del loro rispettivi stati. L'IRIS, sviluppato dalle autorità di regolamentazione delle assicurazioni statali che partecipano ai comitati NAIC, ha lo scopo di assistere i dipartimenti assicurativi statali nell'indirizzare le risorse agli assicuratori che necessitano maggiormente di attenzione normativa. IRIS non intende sostituire gli sforzi di monitoraggio approfondito della solvibilità di ciascun dipartimento assicurativo statale, come analisi o esami finanziari.

Esempio di liquidità attuale

Supponiamo che la compagnia di assicurazioni A abbia 100 milioni di dollari in contanti e mezzi equivalenti e nei prossimi tre mesi dovrà pagare richieste di risarcimento per un valore di 40 milioni di dollari. L'attuale liquidità dell'azienda è forte in quanto le sue riserve di cassa sono in grado di coprire l'importo che deve pagare ai clienti: $ 40 milioni. La compagnia di assicurazioni A è finanziariamente solida.

Ora, anche la compagnia di assicurazioni B deve pagare $ 40 milioni di indennizzi assicurativi nei prossimi tre mesi, tuttavia ha contanti e mezzi equivalenti del valore di soli $ 25 milioni. La compagnia di assicurazioni B è a corto di $ 15 milioni in ciò che deve ai suoi clienti. Per far fronte a questa carenza, la compagnia di assicurazioni B dovrà portare più affari scrivendo nuove polizze assicurative per nuovi clienti, che porteranno premi assicurativi, che si spera siano sufficienti a coprire la sua carenza.

Mette in risalto

• La liquidità corrente viene utilizzata per determinare l'importo delle passività di una compagnia di assicurazione che possono essere coperte con attività liquide, come disponibilità liquide e mezzi equivalenti.

• La liquidità corrente è l'importo totale della liquidità e delle partecipazioni non affiliate rispetto alle passività nette e ai saldi di riassicurazione ceduti da pagare.

• Un elevato coefficiente di liquidità attuale indica che l'assicuratore non dipende da nuovi premi per coprire le passività esistenti, indicando una solida base finanziaria.

• Le agenzie di rating esaminano la liquidità di un assicuratore al fine di stabilire un rating creditizio. Queste agenzie pubblicheranno il rapporto di liquidità e un rapporto rapido, che confronta le disponibilità liquide e mezzi equivalenti alle passività.

• I consumatori possono trovare i rapporti per gli assicuratori dal NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS).