Nykyinen maksuvalmius
Mikä on nykyinen likviditeetti?
Nykyinen maksuvalmius on käteisvarojen ja sidoksissa olevien omistusten kokonaismäärä verrattuna nettovelkoihin ja maksettaviin jälleenvakuutussaldoihin . Tämänhetkinen likviditeetti ilmaistaan prosentteina ja sen avulla määritetään vakuutusyhtiön velkojen määrä, joka voidaan kattaa likvideillä varoilla. Korkea suhde osoittaa, että vakuutuksenantaja ei ole riippuvainen uusista vakuutusmaksuista olemassa olevien vastuiden kattamiseksi.
Nykyisen likviditeetin ymmärtäminen
Vakuutusyhtiöt saavat tulonsa pääasiassa vakuutusmaksuista. Kun henkilö ostaa vakuutuksen, hän maksaa vakuutusmaksun vakuutusyhtiölle. Vakuutusyhtiöt tuottavat rahaa myös sijoitustoiminnalla. Vakuutusyhtiöiden päävastuut ovat vakuutuskorvaukset, jotka ne joutuvat maksamaan esimerkiksi asiakkaan joutuessa auto-onnettomuuteen.
Vakuutusyhtiön vakuutusten ja jälleenvakuutuksen myöntämien vastuiden ymmärtäminen on tärkeä askel määritettäessä, onko vakuutuksenantajalla maksukyvyttömyysriski. Vakuutuksenantajat, jotka pystyvät kattamaan vastuunsa käteisellä ja muilla helposti saatavilla olevilla rahoituslähteillä, pystyvät paremmin kestämään vahinkojen kasvun (enemmän rahaa ulos ovesta) ja ovat siten vähemmän riippuvaisia uusien vakuutusten ottamisesta tai vakuutusmaksujen korotuksesta velkojen kattamiseksi. Tällaista analyysiä kutsutaan likviditeettianalyysiksi.
"Nykylikviditeetti" viittaa vakuutusyhtiön vaihto- omaisuuteen : käteiseen ja pankkisaamiseen. Jos vakuutusyhtiön vaihtovarat riittävät velkojen kattamiseen, on sen taloudellinen tilanne vahva. Se ei ole sellaisessa asemassa, että sen täytyy tuottaa enemmän rahaa tekemällä enemmän liiketoimintaa velkojensa kattamiseksi, koska sillä on riittävästi likvidejä varoja siihen.
Vakavaraisuusmittaukset
Vakuutusyhtiöt tasapainottavat voittoa maksimoivan sijoitustoiminnan ja vakuutusten riskit. Korkeamman tuoton sijoituksilla voi myös olla pitempi duraatio, mikä lukitsee omaisuutta pidemmäksi ajaksi. Tämäntyyppisten omaisuuserien, kuten kiinteistöjen, myynti voi myös olla vaikeampaa. Näin ollen vakuutuksenantajilla on hallussaan sekoitus käteistä, käteisvaroja, valtion arvopapereita,. yrityslainoja,. osakkeita ja asuntolainoja, mikä luo yhdistelmän korkeaa tuottoa ja korkeaa likviditeettiä vaihtelevissa määrin.
Luottoluokituslaitokset tutkivat vakuutuksenantajan maksuvalmiutta luodakseen luottoluokituksen. Nämä virastot julkaisevat likviditeettisuhteen sekä quick ration,. joka vertaa käteistä ja pankkisaamiset velkoihin. Samoin kuin stressitesteissä, joita pankit käyvät läpi pääomituksen määrittämisessä, myös vakuutusyhtiöille tehdään erilaisia skenaarioita selvittääkseen, kattaako vakuutuksenantajan likviditeetin velat. Yhden vakuutuksenantajan stressitestien tuloksia verrataan muiden vastaavia vakuutuksia tarjoavien vakuutusyhtiöiden tuloksiin.
Kuluttajat voivat löytää tämän ja muut vakuutuksenantajille tarkoitetut suhdeluvut NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS) -järjestelmästä, joka on kokoelma analyyttisiä vakavaraisuustyökaluja ja tietokantoja, jotka on suunniteltu tarjoamaan valtion vakuutusosastoille integroitu lähestymistapa alueellaan toimivien vakuutuksenantajien taloudellisen tilanteen seulomiseen ja analysointiin. vastaavat osavaltiot. NAIC-komiteoihin osallistuvien valtion vakuutusalan sääntelyviranomaisten kehittämä IRIS on tarkoitettu auttamaan valtion vakuutusosastoja kohdistamaan resursseja niille vakuutuksenantajille, jotka tarvitsevat eniten sääntelyä. IRIS:n ei ole tarkoitus korvata kunkin osavaltion vakuutusosaston omia perusteellisia vakavaraisuuden seurantatoimia, kuten taloudellisia analyyseja tai tutkimuksia.
Esimerkki nykyisestä likviditeetistä
Oletetaan, että vakuutusyhtiö A:lla on 100 miljoonaa dollaria käteistä ja käteisvaroja,. ja seuraavan kolmen kuukauden aikana sen on maksettava vakuutuskorvauksia 40 miljoonan dollarin arvosta. Yhtiön nykyinen maksuvalmius on vahva, sillä sen kassavarat pystyvät kattamaan summan, joka sen on maksettava asiakkaille: 40 miljoonaa dollaria. Vakuutusyhtiö A on vakavarainen.
Nyt vakuutusyhtiö B:n on myös maksettava 40 miljoonaa dollaria vakuutuskorvauksia seuraavien kolmen kuukauden aikana, mutta sillä on käteistä ja pankkisaamiset arvoltaan vain 25 miljoonaa dollaria. Vakuutusyhtiö B:llä ei ole 15 miljoonaa dollaria velkaa asiakkailleen. Vajeeseen vastatakseen Vakuutusyhtiö B:n on tuotava lisää liiketoimintaa kirjoittamalla uusia vakuutuksia uusille asiakkaille, mikä tuo mukanaan vakuutusmaksuja, jotka toivottavasti riittävät kattamaan sen vajeen.
Kohokohdat
Nykyisen likviditeetin avulla määritetään vakuutusyhtiön velkojen määrä, joka voidaan kattaa likvideillä varoilla, kuten käteisellä ja pankkisaamisella.
Nykyinen likviditeetti on kassavarojen ja sidoksissa olevien omistusten kokonaismäärä verrattuna nettovelkoihin ja maksettaviin jälleenvakuutussaldoihin.
Korkea likviditeettisuhde osoittaa, että vakuutuksenantaja ei ole riippuvainen uusista vakuutusmaksuista olemassa olevien vastuiden kattamiseksi, mikä viittaa vahvaan taloudelliseen asemaan.
Luottoluokituslaitokset tutkivat vakuutuksenantajan maksuvalmiutta luottoluokituksen muodostamiseksi. Nämä virastot julkaisevat likviditeettisuhteen sekä quick ration, joka vertaa käteistä ja pankkisaamiset velkoihin.
Kuluttajat voivat löytää vakuutuksenantajien suhdeluvut NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS) -tietojärjestelmästä.
