yatırım

Yatırım Nedir?

Yatırım, genel olarak, olumlu getiriler (yani, ilk yatırımın miktarını aşan karlar) elde etmek için bir tür proje veya taahhütte belirli bir süre çalışmaya para koymaktır. Bir gelir, kar veya kazanç elde etme beklentisiyle kaynakları, genellikle sermayeyi (yani parayı) tahsis etme eylemidir.

Bir iş kurmak için para kullanmak veya kira geliri elde etme umuduyla gayrimenkul satın almak ve/veya daha sonra daha yüksek bir fiyata satmak gibi varlıklara (doğrudan veya dolaylı olarak) yatırım yapılabilir.

koyulması bakımından tasarruftan farklıdır; bu, ilgili proje(ler)in başarısız olma ve para kaybına neden olma konusunda bazı örtük riskler olduğu anlamına gelir . Yatırım aynı zamanda spekülasyondan farklıdır, çünkü ikincisi ile para kendi başına kullanılmaz, ancak kısa vadeli fiyat dalgalanmalarına bahis yapılır.

Yatırımı Anlamak

Yatırım, kişinin parasını zamanla büyütmektir. İstatistiksel anlamlılık ile gelir veya fiyat artışı şeklinde pozitif bir getiri beklentisi, yatırımın temel dayanak noktasıdır. Birinin yatırım yapabileceği ve getiri elde edebileceği varlık yelpazesi çok geniştir.

Yatırımda risk ve getiri el ele gider; düşük risk genellikle düşük beklenen getiri anlamına gelirken, daha yüksek getiriye genellikle daha yüksek risk eşlik eder. Spektrumun düşük riskli ucunda, Mevduat Sertifikaları (CD'ler); tahviller veya sabit getirili enstrümanlar risk ölçeğinde daha yüksektir, hisse senetleri veya hisse senetleri daha riskli olarak kabul edilir. Emtialar ve türevler genellikle en riskli yatırımlar arasında kabul edilir. Arazi veya gayrimenkul gibi pratik bir şeye veya güzel sanatlar ve antikalar gibi hassas eşyalara da yatırım yapılabilir.

Risk ve getiri beklentileri, aynı varlık sınıfı içinde büyük ölçüde değişebilir. Örneğin, New York Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören bir mavi çip , küçük bir borsada işlem gören bir mikro-kaptan çok farklı bir risk-getiri profiline sahip olacaktır .

Bir varlığın ürettiği getiriler, varlığın türüne bağlıdır. Örneğin, birçok hisse senedi üç ayda bir temettü öderken, tahviller genellikle her üç ayda bir faiz öder. Birçok yargı bölgesinde, farklı gelir türleri farklı oranlarda vergilendirilir.

Temettü veya faiz gibi düzenli gelire ek olarak, fiyat artışı getirinin önemli bir bileşenidir. Bir yatırımdan elde edilen toplam getiri, bu nedenle, gelir ve sermaye kazancının toplamı olarak kabul edilebilir. Standard & Poor's, 1926'dan bu yana temettülerin toplam özsermaye getirisinin yaklaşık üçte birine katkıda bulunduğunu, sermaye kazançlarının ise üçte iki oranında katkıda bulunduğunu tahmin ediyor. Sermaye kazançları bu nedenle önemli bir yatırım parçasıdır.

Ekonomistler, yatırım ve tasarrufu aynı madalyonun iki yüzü olarak görürler. Bunun nedeni, bir bankaya para yatırarak tasarruf ettiğinizde, bankanın o parayı ödünç almak isteyen bireylere veya şirketlere ödünç vermesidir. Bu nedenle birikimleriniz genellikle bir başkasının yatırımıdır.

Yatırım Türleri

Günümüzde yatırım, çoğunlukla bireylerin veya işletmelerin sermaye artırmasına ve firmalara dağıtmasına izin veren finansal araçlarla ilişkilidir. Bu firmalar daha sonra bu sermayeyi toplar ve büyüme ya da kar getirici faaliyetler için kullanırlar.

Yatırım evreni çok geniş olsa da, en yaygın yatırım türleri şunlardır:

Hisse senetleri

Bir şirketin hissesinin alıcısı, o şirketin kısmi sahibi olur. Bir şirketin hisse senedi sahipleri, hissedarları olarak bilinir ve hisse senedi fiyatındaki değerlenme ve şirketin kârından ödenen düzenli temettüler yoluyla büyümesine ve başarısına katılabilir.

Tahviller

Tahviller,. hükümetler, belediyeler ve şirketler gibi kuruluşların borç yükümlülükleridir. Tahvil satın almak, bir işletmenin borcunda bir paya sahip olduğunuz ve dönemsel faiz ödemeleri ve vadesi geldiğinde tahvilin nominal değerinin iadesini alma hakkınız olduğu anlamına gelir.

Para kaynağı

Fonlar, yatırımcıların hisse senetlerine, tahvillere, imtiyazlı hisselere, emtialara vb. yatırım yapmalarını sağlayan yatırım yöneticileri tarafından yönetilen havuzlanmış araçlardır. En yaygın iki fon türü, yatırım fonları ve borsada işlem gören fonlar veya ETF'lerdir. Yatırım fonları bir borsada işlem görmez ve işlem gününün sonunda değerlenir; ETF'ler borsalarda işlem görür ve hisse senetleri gibi işlem günü boyunca sürekli olarak değerlenir. Yatırım fonları ve ETF'ler, S&P 500 veya Dow Jones Endüstriyel Ortalama gibi endeksleri pasif olarak izleyebilir veya fon yöneticileri tarafından aktif olarak yönetilebilir.

Yatırım Ortaklıkları

bu kategoride en popüler olan Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları ( GYO'lar ) ile bir başka havuzlanmış yatırım türüdür . GYO'lar ticari veya konut amaçlı gayrimenkullere yatırım yapar ve bu gayrimenkullerden elde ettikleri kira gelirlerinden yatırımcılarına düzenli olarak dağıtırlar. GYO'lar borsalarda işlem görmekte ve böylece yatırımcılarına anında likidite avantajı sunmaktadır.

Alternatif yatırımlar

Alternatif yatırımlar, hedge fonları ve özel sermayeyi içeren her şeyi kapsayan bir kategoridir. Riskten korunma fonları, hisse senetleri ve diğer yatırımlar üzerinde uzun ve kısa hareket ederek yatırım bahislerini hedge edebildikleri için sözdedir . Özel sermaye, şirketlerin halka açılmadan sermaye artırmalarını sağlar. Hedge fonları ve özel sermaye, genellikle yalnızca belirli gelir ve net değer gereksinimlerini karşılayan " akredite yatırımcılar " olarak kabul edilen varlıklı yatırımcılar için mevcuttu. Ancak son yıllarda bireysel yatırımcıların erişebileceği fon formatlarında alternatif yatırımlar gündeme geldi.

Seçenekler ve Diğer Türevler

Türev araçlar, değerlerini hisse senedi veya endeks gibi başka bir araçtan alan finansal araçlardır. Opsiyon sözleşmeleri, alıcıya belirli bir süre içinde sabit bir fiyattan bir menkul kıymeti satın alma veya satma zorunluluğu getirmeyen ancak hakkı veren popüler bir türevdir. Türevler genellikle kaldıraç kullanır ve bu da onları yüksek riskli, yüksek ödüllü bir teklif haline getirir.

Emtialar

Emtialar arasında metaller, petrol, tahıl ve hayvansal ürünlerin yanı sıra finansal araçlar ve para birimleri bulunur. Bunlar, belirli bir miktardaki bir emtianın belirli bir gelecekte belirli bir fiyattan satın alınması veya satılması için yapılan sözleşmeler olan emtia vadeli işlemleri veya ETF'ler aracılığıyla işlem görebilir. Emtialar, riskten korunma veya spekülatif amaçlar için kullanılabilir.

Yatırım Stillerini Karşılaştırma

En yaygın yatırım stillerinden birkaçını karşılaştıralım:

• Aktif ve pasif yatırım: Aktif yatırımın amacı, yatırım portföyünü aktif olarak yöneterek "endeksi geçmek"tir. Pasif yatırım ise, piyasayı sürekli olarak yenmenin zor olduğu gerçeğinin zımnen kabul edilmesiyle endeks fonu satın almak gibi pasif bir yaklaşımı savunur. Her iki yaklaşımın da artıları ve eksileri olsa da, gerçekte çok az fon yöneticisi, aktif yönetimin daha yüksek maliyetlerini haklı çıkarmak için kriterlerini tutarlı bir şekilde yendi.

• Değere karşı büyüme: Büyüme yatırımcıları,. değer şirketlerine kıyasla Fiyat-Kazanç (F/K) gibi tipik olarak daha yüksek değerleme oranlarına sahip olan yüksek büyüme oranına sahip şirketlere yatırım yapmayı tercih eder. Değer yatırımcıları,. büyüme şirketlerinden önemli ölçüde daha düşük PE'ye ve daha yüksek temettü getirisine sahip şirketleri ararlar çünkü yatırımcıların gözünde geçici veya uzun bir süre için gözden düşmüş olabilirler.

Nasıl Yatırım Yapılır

Kendin Yap Yatırım

"Nasıl yatırım yapılır" sorusu, Kendin Yap (DIY) türünde bir yatırımcı olup olmamanıza veya paranızın bir profesyonel tarafından yönetilmesini tercih etmenize bağlıdır. Paralarını kendileri yönetmeyi tercih eden birçok yatırımcının, düşük komisyonları ve platformlarında işlem yapma kolaylığı nedeniyle indirimli veya çevrimiçi aracı kurumlarda hesapları vardır.

Kendin-yap yatırımına bazen kendi kendine yatırım denir ve makul miktarda eğitim, beceri, zaman taahhüdü ve kişinin duygularını kontrol etme yeteneği gerektirir. Bu özellikler sizi iyi tanımlamıyorsa, yatırımlarınızı yönetmek için profesyonel bir yardıma izin vermek daha akıllıca olabilir.

Profesyonel Yönetilen Yatırım

Profesyonel para yönetimini tercih eden yatırımcılar genellikle yatırımlarıyla ilgilenen varlık yöneticilerine sahiptir. Varlık yöneticileri, genellikle müşterilerinden yönetim altındaki varlıkların (AUM) bir yüzdesini ücret olarak alırlar. Profesyonel para yönetimi, parayı tek başına yönetmekten daha pahalı olsa da, bu tür yatırımcılar, araştırma, yatırım kararı verme ve ticaret işlemlerini bir uzmana devretme kolaylığı için ödeme yapmaktan çekinmezler.

SEC'in Yatırımcı Eğitimi ve Savunuculuk Ofisi, yatırımcıları yatırım profesyonellerinin lisanslı ve kayıtlı olduğunu teyit etmeye teşvik eder.

Roboadvisor Yatırımı

Bazı yatırımcılar, otomatik finansal danışmanların önerilerine dayanarak yatırım yapmayı tercih ediyor. Algoritmalar ve yapay zeka tarafından desteklenen roboadvisors,. uygun önerilerde bulunmak için yatırımcı ve risk profili hakkında kritik bilgiler toplar. Çok az insan müdahalesi olan veya hiç olmayan roboadvisors, bir insan yatırım danışmanının sunduğuna benzer hizmetlerle yatırım yapmanın uygun maliyetli bir yolunu sunar. Teknolojideki gelişmelerle birlikte roboadvisors, yatırımları seçmekten daha fazlasını yapabilir. Ayrıca insanların emeklilik planları geliştirmelerine ve tröstleri ve 401(k)s gibi diğer emeklilik hesaplarını yönetmelerine yardımcı olabilirler.

Yatırımın Kısa Tarihi

Yatırım kavramı binlerce yıldır ortalıkta dolaşırken, mevcut haliyle yatırım yapmak, köklerini, ilk kamu piyasalarının gelişiminin yatırımcıları yatırım fırsatlarıyla ilişkilendirdiği 17. ve 18. yüzyıllar arasındaki dönemde bulabilir. Amsterdam Menkul Kıymetler Borsası 1787'de, ardından 1792'de New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) kuruldu.

Sanayi Devrimi Yatırımı

1760-1840 ve 1860-1914 Sanayi Devrimleri, insanların yatırım yapılabilecek tasarrufları biriktirmesinin bir sonucu olarak daha fazla refahla sonuçlandı ve gelişmiş bir bankacılık sisteminin gelişimini teşvik etti. Goldman Sachs ve JP Morgan da dahil olmak üzere, yatırım dünyasına hakim olan yerleşik bankaların çoğu 1800'lerde başladı.

20. Yüzyıl Yatırımı

portföy teorisi ve risk yönetiminde yeni kavramların geliştirilmesiyle yatırım teorisinde yeni bir temelin atıldığını gördü . 20. yüzyılın ikinci yarısında, hedge fonları, özel sermaye, risk sermayesi, GYO'lar ve ETF'ler dahil olmak üzere birçok yeni yatırım aracı tanıtıldı.

1990'larda, İnternet'in hızla yayılması, çevrimiçi ticaret ve araştırma yeteneklerini genel halkın erişimine açarak, bir asırdan fazla bir süre önce başlayan yatırımın demokratikleşmesini tamamladı.

21. Yüzyıl Yatırımı

Dot.com balonunun patlaması – teknoloji odaklı ve çevrimiçi iş hisse senetlerine yapılan yatırımlardan yeni nesil milyonerler yaratan bir balon – 21. yüzyılda başladı ve belki de gelecek için sahneyi hazırladı. 2001 yılında, Enron'un çöküşü, şirketi ve muhasebe firması Arthur Andersen'ı ve yatırımcılarının çoğunu iflas ettiren tüm sahtekarlık gösterisiyle ön plana çıktı.

21. yüzyılda veya bu konuda tarihteki en dikkate değer olaylardan biri, ipotek destekli menkul kıymetlere yapılan çok sayıda başarısız yatırımın dünya çapında ekonomileri sakat bıraktığı Büyük Durgunluktur (2007-2009). Tanınmış bankalar ve yatırım firmaları battı, hacizler aşıldı ve servet açığı genişledi.

22. yüzyıl ayrıca, Robinhood gibi indirimli çevrimiçi yatırım şirketleri ve serbest ticaret uygulamaları ile pazarı doyurarak yeni gelenlere ve alışılmamış yatırımcılara yatırım dünyasının kapısını açtı.

Yatırım ve Spekülasyon

Bir menkul kıymet satın almanın yatırım veya spekülasyon olarak nitelendirilip nitelendirilmediği üç faktöre bağlıdır:

• Üstlenilen risk miktarı: Yatırım, spekülasyona kıyasla genellikle daha düşük miktarda risk içerir.

• Yatırımın elde tutma süresi: Yatırım tipik olarak daha uzun bir elde tutma süresini içerir ve oldukça sık olarak yıllarla ölçülür; spekülasyon çok daha kısa elde tutma sürelerini içerir.

• Getirilerin kaynağı: Fiyat artışı, yatırım getirilerinin nispeten daha az önemli bir parçası olabilirken, temettüler veya dağıtımlar önemli bir kısım olabilir. Spekülasyonda, fiyat artışı genellikle getirilerin ana kaynağıdır.

Fiyat oynaklığı yaygın bir risk ölçüsü olduğundan, kararlı bir mavi çipin bir kripto para biriminden çok daha az riskli olması mantıklıdır. Bu nedenle, birkaç yıl boyunca elinde tutma beklentisiyle temettü ödeyen bir mavi çip satın almak, yatırım olarak nitelendirilebilir. Öte yandan, birkaç gün içinde hızlı bir kâr elde etmek için kripto para birimi satın alan bir tüccar açıkça spekülasyon yapıyor.

Yatırımdan Getiri Örneği

100 adet XYZ hissesini 310$'a satın aldığınızı ve tam olarak bir yıl sonra 460,20$'a sattığınızı varsayalım. Komisyonları göz ardı ederek yaklaşık toplam getiriniz neydi? XYZ'nin hisse senedi temettüleri vermediğini unutmayın. Ortaya çıkan sermaye kazancı ((460,20$ - 310$)/310$) x %100 = %48,5 olacaktır.

Şimdi, XYZ'nin holding süreniz boyunca temettü dağıttığını ve hisse başına 5 $ temettü aldığınızı hayal edin. Bu durumda yaklaşık toplam getiriniz %50,11 olacaktır (Sermaye kazançları: %48,5 + Temettüler: (500/31,000$) x %100 = %1,61).

Alt çizgi

Yatırım, gelir elde etmek veya kar elde etmek için kaynakları bir şeye dağıtma eylemidir. Seçtiğiniz yatırım türü, ne elde etmek istediğinize ve riske karşı ne kadar hassas olduğunuza bağlı olabilir. Az risk üstlenmek genellikle daha düşük getiri sağlar ve bunun tersi de yüksek risk üstlenmektir. Hisse senetleri, tahviller, gayrimenkul, değerli metaller ve daha fazlasına yatırım yapılabilir. Yatırım para, varlıklar, kripto para birimi veya diğer değişim araçlarıyla yapılabilir.

Hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları ve gayrimenkul gibi her biri farklı seviyelerde risk ve ödül taşıyan farklı yatırım araçları vardır.

Yatırımcılar, bir yatırım uzmanının yardımı olmadan bağımsız olarak yatırım yapabilir veya lisanslı ve kayıtlı bir yatırım danışmanından hizmet alabilir. Teknoloji, yatırımcılara roboadvisors aracılığıyla otomatik yatırım çözümleri alma seçeneği de verdi.

Yatırım yapmak için gereken bedel veya para, büyük ölçüde yatırımın türüne ve yatırımcının mali durumuna, ihtiyaçlarına ve hedeflerine bağlıdır. Ancak, birçok araç minimum yatırım gereksinimlerini düşürerek daha fazla insanın katılmasına izin verdi.

Nasıl yatırım yapmayı seçtiğinize veya neye yatırım yapmayı seçtiğinize rağmen, yatırım yöneticinizi veya platformunuzu olduğu kadar hedefinizi de araştırın. Muhtemelen en iyi bilgelik külçelerinden biri, deneyimli ve başarılı yatırımcı Warren Buffet'tan geliyor, "Asla anlayamayacağınız bir işe yatırım yapmayın."

Öne Çıkanlar

• Yatırım, zaman içinde olumlu bir getiri sağlaması beklenen projelere veya faaliyetlere sermaye (para) dağıtmayı içerir.

• Üretilen getirilerin türü, proje veya varlığın türüne bağlıdır; gayrimenkul hem rant hem de sermaye kazancı sağlayabilir; birçok hisse senedi üç ayda bir temettü ödüyor; tahviller düzenli faiz ödeme eğilimindedir.

• Yatırımda risk ve getiri aynı madalyonun iki yüzüdür; düşük risk genellikle düşük beklenen getiri anlamına gelirken, daha yüksek getiriye genellikle daha yüksek risk eşlik eder.

• Yatırımcılar, kendin yap yaklaşımını benimseyebilir veya profesyonel bir para yöneticisinin hizmetlerini kullanabilir.

• Bir menkul kıymet satın almanın yatırım veya spekülasyon olarak nitelendirilmesi üç faktöre bağlıdır - alınan risk miktarı, elde tutma süresi ve getiri kaynağı.

SSS

Yatırım Yapmak Paramı Nasıl Arttırabilir?

Yatırım zenginlere mahsus değildir. Nominal tutarlarda yatırım yapabilirsiniz. Örneğin, düşük fiyatlı hisse senetleri satın alabilir, faiz getiren bir tasarruf hesabına küçük meblağlar yatırabilir veya yatırım yapmak için bir hedef miktar biriktirene kadar tasarruf edebilirsiniz. İşvereniniz 401(k) gibi bir emeklilik planı sunuyorsa, yatırımınızı artırana kadar maaşınızdan küçük miktarlar ayırın. İşvereniniz eşleştirmeye katılırsa, yatırımınızın iki katına çıktığını fark edebilirsiniz. Hisse senetlerine, tahvillere ve yatırım fonlarına yatırım yapmaya başlayabilir, hatta bir IRA açabilirsiniz. 1.000 dolardan başlamak hapşırılacak bir şey değil. 1997'de Amazon'un halka arzına 1.000 dolarlık bir yatırım bugün milyonlar kazandıracaktı. Bu büyük ölçüde birkaç hisse senedi bölünmesinden kaynaklanıyordu, ancak sonucu değiştirmiyor: muazzam getiriler. Tasarruf hesapları çoğu finansal kurumda mevcuttur ve genellikle yatırım yapmak için büyük bir miktar gerektirmez. Tasarruf hesapları genellikle yüksek faiz oranlarıyla övünmez; bu nedenle, en iyi özelliklere ve en rekabetçi fiyatlara sahip olanı bulmak için alışveriş yapın. İster inanın ister inanmayın, 1.000 $ ile gayrimenkul yatırımı yapabilirsiniz. Gelir getiren bir mülk satın alamayabilirsiniz, ancak yapan bir şirkete yatırım yapabilirsiniz. Gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO), kâr elde etmek ve gelir elde etmek için gayrimenkule yatırım yapan ve gayrimenkulü yöneten bir şirkettir. 1.000$ ile GYO hisse senetlerine, yatırım fonlarına veya borsada işlem gören fonlara yatırım yapabilirsiniz.

Yatırım Yapmak Kumar Oynamakla Aynı Şey mi?

Hayır, kumar oynamak ve yatırım yapmak büyük ölçüde farklıdır. Yatırım yaparak, zaman içinde olumlu bir getiri sağlaması beklenen proje veya faaliyetlerde çalışmak için paranızı harcarsınız - bunların olumlu beklenen getirileri vardır. Kumar, olayların veya oyunların sonuçlarına bahis oynamaktır. Paranız hiçbir şekilde çalıştırılmıyor. Kumarın genellikle olumsuz bir beklenen getirisi vardır. Bir yatırım para kaybedebilirken, ilgili proje teslim edilemediği için bunu yapacaktır. Kumarın sonucu ise tamamen şansa bağlıdır.

Bazı Yatırım Türleri Nelerdir?

Aralarından seçim yapabileceğiniz birçok yatırım türü vardır. Belki de en yaygın olanları hisse senetleri, tahviller, gayrimenkul ve ETF'ler/yatırım fonlarıdır. Dikkate alınması gereken diğer yatırım türleri gayrimenkul, CD'ler, yıllık gelirler, kripto para birimleri, emtialar, koleksiyon ürünleri ve değerli metallerdir.

Yatırıma Nasıl Başlayabilirim?

Kendin yap yolunu seçebilir, yatırım tarzınıza göre yatırımları seçebilir veya bir danışman veya komisyoncu gibi bir yatırım uzmanının yardımını alabilirsiniz. Yatırım yapmadan önce tercihlerinizin ve risk toleransınızın ne olduğunu belirlemek önemlidir. Riskten kaçınıyorsa, hisse senetlerini ve opsiyonları seçmek en iyi seçim olmayabilir. Hedeflere ve tercihlere göre ne kadar yatırım yapacağınızı, ne sıklıkta yatırım yapacağınızı ve neye yatırım yapacağınızı belirleyen bir strateji geliştirin. Kaynaklarınızı tahsis etmeden önce, stratejinizle uyumlu olduğundan ve istenen sonuçları verme potansiyeline sahip olduğundan emin olmak için hedef yatırımı araştırın. Unutmayın, başlamak için çok paraya ihtiyacınız yok ve ihtiyaçlarınız değiştikçe değişiklik yapabilirsiniz.