olumsuz geribildirim
Olumsuz Geri Bildirim Nedir?
Negatif geri besleme, çıkışların bir sönümleme etkisi ile ilk girişleri sessize aldığı veya hafiflettiği bir sistem olarak tanımlanabilir. Karşıt yatırım bağlamında, olumsuz bir geri bildirim stratejisi kullanan bir yatırımcı, fiyatlar düştüğünde hisse senedi satın alır ve fiyatlar yükseldiğinde hisse senedi satar, ki bu çoğu insanın yaptığının tersidir. Bu tanım gereği olumsuz geri besleme, sistemleri dengeye doğru iterek piyasaların daha az oynak olmasına yardımcı olur.
Bunun tersi, iyi bir sonucun devam ettirildiği veya sürü zihniyetinin daha yüksek fiyatları yükselttiği pozitif geri bildirimdir .
Negatif geri besleme aynı zamanda (teknik olarak yanlış olmasına rağmen) çıktıların bazı olumsuz sonuçları daha da kötüleştirmek için girdiler olarak geri yönlendirildiği ve böylece ekonomik panik veya deflasyonist bir sarmal gibi kötü bir durumu kötüleştiren bir sistem olarak halk dilinde de kullanılır. Bu kullanım, olumsuz bir sonucu daha da kötüleştiren olumlu bir geri bildirim döngüsü örneği olduğu için teknik olarak yanlıştır. Yine de, birçok kişi (yanlış bir şekilde) bu bağlamda olumsuz geri bildirim döngüsü terimini kullanır.
Olumsuz Geri Bildirim Nasıl Çalışır?
Birçok insan, finansal piyasaların geri bildirim döngüsü davranışları sergileyebileceğine inanıyor. Başlangıçta ekonomi ilkelerini açıklamak için bir teori olarak geliştirilen geri besleme döngüleri kavramı, artık davranışsal finans ve sermaye piyasaları teorisi dahil olmak üzere finansın diğer alanlarında yaygındır.
Negatif geri bildirimlerle, hisse senedi fiyatlarındaki düşüşler, düşüş haber başlıkları, sosyal medya söylentileri ve şoklar gibi olaylar, bu ilk sonucu dengelemeye veya tersine çevirmeye hizmet eden tepkiler üretir. Örneğin, dip alıcılar veya kâr eden satıcılar, bir satış veya rallinin ciddiyetini en aza indirmeye yardımcı olabilir.
Bu, nispeten küçük bir ilk olaydan gelen girdinin sürekli bileşik bir aşağı sarmalda kartopu yapabileceği olumlu geri bildirimden farklıdır. Finansal panikler ve piyasa çöküşleri, olumsuz yönde ilerleyen piyasalarda olumlu geri bildirim örnekleridir. Balonlar, bunun yerine fiyatları daha yükseğe gönderen olumlu geri bildirim döngüleridir.
Warren Buffett'ın, piyasaların sıklıkla saçma sapan olduğunu söylediği sık sık alıntılanır; bu, piyasaların her zaman verimli olduğunu söyleyen etkin piyasa hipotezinin (EMH) savunucularının aksine . sonuç olarak, sorunlu hisse senetleri, bazı yatırımcıların çoğundan daha panik veya karamsar olduğu için rasyonel bir yatırımcının tahmin edebileceğinden daha düşük fiyatlandırılabilir. Bu döngü devam ettiğinde, fiyat rasyonel temel seviyelerin altına düşebilir. Bu, olumsuz bir geri besleme döngüsü nedeniyle olabilir.
Özel Hususlar
Finansal piyasalardaki geri bildirim, sıkıntılı dönemlerde önemli ölçüde daha fazla önem kazanır. İnsanların açgözlülük ve korkuya aşırı tepki verme eğilimi göz önüne alındığında, piyasalar belirsizlik anlarında düzensizleşme eğilimindedir. Keskin piyasa düzeltmeleri sırasındaki panik bu noktayı açıkça göstermektedir.
Bu tür geri bildirimler, iyi huylu sorunlar için bile, kendi kendini besleyen olumsuz bir kendi kendini gerçekleştirme döngüsü (veya döngüsü) haline gelir. Yatırımcılar, diğerlerinin paniğe kapıldığını görünce, kendileri de paniğe kapılarak, tersine çevrilmesi zor bir ortam yaratırlar.
Bununla birlikte, birçoğu olumsuz geri bildirim yoluyla bir tür dengeye geri yüklenir. Arbitraj, değer yatırımcıları ve spread tacirlerinin tümü, duygusal tepkiye karşıt pozisyonlar alarak olumlu geri bildirim döngüleri tarafından oluşturulan yanlış fiyatlandırmalardan kâr elde etmeye çalışır.
Yatırımcıların kendilerini tehlikeli geri bildirim döngülerinden koruyabilmelerinin bir yolu , yatırımlarını çeşitlendirmektir . Örneğin, 2008 mali krizi sırasında sergilenen olumsuz, kendi kendini gerçekleştiren döngüler, milyonlarca Amerikalı için çok maliyetliydi.
##Öne çıkanlar
Negatif bir geri besleme stratejisi kullanan yatırımcılar, fiyatlar düştüğünde hisse senedi satın alır ve fiyatlar yükseldiğinde satar.
Teknik olarak yanlış olsa da, birçok kişi olumsuz bir geri bildirim döngüsünden, başlangıçtaki bazı kötü olayların birleştiği ve ilk olaydan kaynaklanan davranışlarla giderek daha da kötüleştiği, kendi kendine devam eden aşağı doğru bir sarmal olarak bahseder. Ancak bu, olumsuz bir sonucu artıran olumlu bir geri bildirim döngüsü örneğidir.
Negatif geri besleme, bir sistemden gelen çıktıların daha sonra sisteme geri beslendiği, sonraki yinelemelerin etkisini en aza indirdiği veya azalttığı bir durumu ifade eder.
İçeride, negatif geri besleme döngüleri, örneğin karşıt yatırım veya değer yatırımı yoluyla oynaklığı azaltabilir.
##SSS
Olumsuz Geri Bildirim Örneği Nedir?
Sürekli oluşan negatif geri besleme döngüsüne bir örnek, vücudun iç sıcaklığını koruma yöntemidir. Vücut, içsel bir değişikliği (sıcaklıkta bir artış gibi) algılar ve bu değişikliği tersine çeviren veya reddeden mekanizmaları (ter bezlerinin aktivasyonu) harekete geçirir.
Olumsuz ve Olumlu Geri Bildirim Nedir?
Birçoğu, finansal piyasaların geri bildirim döngüsü davranışı gösterdiğine inanıyor. Olumlu geri bildirim, değişimi güçlendirir, yani hisse fiyatları arttıkça, daha fazla insan hisse senedi satın alarak fiyatları daha da yükseltir. Olumsuz geri bildirim değişimi en aza indirir, yani yatırımcılar fiyatlar düştüğünde hisse senedi satın alır ve fiyatlar yükseldiğinde hisse senedi satar.
Olumsuz Geri Bildirim Döngüsü Ne Demektir?
Finansal piyasalar bağlamında, olumsuz bir geri bildirim döngüsü, kötü bir sonucu oluşturan veya değişimi büyütmek yerine en aza indiren davranışı ifade eder. İkinci durumda, yatırımcılar fiyatlar düştüğünde hisse senedi satın alır ve fiyatlar yükseldiğinde hisse senedi satar. Bununla birlikte, bu aslında bir pozitif geri bildirim örneğidir - pratikte birçok kişi buna hala olumsuz bir geri bildirim döngüsü olarak atıfta bulunur.
