Çoklu fiyat
Çoklu Fiyat Nedir?
Çoklu fiyat, bir şirketin hisse fiyatını, değerleme anlık görüntüsü için belirli bir hisse başına finansal ölçü ile birlikte kullanan herhangi bir orandır. Hisse fiyatı, genellikle bir oran oluşturmak için seçilen hisse başına metriğe bölünür. Fiyat katları, yatırımcıların bir şirketin hisse senedinin piyasa değerini kazanç, nakit akışı veya defter değeri gibi temel bir metrikle ilgili olarak değerlendirmelerini sağlar.
Fiyat Katlarını Anlama
Çoklu fiyat, yatırımcılara bir şirketin basit bir değerlendirmesini yapma fırsatı verir. Fiyat katları dünya çapındaki yatırımcılar tarafından anlaşılır ve bir hisse senedinde tüm ilgili taraflarca standart olarak kabul edilir.
Yatırımcılar genellikle bir fiyat çoklu oranını şu biçimde ifade eder: Çoklu fiyat = hisse fiyatı / hisse başına metriği.
Orandaki pay, bir şirketin hisse senedinin tek bir hissesinin belirli bir zamanda sattığı fiyat olan hisse fiyatıdır. Bir şirketin hisse fiyatı, şirketin hissesi için bir fiyat tablosuna bakılarak kolayca belirlenir.
Payda, belirli fiyat çoklu hesaplaması için kullanılan hisse başına ölçümdür. Metrik, bir şirketin performansının bazı yönlerini ölçer. Yatırımcılar, bir şirketin mali tablosundaki verileri kullanarak veya bir şirketin geçmiş verilerinin bir parçası olarak metrikleri bir aracılık sitesinde bularak bu metrikleri hesaplayabilir.
Fiyat Katları Türleri
Oran analizi, bir şirketin zaman içinde nasıl performans gösterdiğini değerlendirerek yatırımcıların bir şirketin finansal durumunu belirlemesine yardımcı olur. Fiyat katları, yatırımcılara, farklı şirketleri potansiyel yatırım fırsatları olarak karşılaştırmalarına yardımcı olan içgörüler sunar. Bazı yaygın fiyat katları, fiyat-kazanç (F/K) oranı, fiyat-ileri kazanç (ileri F/K), fiyat-kitap (P/B) oranı ve fiyat-satış ( P/S oranı.
Yatırımcılar ve analistler, kazançları ve gelecekteki performansı tahmin etmek için bazı oranlar kullanır. Diğer oranlar arasında fiyat-maddi defter (P/TBV), fiyat-nakit akışı (P/CF), fiyat-FAVÖK (F/FAVÖK) ve fiyat-serbest nakit akışı (P/FCF ) yer alır. ) ). Bu fiyat katlarının yüzeyde hesaplanması kolaydır, ancak yatırımcılar, sayıların doğru olduğundan emin olmak için paydanın bileşenlerini analiz etmeye özen göstermelidir.
Bir şirketin performansını değerlendirmek için bir fiyat çarpanı kullanırken, yatırımcılar finansal ölçütü bozabilecek olağanüstü kalemler, tek seferlik veya yinelenmeyen faktörler olmadığından emin olmalıdır.
Fiyat Katlarının Faydaları
Fiyat katları, bir hisse senedinin değerlemesinde statik ve ileriye dönük bir bakış sağlamada önemli bir amaca hizmet eder. Katlar, bir şirketin mevcut ve gelecekteki (tahmin edilen) değerleme katlarını tarihsel rakamlarıyla ve emsallerininkilerle karşılaştırmak için kullanılır.
Fiyat katları, yatırımcıların bir hisse senedinin aşırı değerli,. düşük değerli veya oldukça değerli olup olmadığını belirlemelerine yardımcı olabilir. Bu oranlar genellikle anlaşılması ve kullanılması kolay olduğu için yatırımcılara hitap etmektedir. Fiyat katları, yatırımcıların, nakit akışı veya kazanç gibi bir değer ölçüsü açısından ne satın aldığını anlamalarına yardımcı olur.
Özel Hususlar
Yatırımcılar, yalnızca belirli bir sektörle ilgili fiyat katlarını kullanmalıdır. AP/E oranı, bir teknoloji firması için uygun bir değerleme ölçüsü olabilir, ancak kazançlarına önemli miktarda amortisman uygulayan sermaye yoğun bir kamu hizmeti şirketi için zorunlu değildir. Bu durumda, nakit olmayan ücret, genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri (GAAP) kazançlarını ve dolayısıyla hisse başına kazancı (EPS) düşürecek ve bu da şirketin değerlemesi hakkında yanlış bir izlenime yol açabilecektir. Bazen P/E pencereden dışarı atılır.
Örneğin, yıllardır makul bir P/E arayan Amazon hissesi sahibi olmayanlar, Amazon'un durumunda P/E çoklu veya eksikliğinin bir zerre kadar önemli olmadığını fark etmiş olabilir. Gelecekte olabilir, ancak bu fiyatı göz ardı eden Amazon hisse senedi sahipleri net kazananlar.
Fiyat Katları Nerede Bulunur?
Çoğu finansal web sitesi, P/K, P/B veya P/S gibi temel fiyat katlarını görüntüler. Oranlar tipik olarak takip eden on iki aylık (TTM) veya son takvim dönemi bazında hesaplanır. Daha ciddi yatırımcı için, belirli bir sektörle ilgili katların elle hesaplamaları, şirketlerin finansal raporlarında sağlanan verilerle yapılabilir.
##Öne çıkanlar
Yatırımcılar ve analistler, bir şirketin potansiyel yatırım için gözden geçirilmesi sürecinin bir parçası olarak bir şirketin değerlemesi hakkında fikir edinmek için fiyat katlarını kullanır.
Yaygın fiyat katları, fiyat-kazanç (P/K) oranlarını, fiyat-satış (P/S) oranlarını ve fiyat-nakit akışı (P/CF) oranlarını içerir.
Çoklu fiyat, bir şirketin hisse fiyatını hisse başına mali ölçütle birlikte kullanan bir orandır.
