SEC Formu 424B3
SEC Form 424B3 Nedir?
SEC Form 424B3, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) şirketlerin izahnameleri orijinal haliyle değiştirmeden değiştirmek, tadil etmek veya kayıt izahnamelerine bilgi eklemek istemeleri halinde dosyalamalarını şart koştuğu bir değişiklik formudur.
1933 tarihli Menkul Kıymetler Kanunu'nun C Yönetmeliği, Başlık 17, Bölüm 230 kapsamındaki Kural 424 kapsamında sekiz farklı izahname değişiklik formu bulunmaktadır. Şirketlerin, Kural 424(b)(3) uyarınca izahname formu 424B3'ü dosyalamaları gerekmektedir.
SEC Form 424B3'ü Anlama
yatırımcılara yatırım menkul kıymetlerinin oluşturulması, tescili ve ihracı için düzenleyici bir çerçeve sağlamak üzere oluşturulmuştur . Bu çerçeve, ihraççılar için düzenleyici protokoller sağlar ve ayrıca yatırımcılar için şeffaflık yaratır.
İlk halka arzı (IPO) başlatmak isteyen şirketler , 1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası'nın Başlık 17, Bölüm 230, Kural 400 ila 498'de belirtildiği şekilde SEC'e kaydolmalıdır. Bazı alternatif dosyalama protokolleri olmasına rağmen, çoğu yeni ihraççı için halka arz süreci.
1933 Menkul Kıymetler Yasası'nın C Yönetmeliği , bir ihraççının izahnamesini içeren Form S-1 kayıt beyanının dosyalanmasını zorunlu kılar. Düzenleme C ve Form S-1 ayrıca, mali raporlar ve maddi bilgiler gibi bir tescil şirketinin içermesi gereken diğer bilgiler hakkında net ayrıntılar sağlar.
Uygun başvuruları ve ifşa protokollerini kasten ihlal eden herhangi bir kişi, beş yıl hapis cezasına, 10.000 ABD Doları para cezasına veya her ikisine birden tabi olabilir. Buna şirket yöneticileri, avukatlar, muhasebeciler, tüm sigortacılık sendikası ve Form S-1'i imzalayan tüm kişiler dahildir.
Form S-1 gönderildikten sonra, kayıt talebini kabul eden veya reddeden SEC tarafından incelenir. Bazı durumlarda şirketler, başlangıçta onaylanmış olan Form S-1 izahnamelerini onaylandıktan sonra doğrudan değiştirmek istemeyebilirler. Bu, Form S-1 prospektüsüne ek olarak ek olarak bilgi sağlamak için sekiz farklı seçenek ortaya koyan Yönetmelik C'nin 424.
SEC Formu 424B3
SEC Form 424B3, Kural 424B(1-8)'de ayrıntıları verilen sekiz formdan biridir. Bu özel belge, SEC'e gönderilen son izahnamede daha önce sağlanan bilgilere önemli bir değişiklik veya ilave oluşturan gerçekler veya olaylar ortaya çıktığında doldurulmalı ve düzenleyiciye sunulmalıdır.
1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası'nın Başlık 17, Bölüm 230, Kural 424(B)(3) aşağıdakileri belirtir:
Bu bölümün (b) (1), (2) ve (6) numaralı paragraflarında kapsananların dışındaki gerçekleri veya olayları yansıtan ve son formda belirtilen bilgilerde önemli bir değişiklik veya ilave oluşturan bir izahname formu Bu bölüm uyarınca veya Menkul Kıymetler Yasası uyarınca bir kayıt beyanının parçası olarak Komisyona sunulan izahnamenin, halka arz veya satış ile bağlantılı olarak yürürlüğe girdikten sonra ilk kez kullanıldığı tarihten itibaren en geç beşinci iş günü içerisinde Komisyona sunulur. veya o tarihe kadar Komisyon'a başvuruda bulunmak için makul bir şekilde hesaplanan bir yolla iletilir.
SEC Form 424B3'e SEC'in EDGAR dosyalama sistemi aracılığıyla elektronik olarak erişilebilir ve tamamlanabilir. Bu özel form istendiğinde, ilgili ek bilgileri, gerçekleri veya olayları SEC Form 424B4 veya SEC Form 424B5 aracılığıyla da ifşa etmek gerekebilir.
SEC Form 424B3 örnekleri
SEC Form 424B3'ün en son başvuruları SEC Form 424B3 web sayfasında listelenmiştir.
31 Mart 2020'de GPAQ Acquisition Holdings, Inc., belirli açıklamalar ve eklemeler sağlamak amacıyla izahname belgelerine ek olarak SEC Form 424B3'ü dosyaladı.
Dosyadan bir alıntı aşağıda yer almaktadır:
Gordon Pointe Acquisition Corp.'un ("GPAQ") kesin vekil beyanına ("Vekalet Beyanı") yapılan bu 2 No.lu Değişiklik (bu "Değiştirilmiş Vekalet Beyanı") Vekalet Beyanını bütünüyle tamamlar, değiştirir ve yeniden düzenler. 14 Şubat 2020'de ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (“SEC”) sunuldu (“Orijinal Vekil Beyanı”). Bu Değiştirilmiş Vekalet Beyanı, öncelikle GPAQ hissedarlarına, 10 Mart 2020'de yapılan Birleşme Sözleşmesinde yapılan 2 No'lu Değişiklik ile ilgili bilgilerin yanı sıra GPAQ ve HOFV ile ilgili güncellenmiş finansal bilgileri sağlamak için sunulmuştur.
Öne Çıkanlar
SEC Form 424B3, SEC'e gönderilen son izahnamede açıklanmayan "esaslı" gerçekler veya olaylar ortaya çıktığında doldurulmalıdır.
Bir izahname değişikliği, 1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası'nın Başlık 17, Bölüm 230'da bulunan 424(b)3 sayılı Kurala tabi olduğunda gereklidir.
Kural 424(b), her bir senaryonun kendi formunu gerektiren bir izahname değişikliği başvurusunda bulunmak için sekiz farklı senaryo içerir.
SEC Form 424B3, bir şirketin prospektüsünü düzeltmek veya değiştirmek için kullanılır.
