Форма Комиссии по ценным бумагам и биржам США 424B3

Что такое форма SEC 424B3?

Форма SEC 424B3 представляет собой форму поправки, которую Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует от компаний, если они хотят изменить, исправить или добавить информацию в свой регистрационный проспект без изменения первоначальной формы проспекта.

Существует восемь различных типов форм поправок к проспекту эмиссии в соответствии с Правилом 424 Положения C Закона о ценных бумагах от 1933 г., Раздел 17, Часть 230. Компании должны подавать форму проспекта эмиссии 424B3 в соответствии с Правилом 424(b)(3).

Понимание формы SEC 424B3

Закон о ценных бумагах 1933 года был создан для обеспечения нормативно-правовой базы для создания, регистрации и выпуска инвестиционных ценных бумаг для инвесторов. Эта структура предоставляет нормативные протоколы для эмитентов, а также обеспечивает прозрачность для инвесторов.

Компании, желающие провести первичное публичное размещение акций (IPO), должны зарегистрироваться в SEC в соответствии с положениями раздела 17, части 230, правил 400–498 Закона о ценных бумагах 1933 года. Правила 400–498, также известные как Положение C, применяются к Процесс IPO для большинства новых эмитентов, хотя существуют и альтернативные протоколы подачи заявок.

Положение C Закона о ценных бумагах 1933 г. требует подачи регистрационного заявления по форме S-1,. которое включает проспект эмиссии. Положение C и форма S-1 также содержат четкие сведения о другой информации, которую должна включить регистрирующая компания, например, о финансовых отчетах и существенной информации.

Любое лицо, умышленно нарушающее надлежащие протоколы регистрации и раскрытия информации, может быть приговорено к пяти годам тюремного заключения, штрафу в размере 10 000 долларов США или к тому и другому. Сюда входят директора компаний, адвокаты, бухгалтеры, весь синдикат андеррайтеров и все лица, подписавшие форму S-1.

После отправки формы S-1 она рассматривается SEC, которая либо принимает, либо отклоняет запрос на регистрацию. В некоторых случаях компании могут не захотеть напрямую вносить поправки в свой первоначально утвержденный проспект формы S-1 после его утверждения. Это приводит к Правилу 424 Положения C, в котором изложены восемь различных вариантов предоставления информации, дополнительно привязанной к проспекту Формы S-1.

Форма Комиссии по ценным бумагам и биржам США 424B3

Форма SEC 424B3 — одна из восьми форм, описанных в Правилах 424B (1-8). Этот конкретный документ должен быть заполнен и представлен регулирующему органу, когда выявляются факты или события, представляющие собой существенное изменение или дополнение к информации, ранее представленной в последнем проспекте, направленном в SEC.

Раздел 17, часть 230, правило 424 (B) (3) Закона о ценных бумагах 1933 года гласит следующее:

Форма проспекта, отражающая факты или события, отличные от указанных в пунктах (b) (1), (2) и (6) настоящего раздела, которые представляют собой существенное изменение или дополнение к информации, изложенной в последней форме. проспекта эмиссии, поданного в Комиссию в соответствии с настоящим разделом, или как часть заявления о регистрации в соответствии с Законом о ценных бумагах, должны быть поданы в Комиссию не позднее чем на пятый рабочий день после даты его первого использования после вступления в силу в связи с публичным предложением или продажей. , или переданы средствами, разумно рассчитанными для подачи в Комиссию к этой дате.

Доступ к форме 424B3 SEC и ее заполнение в электронном виде можно получить через систему регистрации SEC EDGAR. Когда требуется эта конкретная форма, может потребоваться раскрытие соответствующей дополнительной информации, фактов или событий через форму SEC 424B4 или форму SEC 424B5.

Примеры формы SEC 424B3

Самые последние документы SEC Form 424B3 перечислены на веб-странице SEC Form 424B3.

31 марта 2020 г. компания GPAQ Acquisition Holdings, Inc. подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам форму 424B3 в качестве дополнения к своей документации по проспекту эмиссии с целью предоставления определенных разъяснений и дополнений.

Выдержка из подачи приведена ниже:

Настоящая Поправка № 2 («Исправленное заявление о доверенности») к окончательному заявлению о доверенности («Доверенное заявление») Gordon Pointe Acquisition Corp. («GPAQ») дополняет, изменяет и полностью повторяет Заявление о доверенности, которое было подано в Комиссию по ценным бумагам и биржам США («SEC») 14 февраля 2020 г. («Исходное доверенное заявление»). Настоящее Заявление о доверенности с поправками подается в первую очередь для предоставления акционерам GPAQ информации о Поправке № 2 к Соглашению о слиянии, заключенной 10 марта 2020 г., а также обновленной финансовой информации о GPAQ и HOFV.

Особенности

• Форма SEC 424B3 должна быть заполнена, когда появляются «существенные» факты или события, которые не были раскрыты в последнем проспекте, отправленном в SEC.

• Требуется, когда поправка к проспекту эмиссии регулируется Правилом 424(b)3, содержащимся в Заголовке 17, Части 230 Закона о ценных бумагах 1933 года.

• Правило 424(b) включает восемь различных сценариев подачи поправок к проспекту эмиссии, причем для каждого сценария требуется своя форма.

• Форма SEC 424B3 используется для исправления или изменения проспекта компании.