Formulario SEC 424B3
驴Qu茅 es el Formulario 424B3 de la SEC?
El Formulario 424B3 de la SEC es un formulario de enmienda que la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en ingl茅s) requiere que las empresas presenten si desean cambiar, enmendar o agregar informaci贸n a su prospecto de registro sin alterar el prospecto en su forma original.
Hay ocho tipos diferentes de formularios de modificaci贸n de prospectos seg煤n la Regla 424 dentro de la Regulaci贸n C de la Ley de Valores de 1933,. T铆tulo 17, Parte 230. Las empresas deben presentar el formulario de prospecto 424B3 de acuerdo con la Regla 424(b)(3).
Comprender el Formulario 424B3 de la SEC
La Ley de Valores de 1933 fue creada para proporcionar un marco regulatorio para la creaci贸n, registro y emisi贸n de valores de inversi贸n para los inversionistas. Este marco proporciona protocolos regulatorios para los emisores y tambi茅n crea transparencia para los inversores.
Las empresas que buscan lanzar una oferta p煤blica inicial (IPO) deben registrarse en la SEC seg煤n lo indica el T铆tulo 17, Parte 230, Reglas 400 a 498 de la Ley de Valores de 1933. Las Reglas 400 a 498, tambi茅n conocidas como Regulaci贸n C, se aplican a la Proceso de IPO para la mayor铆a de los nuevos emisores, aunque tambi茅n existen algunos protocolos de presentaci贸n alternativos.
La Regulaci贸n C de la Ley de Valores de 1933 exige la presentaci贸n de la declaraci贸n de registro del Formulario S-1,. que incluye un prospecto del emisor. La Regulaci贸n C y el Formulario S-1 tambi茅n brindan detalles claros sobre otra informaci贸n que una empresa de registro debe incluir, como informes financieros e informaci贸n material.
Cualquier persona que deliberadamente viole los protocolos de presentaci贸n y divulgaci贸n adecuados puede estar sujeta a cinco a帽os de prisi贸n, una multa de $10,000 o ambas. Esto incluye a los directores de la empresa, abogados, contadores, todo el sindicato de suscripci贸n y todas las personas que firmaron el Formulario S-1.
Despu茅s de enviar el formulario S-1, la SEC lo revisa y acepta o rechaza la solicitud de registro. En algunos casos, es posible que las empresas no deseen modificar directamente su prospecto del Formulario S-1 aprobado inicialmente despu茅s de que haya sido aprobado. Esto lleva a la Regla 424 de la Regulaci贸n C, que establece ocho opciones diferentes para proporcionar informaci贸n adicional vinculada al prospecto del Formulario S-1.
Formulario 424B3 de la SEC
El Formulario 424B3 de la SEC es uno de los ocho formularios detallados en las Reglas 424B(1-8). Este documento en particular debe ser llenado y presentado al regulador cuando surjan hechos o eventos que constituyan un cambio sustancial o una adici贸n a la informaci贸n previamente proporcionada en el 煤ltimo prospecto enviado a la SEC.
T铆tulo 17, Parte 230, Regla 424(B)(3) de la Ley de Valores de 1933 establece lo siguiente:
Un formulario de prospecto que refleje hechos o eventos distintos a los contemplados en los p谩rrafos (b)(1), (2) y (6) de esta secci贸n que constituyan un cambio sustancial o una adici贸n a la informaci贸n establecida en el 煤ltimo formulario del prospecto presentado ante la Comisi贸n en virtud de esta secci贸n o como parte de una declaraci贸n de registro en virtud de la Ley de Valores se presentar谩 ante la Comisi贸n a m谩s tardar el quinto d铆a h谩bil posterior a la fecha en que se utilice por primera vez despu茅s de la vigencia en relaci贸n con una oferta p煤blica o venta , o transmitido por un medio razonablemente calculado para resultar en la presentaci贸n ante la Comisi贸n para esa fecha.
Se puede acceder y completar electr贸nicamente el Formulario 424B3 de la SEC a trav茅s del sistema de archivo EDGAR de la SEC. Cuando se requiera este formulario en particular, podr铆a ser necesario divulgar informaci贸n, hechos o eventos adicionales relacionados a trav茅s del Formulario SEC 424B4 o el Formulario SEC 424B5 tambi茅n.
Ejemplos del Formulario 424B3 de la SEC
Las presentaciones m谩s recientes del Formulario 424B3 de la SEC se enumeran en la p谩gina web del Formulario 424B3 de la SEC.
El 31 de marzo de 2020, GPAQ Acquisition Holdings, Inc. present贸 el Formulario 424B3 de la SEC como complemento a la documentaci贸n de su prospecto con el fin de proporcionar ciertas aclaraciones y adiciones.
A continuaci贸n se incluye un extracto de la presentaci贸n:
Esta Enmienda No. 2 (esta "Declaraci贸n de poder modificada") a la declaraci贸n de poder definitiva (la "Declaraci贸n de poder") de Gordon Pointe Acquisition Corp. ("GPAQ") complementa, modifica y reafirma en su totalidad la Declaraci贸n de poder, que se present贸 ante la Comisi贸n de Bolsa y Valores de EE. UU. (la "SEC") el 14 de febrero de 2020 (la "Declaraci贸n de poder original"). Esta Declaraci贸n de Poder Enmendada se presenta principalmente para proporcionar a los accionistas de GPAQ informaci贸n sobre la Enmienda No. 2 al Acuerdo de Fusi贸n celebrado el 10 de marzo de 2020, as铆 como informaci贸n financiera actualizada sobre GPAQ y HOFV.
Reflejos
El formulario 424B3 de la SEC debe completarse cuando surjan hechos o eventos "sustanciales" que no se divulgaron en el 煤ltimo prospecto enviado a la SEC.
Se requiere cuando una enmienda al prospecto est谩 sujeta a la Regla 424(b)3 que se encuentra en el T铆tulo 17, Parte 230 de la Ley de Valores de 1933.
La regla 424(b) incluye ocho escenarios diferentes para presentar una enmienda al prospecto y cada escenario requiere su propio formulario.
El formulario 424B3 de la SEC se utiliza para corregir o cambiar el prospecto de una empresa.
