Modulo SEC 424B3
Che cos'è il modulo SEC 424B3?
Il modulo SEC 424B3 è un modulo di modifica che la Securities and Exchange Commission (SEC) richiede alle società di presentare se desiderano modificare, modificare o aggiungere informazioni al prospetto di registrazione senza alterare il prospetto nella forma originale.
Esistono otto diversi tipi di moduli di modifica del prospetto ai sensi della Rule 424 all'interno della Regulation C del Securities Act del 1933,. Titolo 17, Parte 230. Le società sono tenute a presentare il prospetto modulo 424B3 in conformità con la Rule 424(b)(3).
Comprensione del modulo SEC 424B3
Il Securities Act del 1933 è stato creato per fornire un quadro normativo per la creazione, la registrazione e l' emissione di titoli di investimento per gli investitori. Questo quadro fornisce protocolli di regolamentazione per gli emittenti e crea anche trasparenza per gli investitori.
Le società che intendono lanciare un'offerta pubblica iniziale (IPO) devono registrarsi presso la SEC come indicato dal titolo 17, parte 230, regole da 400 a 498 del Securities Act del 1933. Le regole da 400 a 498, note anche come regolamento C, si applicano al Processo di IPO per la maggior parte dei nuovi emittenti, sebbene esistano anche alcuni protocolli di deposito alternativi.
Il regolamento C del Securities Act del 1933 impone il deposito della dichiarazione di registrazione del modulo S-1,. che include il prospetto di un emittente. Il regolamento C e il modulo S-1 forniscono anche dettagli chiari su altre informazioni che una società di registrazione deve includere, come relazioni finanziarie e informazioni rilevanti.
Qualsiasi persona che violi intenzionalmente una corretta documentazione e protocolli di divulgazione può essere soggetta a cinque anni di carcere, una multa di $ 10.000 o entrambi. Sono inclusi i direttori aziendali, gli avvocati, i contabili, l'intero sindacato di sottoscrizione e tutte le persone che hanno firmato il modulo S-1.
Dopo che il modulo S-1 è stato inviato, viene esaminato dalla SEC, che accetta o rifiuta la richiesta di registrazione. In alcuni casi, le società potrebbero non voler modificare direttamente il prospetto Modulo S-1 inizialmente approvato dopo che è stato approvato. Ciò porta all'articolo 424 del regolamento C, che prevede otto diverse opzioni per fornire informazioni ulteriormente legate al prospetto del modulo S-1.
Modulo SEC 424B3
Il modulo SEC 424B3 è uno degli otto moduli descritti in dettaglio nelle regole 424B (1-8). Questo particolare documento deve essere compilato e presentato all'autorità di regolamentazione quando vengono alla luce fatti o eventi che costituiscono una modifica sostanziale o un'aggiunta alle informazioni precedentemente fornite nell'ultimo prospetto inviato alla SEC.
Il titolo 17, parte 230, regola 424(B)(3) del Securities Act del 1933 afferma quanto segue:
Una forma di prospetto che riflette fatti o eventi diversi da quelli di cui ai paragrafi (b) (1), (2) e (6) della presente sezione che costituiscono una modifica sostanziale rispetto o un'aggiunta alle informazioni stabilite nell'ultima forma del prospetto depositato presso la Commissione ai sensi della presente sezione o come parte di una dichiarazione di registrazione ai sensi del Securities Act deve essere depositato presso la Commissione entro e non oltre il quinto giorno lavorativo successivo alla data in cui è stato utilizzato per la prima volta dopo l'efficacia in relazione a un'offerta pubblica o vendita , o trasmessi con un mezzo ragionevolmente calcolato per comportare il deposito presso la Commissione entro tale data.
È possibile accedere al modulo SEC 424B3 e compilarlo elettronicamente tramite il sistema di archiviazione EDGAR della SEC. Quando è richiesto questo particolare modulo, potrebbe essere necessario divulgare informazioni, fatti o eventi aggiuntivi correlati tramite il modulo SEC 424B4 o anche il modulo SEC 424B5.
Esempi di modulo SEC 424B3
I documenti più recenti del modulo SEC 424B3 sono elencati nella pagina web del modulo SEC 424B3.
Il 31 marzo 2020, GPAQ Acquisition Holdings, Inc. ha depositato il modulo SEC 424B3 come supplemento alla documentazione del prospetto allo scopo di fornire alcuni chiarimenti e aggiunte.
Di seguito è riportato un estratto del deposito:
Il presente Emendamento n. 2 (la presente "Dichiarazione di delega modificata") alla dichiarazione di delega definitiva (la "Dichiarazione di delega") di Gordon Pointe Acquisition Corp. ("GPAQ") integra, modifica e riformula nella sua interezza la Dichiarazione di delega, che è stata depositata presso la US Securities and Exchange Commission (la "SEC") il 14 febbraio 2020 (la "Dichiarazione di delega originale"). La presente dichiarazione di delega modificata è stata depositata principalmente per fornire agli azionisti di GPAQ informazioni sull'emendamento n. 2 all'accordo di fusione stipulato il 10 marzo 2020, nonché informazioni finanziarie aggiornate relative a GPAQ e HOFV.
Mette in risalto
Il modulo SEC 424B3 deve essere compilato quando emergono fatti o eventi "sostanziali" che non sono stati divulgati nell'ultimo prospetto inviato alla SEC.
È richiesto quando una modifica del prospetto è soggetta alla Regola 424(b)3 del Titolo 17, Parte 230 del Securities Act del 1933.
La regola 424 (b) include otto diversi scenari per la presentazione di una modifica del prospetto con ogni scenario che richiede il proprio modulo.
Il modulo SEC 424B3 viene utilizzato per correggere o modificare il prospetto di una società.
