Formulaire SEC 424B3
Qu'est-ce que le formulaire SEC 424B3 ?
Le formulaire SEC 424B3 est un formulaire de modification que la Securities and Exchange Commission (SEC) oblige les entreprises à déposer si elles souhaitent modifier, modifier ou ajouter des informations à leur prospectus d'enregistrement sans modifier le prospectus sous sa forme originale.
Il existe huit types différents de formulaires de modification de prospectus en vertu de la règle 424 dans le règlement C de la Securities Act de 1933,. titre 17, partie 230. Les sociétés sont tenues de déposer le formulaire de prospectus 424B3 conformément à la règle 424(b)(3).
Comprendre le formulaire SEC 424B3
Le Securities Act de 1933 a été créé pour fournir un cadre réglementaire pour la création, l'enregistrement et l' émission de titres d'investissement aux investisseurs. Ce cadre fournit des protocoles réglementaires aux émetteurs et crée également de la transparence pour les investisseurs.
sociétés souhaitant lancer une offre publique initiale (IPO) doivent s'inscrire auprès de la SEC conformément au titre 17, partie 230, règles 400 à 498 du Securities Act de 1933. Les règles 400 à 498, également connues sous le nom de règlement C, s'appliquent au Processus d'introduction en bourse pour la plupart des nouveaux émetteurs, bien qu'il existe également d'autres protocoles de dépôt.
Le règlement C de la Securities Act de 1933 rend obligatoire le dépôt de la déclaration d'enregistrement sur formulaire S-1,. qui comprend le prospectus de l'émetteur. Le règlement C et le formulaire S-1 fournissent également des détails clairs sur les autres informations qu'une société enregistrée doit inclure, telles que les rapports financiers et les informations importantes.
Toute personne qui enfreint délibérément les déclarations et les protocoles de divulgation appropriés peut être passible de cinq ans de prison, d'une amende de 10 000 $ ou des deux. Cela inclut les directeurs de société, les avocats, les comptables, l'ensemble du syndicat de souscription et toutes les personnes qui ont signé le formulaire S-1.
Une fois le formulaire S-1 soumis, il est examiné par la SEC, qui accepte ou rejette la demande d'enregistrement. Dans certains cas, les sociétés peuvent ne pas souhaiter modifier directement leur prospectus sur formulaire S-1 initialement approuvé après son approbation. Cela conduit à la règle 424 du règlement C, qui énonce huit options différentes pour fournir des informations supplémentaires liées au prospectus sur formulaire S-1.
Formulaire SEC 424B3
Le formulaire SEC 424B3 est l'un des huit formulaires détaillés dans les règles 424B (1-8). Ce document particulier doit être rempli et soumis au régulateur lorsque des faits ou des événements sont révélés qui constituent un changement substantiel ou un ajout aux informations précédemment fournies dans le dernier prospectus envoyé à la SEC.
Le titre 17, partie 230, règle 424(B)(3) du Securities Act de 1933 stipule ce qui suit :
Un formulaire de prospectus qui reflète des faits ou des événements autres que ceux visés aux paragraphes (b) (1), (2) et (6) de la présente section qui constituent une modification substantielle ou un ajout aux informations énoncées dans le dernier formulaire du prospectus déposé auprès de la Commission en vertu du présent article ou dans le cadre d'une déclaration d'enregistrement en vertu de la Loi sur les valeurs mobilières doit être déposé auprès de la Commission au plus tard le cinquième jour ouvrable suivant la date de sa première utilisation après son entrée en vigueur dans le cadre d'une offre publique ou d'une vente , ou transmis par un moyen raisonnablement calculé pour aboutir à un dépôt auprès de la Commission à cette date.
Le formulaire SEC 424B3 peut être consulté et rempli électroniquement via le système de classement EDGAR de la SEC. Lorsque ce formulaire particulier est requis, il peut être nécessaire de divulguer des informations supplémentaires, des faits ou des événements connexes via le formulaire SEC 424B4 ou le formulaire SEC 424B5 également.
Exemples de formulaire SEC 424B3
Les dépôts les plus récents du formulaire SEC 424B3 sont répertoriés sur la page Web du formulaire SEC 424B3.
Le 31 mars 2020, GPAQ Acquisition Holdings, Inc. a déposé le formulaire SEC 424B3 en tant que supplément à sa documentation de prospectus dans le but de fournir certaines clarifications et ajouts.
Un extrait du dossier est inclus ci-dessous:
Cet amendement n° 2 (la présente « circulaire de sollicitation de procurations modifiée ») à la circulaire de sollicitation de procurations définitive (la « circulaire de sollicitation de procurations ») de Gordon Pointe Acquisition Corp. (« GPAQ ») complète, modifie et reformule dans son intégralité la circulaire de sollicitation de procurations, qui a été déposée auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (la « SEC ») le 14 février 2020 (la « déclaration de procuration originale »). Cette circulaire de sollicitation de procurations modifiée est déposée principalement pour fournir aux actionnaires de GPAQ des informations concernant l'amendement n° 2 à l'accord de fusion conclu le 10 mars 2020 ainsi que des informations financières mises à jour concernant GPAQ et HOFV.
Points forts
Le formulaire SEC 424B3 doit être rempli lorsque des faits ou des événements "substantiels" émergent qui n'ont pas été divulgués dans le dernier prospectus envoyé à la SEC.
Elle est requise lorsqu'une modification du prospectus est soumise à la règle 424(b)3 du titre 17, partie 230 du Securities Act de 1933.
La règle 424(b) comprend huit scénarios différents pour le dépôt d'une modification de prospectus, chaque scénario nécessitant son propre formulaire.
Le formulaire SEC 424B3 est utilisé pour corriger ou modifier le prospectus d'une société.
