轻资产负债

什么是轻资产债务？

轻资产债务是一种公司债务形式，其抵押品的数量低于典型标准。一家公司可能没有资产作为贷款的抵押品，可能会寻求现金流融资，利用其现金流来获得贷款资格。这使得贷款担保的资产很少或没有。

了解轻资产债务

轻资产债券发行时几乎没有抵押品。相反，借款人可能会使用他们的信用质量或稳定的收入来展示他们的支付能力。然而，轻资产债务对企业来说是有风险的，因为如果市场低迷，他们的收入下降，他们可能会发现自己无法偿还贷款并面临破产。

出于多种原因，公司可能主要采用轻资产债务结构，或寻求轻资产贷款。那些拥有轻资产债务的人通常依靠他们的现金流来获得贷款。轻资产债务还要求借款人具有比资产支持贷款更好的信用质量和稳定的收益。

由于缺乏抵押品，这些公司的总债务可能会减少。无担保贷款，例如循环贷款和信用额度，是轻资产债务的类型。

使用轻资产债务的公司可以是控股公司。这些公司几乎不拥有任何资产，或仅拥有一项特定资产，并且是为提供贷款服务的特定目的而成立的。在典型的轻资产案例中，该目的可能是持有母公司的债务。在这种情况下，公司可能拥有零资产和一笔贷款。

轻资产负债示例

银行和贷方通常要求公司将资产作为贷款的抵押品。这样可以确保贷款安全，以便在发生违约时，银行可以使用资产来弥补部分贷款损失。

例如，银行通常提供相当于抵押品价值 70% 的贷款。 ABC 公司使用 100,000 美元的设备获得 70,000 美元的贷款。如果银行必须收回设备，即使他们必须以折扣价转售，也有足够的价值来支付贷款余额。

在轻资产债务的情况下，银行可能会接受较少量的抵押品并考虑公司的自由现金流。例如，控股公司 ABC 有 200,000 美元的贷款，但资产为 10,000 美元。母公司向控股公司承诺的现金流或股息被用于担保贷款。如果贷款无法偿还，使用这种轻资产债务结构有助于使母公司隔离。特殊用途工具(SPV) 可以是轻资产的，作为一种以很少的抵押品或股权为资产融资的方式。

＃＃ 强调

• 轻资产债务是几乎没有抵押品的公司债务。

• 当公司没有资产作为贷款的抵押品时，可能存在这种类型的债务。

• 在这种情况下，公司可以使用其现金流或股息来获得贷款资格。