Debito patrimoniale-leggero
Che cos'è il debito leggero di asset?
debito aziendale in cui l'importo della garanzia è inferiore agli standard tipici. Una società potrebbe non avere le attività da depositare come garanzia per un prestito e potrebbe cercare un finanziamento del flusso di cassa,. utilizzando il proprio flusso di cassa per qualificarsi per un prestito. Ciò lascia il prestito garantito con poche o nessuna attività.
Capire il debito leggero di asset
Il debito asset-light viene emesso con poca o nessuna garanzia. Un mutuatario può invece utilizzare la propria qualità creditizia o guadagni stabili per mostrare la propria capacità di pagare. Tuttavia, il debito leggero delle attività è rischioso per le aziende perché se si verifica una flessione del mercato e le loro entrate diminuiscono, potrebbero trovarsi incapaci di servire i loro prestiti e rischiare il fallimento.
Le aziende possono avere una struttura di debito in gran parte asset-light, o cercare un prestito asset-light, per una serie di motivi. Quelli con debito leggero di attività generalmente fanno affidamento sui loro flussi di cassa per qualificarsi per i prestiti. Il debito asset-light richiede anche che il mutuatario abbia una qualità creditizia migliore rispetto ai prestiti garantiti da attività e guadagni stabili.
Queste società possono portare meno debito complessivo data la mancanza di garanzie. I prestiti non garantiti, come revolver e linee di credito, sono tipi di debito leggero di attività.
Le società che utilizzano un debito leggero per attività possono essere holding. Queste società non possiedono praticamente alcun bene, o solo un bene specifico, e sono costituite con lo scopo specifico di servire un prestito. Nei tipici casi di asset-light, tale scopo potrebbe essere quello di detenere il debito di una società madre. In tal caso, la società potrebbe avere zero attività e un prestito.
Esempio di debito leggero di asset
Le banche e gli istituti di credito generalmente richiedono che una società metta un bene come garanzia per il prestito. Ciò garantisce il prestito in modo che, in caso di inadempimento,. la banca possa utilizzare il bene per coprire una parte della perdita del prestito.
Ad esempio, una banca generalmente offre un prestito pari al 70% del valore della garanzia. La società ABC utilizza un'attrezzatura da $ 100.000 per assicurarsi un prestito di $ 70.000. Se la banca deve rientrare in possesso dell'attrezzatura, c'è un valore sufficiente per coprire il saldo del prestito anche se deve rivenderlo con uno sconto.
In caso di debito leggero, la banca può accettare un importo inferiore di garanzia e tenere in considerazione il flusso di cassa libero della società. Ad esempio, la holding ABC ha un prestito di $ 200.000 ma $ 10.000 in attività. I flussi di cassa, o dividendi,. promessi dalla società madre alla holding vengono invece utilizzati per garantire il prestito. L'uso di questa struttura di debito leggero di attività aiuta a isolare la società madre nel caso in cui il prestito diventi inutilizzabile. Le società veicolo (SPV) possono essere asset-light, agendo come un modo per finanziare attività con poche garanzie o azioni.
Mette in risalto
Il debito asset-light è un debito societario garantito con poca o nessuna garanzia.
Questo tipo di debito può esistere quando un'azienda non ha le attività da mettere a garanzia di un prestito.
In questo caso, una società può utilizzare il proprio flusso di cassa, o dividendi, per beneficiare di un prestito.
