保守投资

什么是保守投资？

保守投资是一种投资策略，将资本保值置于增长或市场回报之上。因此，保守投资寻求通过投资于低风险证券，如蓝筹股、固定收益证券、货币市场和现金或现金等价物来保护投资组合的价值。

在保守的投资策略中，投资组合的一半以上通常持有债务证券和现金等价物，而不是股票或其他风险资产。保守投资可以与激进投资形成对比。

了解保守投资

保守投资者的风险承受能力从低到中不等。因此，保守的投资组合将拥有更大比例的低风险、固定收益投资和少量优质股票或基金。保守的策略需要投资于最安全的短期工具，例如国库券和存款证。

尽管保守的投资策略可以防止通货膨胀，但与更激进的策略相比，随着时间的推移，它可能不会获得可观的回报。通常鼓励投资者在接近退休年龄时转向保守投资，无论个人风险承受能力如何。

保守的投资和投资组合策略

本和当前收入是流行的保守投资策略。保护资本的核心是维持当前的资本水平并防止任何投资组合损失。保本策略包含安全的短期工具，例如国库券 (T-bills)和存款证 (CD) 。对于希望在没有重大风险的情况下最大化其当前金融资产的年长投资者来说，保本策略可能是合适的。

当前的收入策略可能适合风险承受能力较低的年长投资者，他们正在寻找一种方法来在退休后继续赚取稳定的资金流，并且没有通常的薪水。当前的收入策略旨在确定支付高于平均水平的分配的投资，例如股息和利息。当前的收入策略虽然总体上相对稳定，但可以包含在各种风险范围内的一系列分配决策中。专注于收入的策略可能适合对持续支付（即没有违约风险或错过股息支付期限）的成熟实体感兴趣的投资者，例如大盘股或蓝筹股。

有时，如果投资者认为市场将出现负面变化，他们会暂时采取保守策略。这可能是由于资产价格过热或即将出现经济衰退的迹象。在这种情况下，这种向更安全资产的转变被称为防御性策略，旨在首先提供保护，其次提供适度增长。市场调整后，他们可能会再次采取更具进攻性或进取性的策略。

保守的投资者可以关注通胀调整后的投资，例如美国政府发行的通胀保值国债(TIPS) ，以减轻通胀对低风险、低回报投资的影响。

保守投资的替代方案

保守的投资策略通常比更激进的策略（例如增长投资组合）的回报更低。例如，资本增长策略旨在最大限度地提高资本增值或长期增加投资组合的价值。这样的投资组合可以投资于高风险的小盘股，例如新技术公司、垃圾或低于投资级别的债券、新兴市场的国际股票和衍生品。

一般而言，资本增长投资组合将包含大约 65-70% 的股票、20-25% 的固定收益证券，其余为现金或货币市场证券。尽管以增长为导向的策略在定义上寻求高回报，但这种混合仍然在一定程度上保护了投资者免受严重损失。熟悉市场和股票研究的投资者也可以在以股票为主的价值投资组合，甚至是混合股票和债券基金的被动投资交易所交易基金 (ETF)投资组合中获得成功。

＃＃ 强调

• 保守投资优先考虑以最小的风险保持资本的购买力。

• 人们可能会采取保守的展望，以应对时间范围的缩短（包括老龄化）、当前收入超过增长的需求，或者资产价格将下跌的观点。

• 保守的投资策略通常包括对低风险证券的相对较高权重，例如国债和其他高质量债券、货币市场和现金等价物。