Investimenti conservatori

Che cos'è l'investimento conservativo?

L'investimento conservativo è una strategia di investimento che privilegia la conservazione del capitale rispetto alla crescita o ai rendimenti del mercato. L'investimento conservativo cerca quindi di proteggere il valore di un portafoglio di investimento investendo in titoli a basso rischio come azioni blue chip,. titoli a reddito fisso,. mercato monetario e liquidità o strumenti equivalenti.

In una strategia di investimento prudente, più della metà di un portafoglio sarà generalmente detenuta in titoli di debito e equivalenti liquidi piuttosto che in azioni o altre attività rischiose. L'investimento conservativo può essere contrastato con l'investimento aggressivo.

Capire gli investimenti conservatori

Gli investitori conservatori hanno una tolleranza al rischio che va da bassa a moderata. Pertanto, un portafoglio di investimento conservativo avrà una percentuale maggiore di investimenti a reddito fisso a basso rischio e un'infarinatura minore di titoli o fondi di alta qualità. Una strategia conservativa richiede l'investimento negli strumenti a breve termine più sicuri, come i buoni del Tesoro ei certificati di deposito.

Sebbene una strategia di investimento prudente possa proteggere dall'inflazione,. potrebbe non generare rendimenti significativi nel tempo rispetto a strategie più aggressive. Gli investitori sono spesso incoraggiati a rivolgersi a un investimento conservativo quando si avvicinano all'età pensionabile, indipendentemente dalla tolleranza al rischio individuale.

Investimenti conservatori e strategie di portafoglio

La conservazione del capitale e del reddito corrente sono strategie di investimento conservatrici popolari. La conservazione del capitale è incentrata sul mantenimento degli attuali livelli di capitale e sulla prevenzione di eventuali perdite di portafoglio. Una strategia di conservazione del capitale incorpora strumenti sicuri a breve termine, come buoni del Tesoro (buoni del Tesoro) e certificati di deposito (CD). Una strategia di conservazione del capitale potrebbe essere appropriata per un investitore più anziano che cerca di massimizzare le sue attuali attività finanziarie senza rischi significativi.

Un'attuale strategia di reddito può essere appropriata per gli investitori più anziani con una tolleranza al rischio inferiore, che sono alla ricerca di un modo per continuare a guadagnare un flusso di denaro costante dopo il pensionamento e senza il loro stipendio abituale. Le attuali strategie di reddito funzionano per identificare gli investimenti che pagano distribuzioni superiori alla media, come dividendi e interessi. Le attuali strategie di reddito, sebbene nel complesso relativamente stabili, possono essere incluse in una serie di decisioni di allocazione attraverso lo spettro del rischio. Strategie incentrate sul reddito potrebbero essere appropriate per un investitore interessato a entità consolidate che pagano in modo coerente (cioè senza rischio di insolvenza o di mancato rispetto di una scadenza per il pagamento dei dividendi), come le azioni a grande capitalizzazione o blue chip.

A volte, gli investitori che sarebbero altrimenti più aggressivi adotteranno temporaneamente una strategia conservativa se ritengono che i mercati prenderanno una svolta negativa. Ciò potrebbe essere dovuto al surriscaldamento dei prezzi delle attività o agli indicatori di una recessione economica all'orizzonte. In tali casi, questo passaggio a asset più sicuri è chiamato strategia difensiva,. progettata per fornire prima protezione e poi una crescita modesta. Dopo che il mercato si è adattato, possono adottare ancora una volta una strategia più offensiva o aggressiva.

Gli investitori conservatori possono ricorrere a investimenti corretti per l'inflazione, come i titoli protetti dall'inflazione del Tesoro (TIPS),. emessi dal governo degli Stati Uniti, per mitigare gli effetti dell'inflazione su investimenti a basso rischio e basso rendimento.

Alternative agli investimenti conservatori

Le strategie di investimento conservative generalmente hanno rendimenti inferiori rispetto alle strategie più aggressive, come un portafoglio di crescita. Ad esempio, una strategia di crescita del capitale cerca di massimizzare l'apprezzamento del capitale o l'aumento del valore di un portafoglio a lungo termine. Un tale portafoglio potrebbe investire in titoli a bassa capitalizzazione ad alto rischio, come società di nuova tecnologia, obbligazioni spazzatura o con rating inferiore a investment grade, azioni internazionali nei mercati emergenti e derivati.

In generale, un portafoglio a crescita del capitale conterrà circa il 65-70% di azioni, il 20-25% di titoli a reddito fisso e il resto in contanti o titoli del mercato monetario. Sebbene le strategie orientate alla crescita cerchino rendimenti elevati per definizione, la combinazione protegge ancora in qualche modo l'investitore da gravi perdite. Gli investitori che hanno familiarità con il mercato e la ricerca azionaria possono anche trovare successo in un portafoglio di investimenti di valore ricco di azioni o persino in un portafoglio di fondi negoziati in borsa (ETF) a investimento passivo che mescola fondi azionari e obbligazionari.

Mette in risalto

• L'investimento conservativo dà la priorità alla conservazione del potere d'acquisto del proprio capitale con il minor rischio.

• Si può adottare una prospettiva prudente in risposta a un orizzonte temporale più breve (compresa l'età avanzata), alla necessità di un reddito corrente rispetto alla crescita o all'idea che i prezzi delle attività diminuiranno.

• Le strategie di investimento prudenti includeranno in genere una ponderazione relativamente elevata per titoli a basso rischio come Treasury e altre obbligazioni di alta qualità, mercati monetari e mezzi equivalenti.