الاستثمار المحافظ
ما هو الاستثمار المحافظ؟
الاستثمار المحافظ هو استراتيجية استثمار تعطي الأولوية للحفاظ على رأس المال على النمو أو عوائد السوق. وبالتالي ، يسعى الاستثمار المحافظ إلى حماية قيمة المحفظة الاستثمارية من خلال الاستثمار في الأوراق المالية منخفضة المخاطر مثل الأسهم الممتازة ، والأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، وسوق المال ، والنقد أو ما يعادله.
في إستراتيجية استثمار متحفظة ، سيتم الاحتفاظ بأكثر من نصف المحفظة بشكل عام في سندات الدين وما يعادلها بدلاً من الأسهم أو الأصول الخطرة الأخرى. يمكن مقارنة الاستثمار المحافظ بالاستثمار القوي.
فهم الاستثمار المحافظ
يتمتع المستثمرون المحافظون بتحمل مخاطر يتراوح من منخفض إلى متوسط. على هذا النحو ، فإن المحفظة الاستثمارية المتحفظة ستشتمل على نسبة أكبر من الاستثمارات منخفضة المخاطر وذات الدخل الثابت وقليل من الأسهم أو الصناديق عالية الجودة. تتطلب الإستراتيجية المتحفظة الاستثمار في أكثر الأدوات قصيرة الأجل أمانًا ، مثل أذون الخزانة وشهادات الإيداع.
على الرغم من أن استراتيجية الاستثمار المتحفظة قد تحمي من التضخم ، إلا أنها قد لا تحقق عوائد كبيرة بمرور الوقت عند مقارنتها باستراتيجيات أكثر عدوانية. غالبًا ما يتم تشجيع المستثمرين على اللجوء إلى الاستثمار المحافظ لأنهم يقتربون من سن التقاعد بغض النظر عن تحمل المخاطر الفردية.
الاستثمار المحافظ واستراتيجيات المحافظ
يعد الحفاظ على رأس المال والدخل الحالي من استراتيجيات الاستثمار المحافظة الشائعة. الحفاظ على مراكز رأس المال للحفاظ على مستويات رأس المال الحالية ومنع أي خسائر في المحفظة. تتضمن إستراتيجية الحفاظ على رأس المال أدوات آمنة قصيرة الأجل ، مثل أذون الخزانة (أذون الخزانة) وشهادات الإيداع (الأقراص المدمجة). قد تكون استراتيجية الحفاظ على رأس المال مناسبة للمستثمر الأكبر سنًا الذي يتطلع إلى تعظيم أصوله المالية الحالية دون مخاطر كبيرة.
يمكن أن تكون استراتيجية الدخل الحالية مناسبة للمستثمرين الأكبر سنًا الذين يتمتعون بقدر أقل من تحمل المخاطر ، والذين يبحثون عن طريقة لمواصلة كسب تدفق ثابت من الأموال بعد التقاعد وبدون راتبهم المعتاد. تعمل استراتيجيات الدخل الحالية على تحديد الاستثمارات التي تدفع توزيعات أعلى من المتوسط ، مثل الأرباح والفوائد. يمكن تضمين استراتيجيات الدخل الحالية ، رغم ثباتها نسبيًا بشكل عام ، في مجموعة من قرارات التخصيص عبر مجموعة من المخاطر. قد تكون الإستراتيجيات التي تركز على الدخل مناسبة للمستثمر المهتم بالكيانات القائمة التي تدفع بشكل ثابت (أي بدون مخاطر التخلف عن السداد أو تفويت الموعد النهائي لدفع الأرباح) ، مثل الأسهم الكبيرة أو الأسهم الممتازة.
في بعض الأحيان ، يتبنى المستثمرون الذين هم أكثر عدوانية استراتيجية متحفظة مؤقتًا إذا شعروا أن الأسواق ستتخذ منعطفًا سلبيًا. قد يكون هذا بسبب ارتفاع أسعار الأصول أو مؤشرات الركود الاقتصادي في الأفق. في مثل هذه الحالات ، يُطلق على هذا التحول إلى الأصول الأكثر أمانًا استراتيجية دفاعية ، مصممة لتوفير الحماية أولاً والنمو المتواضع ثانيًا. بعد تعديل السوق ، قد يتبنون استراتيجية أكثر هجومية أو عدوانية مرة أخرى.
يمكن للمستثمرين المحافظين أن يتطلعوا إلى الاستثمارات المعدلة حسب التضخم ، مثل سندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS) ، والتي تصدرها حكومة الولايات المتحدة ، للتخفيف من آثار التضخم على الاستثمارات منخفضة المخاطر وذات العائد المنخفض.
بدائل للاستثمار المحافظ
تتمتع استراتيجيات الاستثمار المحافظة عمومًا بعوائد أقل من الاستراتيجيات الأكثر قوة ، مثل محفظة النمو. على سبيل المثال ، تسعى إستراتيجية نمو رأس المال إلى تعظيم تقدير رأس المال أو زيادة قيمة المحفظة على المدى الطويل. يمكن لمثل هذه المحفظة أن تستثمر في الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة عالية المخاطر ، مثل شركات التكنولوجيا الجديدة ، والسندات غير المرغوب فيها أو أقل من درجة الاستثمار ، والأسهم الدولية في الأسواق الناشئة ، والمشتقات.
بشكل عام ، ستحتوي محفظة نمو رأس المال على ما يقرب من 65-70٪ أسهم ، 20-25٪ أوراق مالية ذات دخل ثابت ، والباقي نقدًا أو أوراق مالية في أسواق المال. على الرغم من أن الاستراتيجيات الموجهة نحو النمو تسعى إلى تحقيق عوائد عالية بحكم التعريف ، إلا أن الخليط لا يزال إلى حد ما يحمي المستثمر من الخسائر الفادحة. يمكن للمستثمرين الذين هم على دراية بأبحاث السوق والأسهم أن يجدوا النجاح أيضًا في محفظة استثمارية ذات قيمة ثقيلة على الأسهم أو حتى محفظة صناديق الاستثمار المتداولة بشكل سلبي (ETF) التي تجمع بين صناديق الأسهم والسندات.
يسلط الضوء
الاستثمار المحافظ يعطي الأولوية للحفاظ على القوة الشرائية لرأس المال بأقل قدر من المخاطر.
قد يتبنى المرء نظرة متحفظة استجابة لتقصير الأفق الزمني (بما في ذلك التقدم في السن) ، أو الحاجة إلى الدخل الحالي على النمو ، أو وجهة نظر مفادها أن أسعار الأصول ستنخفض.
ستشمل استراتيجيات الاستثمار المحافظة عادةً ترجيحًا مرتفعًا نسبيًا للأوراق المالية منخفضة المخاطر مثل سندات الخزانة وغيرها من السندات عالية الجودة ، وأسواق المال ، وما يعادله من النقد.
