Консервативное инвестирование

Что такое консервативное инвестирование?

Консервативное инвестирование — это инвестиционная стратегия, в которой сохранение капитала важнее роста или рыночной прибыли. Таким образом, консервативное инвестирование направлено на защиту стоимости инвестиционного портфеля путем инвестирования в ценные бумаги с низким уровнем риска, такие как акции « голубых фишек », ценные бумаги с фиксированным доходом,. денежный рынок и денежные средства или их эквиваленты.

При консервативной стратегии инвестирования более половины портфеля обычно приходится на долговые ценные бумаги и их эквиваленты, а не на акции или другие рискованные активы. Консервативное инвестирование можно противопоставить агрессивному инвестированию.

Понимание консервативного инвестирования

Консервативные инвесторы имеют толерантность к риску в диапазоне от низкого до умеренного. Таким образом, консервативный инвестиционный портфель будет иметь большую долю инвестиций с низким уровнем риска и фиксированным доходом и меньшую долю высококачественных акций или фондов. Консервативная стратегия требует инвестиций в наиболее безопасные краткосрочные инструменты, такие как казначейские векселя и депозитные сертификаты.

Хотя консервативная стратегия инвестирования может защитить от инфляции,. она может не принести значительной прибыли с течением времени по сравнению с более агрессивными стратегиями. Инвесторам часто рекомендуется обращаться к консервативным инвестициям, поскольку они приближаются к пенсионному возрасту, независимо от индивидуальной терпимости к риску.

Консервативное инвестирование и портфельные стратегии

Сохранение капитала и текущих доходов — популярные консервативные стратегии инвестирования. Сохранение капитала сосредоточено на поддержании текущего уровня капитала и предотвращении любых потерь портфеля. Стратегия сохранения капитала включает безопасные краткосрочные инструменты, такие как казначейские векселя (ГКО) и депозитные сертификаты (ДС). Стратегия сохранения капитала может быть подходящей для пожилого инвестора, стремящегося максимизировать свои текущие финансовые активы без значительных рисков.

Стратегия текущего дохода может быть подходящей для пожилых инвесторов с более низкой толерантностью к риску, которые ищут способ продолжать получать стабильный приток денег после выхода на пенсию и без своей обычной зарплаты. Текущие стратегии дохода работают для определения инвестиций, которые выплачивают выплаты выше среднего, такие как дивиденды и проценты. Стратегии текущего дохода, хотя в целом относительно стабильны, могут быть включены в ряд решений о распределении по всему спектру риска. Стратегии, ориентированные на доход, могут быть подходящими для инвестора, заинтересованного в надежных компаниях, которые платят стабильно (т. е. без риска дефолта или нарушения сроков выплаты дивидендов), таких как акции компаний с большой капитализацией или голубых фишек.

Иногда инвесторы, которые в остальном более агрессивны, временно выбирают консервативную стратегию, если чувствуют, что рынки примут отрицательный разворот. Это может быть связано с перегревом цен на активы или индикаторами экономического спада на горизонте. В таких случаях этот переход к более безопасным активам называется защитной стратегией,. предназначенной в первую очередь для обеспечения защиты, а затем для скромного роста. После того, как рынок скорректируется, они могут снова принять более наступательную или агрессивную стратегию.

Консервативные инвесторы могут обратить внимание на инвестиции с поправкой на инфляцию, такие как казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS),. которые выпускаются правительством США, чтобы смягчить влияние инфляции на инвестиции с низким уровнем риска и низкой доходностью.

Альтернативы консервативному инвестированию

Консервативные стратегии инвестирования, как правило, имеют более низкую доходность, чем более агрессивные стратегии, такие как портфель роста. Например, стратегия роста капитала направлена на максимизацию прироста капитала или увеличение стоимости портфеля в долгосрочной перспективе. Такой портфель может инвестировать в высокорисковые акции малой капитализации, такие как новые технологические компании, мусорные облигации или облигации ниже инвестиционного уровня, международные акции развивающихся рынков и деривативы.

Как правило, портфель роста капитала будет содержать примерно 65–70% акций, 20–25% ценных бумаг с фиксированным доходом, а оставшуюся часть — наличными или ценными бумагами денежного рынка. Хотя стратегии, ориентированные на рост, по определению стремятся к высокой доходности, их сочетание все же в некоторой степени защищает инвестора от серьезных потерь. Инвесторы, знакомые с рынком и исследованиями рынка акций, также могут добиться успеха в портфеле стоимостных инвестиций, в котором много акций, или даже в портфеле пассивно инвестируемых биржевых фондов (ETF),. сочетающих в себе акции и облигации.

Особенности

• Консервативное инвестирование ставит во главу угла сохранение покупательной способности капитала с наименьшим риском.

• Можно придерживаться консервативной точки зрения в ответ на сокращение временного горизонта (включая пожилой возраст), потребность в текущем доходе вместо роста или точку зрения, согласно которой цены на активы будут снижаться.

• Консервативные инвестиционные стратегии, как правило, включают относительно высокий вес ценных бумаг с низким уровнем риска, таких как казначейские облигации и другие высококачественные облигации, денежные рынки и эквиваленты денежных средств.