Pelaburan Konservatif
Apakah Pelaburan Konservatif?
Pelaburan konservatif ialah strategi pelaburan yang mengutamakan pemeliharaan modal berbanding pertumbuhan atau pulangan pasaran. Oleh itu, pelaburan konservatif bertujuan untuk melindungi nilai portfolio pelaburan dengan melabur dalam sekuriti berisiko rendah seperti saham mewah, sekuriti pendapatan tetap,. pasaran wang dan tunai atau setara tunai.
Dalam strategi pelaburan konservatif, lebih separuh daripada portfolio biasanya akan dipegang dalam sekuriti hutang dan setara tunai daripada ekuiti atau aset berisiko lain. Pelaburan konservatif boleh dibezakan dengan pelaburan agresif.
Memahami Pelaburan Konservatif
Pelabur konservatif mempunyai toleransi risiko dari rendah hingga sederhana. Oleh itu, portfolio pelaburan konservatif akan mempunyai bahagian yang lebih besar bagi pelaburan berisiko rendah, pendapatan tetap dan sebilangan kecil saham atau dana berkualiti tinggi. Strategi konservatif memerlukan pelaburan dalam instrumen jangka pendek yang paling selamat, seperti bil Perbendaharaan dan sijil deposit.
Walaupun strategi pelaburan konservatif boleh melindungi daripada inflasi,. strategi ini mungkin tidak memperoleh pulangan yang ketara dari semasa ke semasa jika dibandingkan dengan strategi yang lebih agresif. Pelabur sering digalakkan untuk beralih kepada pelaburan konservatif kerana mereka hampir mencapai umur persaraan tanpa mengira toleransi risiko individu.
Strategi Pelaburan dan Portfolio Konservatif
Pemeliharaan modal dan pendapatan semasa adalah strategi pelaburan konservatif yang popular. Pemeliharaan pusat modal untuk mengekalkan tahap modal semasa dan mencegah sebarang kerugian portfolio. Strategi pemeliharaan modal menggabungkan instrumen jangka pendek yang selamat, seperti bil Perbendaharaan (T-bil) dan sijil deposit (CD). Strategi pemeliharaan modal mungkin sesuai untuk pelabur yang lebih tua yang ingin memaksimumkan aset kewangan semasanya tanpa risiko yang ketara.
Strategi pendapatan semasa boleh sesuai untuk pelabur yang lebih tua dengan toleransi risiko yang lebih rendah, yang mencari jalan untuk terus memperoleh aliran wang yang stabil selepas bersara dan tanpa gaji biasa mereka. Strategi pendapatan semasa berfungsi untuk mengenal pasti pelaburan yang membayar pengagihan melebihi purata, seperti dividen dan faedah. Strategi pendapatan semasa, walaupun secara keseluruhannya agak stabil, boleh dimasukkan dalam pelbagai keputusan peruntukan merentas spektrum risiko. Strategi yang tertumpu pada pendapatan mungkin sesuai untuk pelabur yang berminat dalam entiti mantap yang membayar secara konsisten (iaitu tanpa risiko mungkir atau kehilangan tarikh akhir pembayaran dividen), seperti ekuiti bermodal besar atau cip biru.
Kadangkala, pelabur yang sebaliknya lebih agresif akan menggunakan strategi konservatif buat sementara waktu jika mereka merasakan pasaran akan bertukar negatif. Ini mungkin disebabkan oleh harga aset yang terlalu panas atau penunjuk kemelesetan ekonomi di ufuk. Dalam keadaan sedemikian, peralihan kepada aset yang lebih selamat ini dipanggil strategi defensif,. direka untuk memberikan perlindungan pertama dan pertumbuhan sederhana kedua. Selepas pasaran menyesuaikan diri, mereka mungkin menggunakan strategi yang lebih menyerang atau agresif sekali lagi.
Pelabur konservatif boleh melihat kepada pelaburan terlaras inflasi, seperti Treasury inflation-protected securities (TIPS),. yang dikeluarkan oleh kerajaan AS, untuk mengurangkan kesan inflasi ke atas pelaburan berisiko rendah dan pulangan rendah.
Alternatif kepada Pelaburan Konservatif
Strategi pelaburan konservatif umumnya mempunyai pulangan yang lebih rendah daripada strategi yang lebih agresif, seperti portfolio pertumbuhan. Sebagai contoh, strategi pertumbuhan modal berusaha untuk memaksimumkan peningkatan modal atau peningkatan dalam nilai portfolio dalam jangka panjang. Portfolio sedemikian boleh melabur dalam saham bermodal kecil berisiko tinggi, seperti syarikat teknologi baharu, bon sampah atau di bawah gred pelaburan, ekuiti antarabangsa dalam pasaran baru muncul dan derivatif.
Secara amnya, portfolio pertumbuhan modal akan mengandungi kira-kira 65-70% ekuiti, 20-25% sekuriti pendapatan tetap, dan selebihnya dalam tunai atau sekuriti pasaran wang. Walaupun strategi berorientasikan pertumbuhan mencari pulangan yang tinggi mengikut definisi, campuran masih agak melindungi pelabur daripada kerugian teruk. Pelabur yang biasa dengan pasaran dan penyelidikan saham juga boleh memperoleh kejayaan dalam portfolio pelaburan nilai yang berat pada saham atau malah portfolio dana dagangan bursa (ETF) yang dilaburkan secara pasif yang mencampurkan dana saham dan bon.
Sorotan
Pelaburan konservatif mengutamakan memelihara kuasa beli modal seseorang dengan risiko paling sedikit.
Seseorang mungkin mengamalkan pandangan konservatif sebagai tindak balas kepada tempoh masa yang semakin pendek (termasuk umur yang lebih tua), keperluan untuk pendapatan semasa berbanding pertumbuhan, atau pandangan bahawa harga aset akan menurun.
Strategi pelaburan konservatif biasanya termasuk wajaran yang agak tinggi kepada sekuriti berisiko rendah seperti Perbendaharaan dan bon berkualiti tinggi lain, pasaran wang dan setara tunai.
