Konservativ investering
Hvad er konservativ investering?
Konservativ investering er en investeringsstrategi, der prioriterer bevarelse af kapital frem for vækst eller markedsafkast. Konservativ investering søger således at beskytte en investeringsporteføljes værdi ved at investere i værdipapirer med lavere risiko, såsom blue chip - aktier, fastforrentede værdipapirer,. pengemarkedet og kontanter eller likvide midler.
I en konservativ investeringsstrategi vil mere end halvdelen af en portefølje generelt blive holdt i gældsbeviser og likvider i stedet for aktier eller andre risikable aktiver. Konservativ investering kan sammenlignes med aggressiv investering.
Forståelse af konservativ investering
Konservative investorer har risikotolerancer, der spænder fra lav til moderat. Som sådan vil en konservativ investeringsportefølje have en større andel af lavrisiko-, renteinvesteringer og et mindre udvalg af aktier eller fonde af høj kvalitet. En konservativ strategi nødvendiggør investeringer i de sikreste kortsigtede instrumenter, såsom skatkammerbeviser og indskudsbeviser.
Selvom en konservativ investeringsstrategi kan beskytte mod inflation,. giver den muligvis ikke væsentlige afkast over tid sammenlignet med mere aggressive strategier. Investorer opfordres ofte til at henvende sig til konservativ investering, da de nærmer sig pensionsalderen uanset individuel risikotolerance.
Konservative investerings- og porteføljestrategier
Bevarelse af kapital og nuværende indkomst er populære konservative investeringsstrategier. Bevarelse af kapitalcentre om at opretholde nuværende kapitalniveauer og forhindre eventuelle porteføljetab. En kapitalbevarelsesstrategi inkorporerer sikre, kortsigtede instrumenter, såsom skatkammerbeviser (skatkammerbeviser) og indskudsbeviser (CD'er). En kapitalbevaringsstrategi kunne være passende for en ældre investor, der ønsker at maksimere sine nuværende finansielle aktiver uden væsentlige risici.
En nuværende indkomststrategi kan være passende for ældre investorer med en lavere risikotolerance, som leder efter en måde at fortsætte med at tjene en jævn strøm af penge efter pensionering og uden deres sædvanlige løn. Nuværende indkomststrategier arbejder for at identificere investeringer, der betaler udlodninger over gennemsnittet, såsom udbytte og renter. Nuværende indkomststrategier kan, selvom de generelt er relativt stabile, inkluderes i en række allokeringsbeslutninger på tværs af risikospektret. Strategier fokuseret på indkomst kan være passende for en investor, der er interesseret i etablerede enheder, der betaler konsekvent (dvs. uden risiko for misligholdelse eller manglende udbetalingsfrist), såsom large-cap eller blue chip aktier.
Nogle gange vil investorer, der ellers er mere aggressive, midlertidigt vedtage en konservativ strategi, hvis de føler, at markederne vil tage en negativ drejning. Dette kan skyldes overophedning af aktivpriser eller indikatorer for en økonomisk recession i horisonten. I sådanne tilfælde kaldes dette skift til sikrere aktiver en defensiv strategi,. designet til først at levere beskyttelse og derefter en beskeden vækst. Efter at markedet har tilpasset sig, kan de vedtage en mere offensiv eller aggressiv strategi igen.
Konservative investorer kan se til inflationsjusterede investeringer, såsom statsobligationer, inflationsbeskyttede værdipapirer (TIPS),. som er udstedt af den amerikanske regering, for at afbøde virkningerne af inflation på lavrisiko-investeringer med lavt afkast.
Alternativer til konservativ investering
Konservative investeringsstrategier har generelt lavere afkast end mere aggressive strategier, såsom en vækstportefølje. For eksempel søger en kapitalvækststrategi at maksimere kapitalstigningen eller stigningen i en porteføljes værdi på lang sigt. En sådan portefølje kunne investere i højrisiko small-cap aktier, såsom nye teknologivirksomheder, junk- eller under-investment-grade obligationer, internationale aktier i emerging markets og derivater.
Generelt vil en kapitalvækstportefølje indeholde ca. 65-70 % aktier, 20-25 % fastforrentede værdipapirer og resten i kontanter eller pengemarkedspapirer. Selvom vækstorienterede strategier pr. definition søger høje afkast, beskytter blandingen stadig i nogen grad investoren mod alvorlige tab. Investorer, der er fortrolige med markedet og aktieanalysen, kan også finde succes i en værdiinvesteringsportefølje, der er tung på aktier, eller endda en passivt investeret børshandlet fond (ETF) -portefølje, der blander aktie- og obligationsfonde.
Højdepunkter
Konservativ investering prioriterer at bevare købekraften af ens kapital med mindst mulig risiko.
Man kan anlægge et konservativt syn som reaktion på en kortere tidshorisont (inklusive ældre alder), behovet for nuværende indkomst frem for vækst eller en opfattelse af, at aktivpriserne vil falde.
Konservative investeringsstrategier vil typisk omfatte en relativt høj vægtning af værdipapirer med lav risiko som statsobligationer og andre obligationer af høj kvalitet, pengemarkeder og likvide midler.
