Muhafazakar Yatırım
Muhafazakar Yatırım Nedir?
büyüme veya piyasa getirileri yerine sermayenin korunmasına öncelik veren bir yatırım stratejisidir . Dolayısıyla muhafazakar yatırım, mavi çipli hisse senetleri, sabit getirili menkul kıymetler,. para piyasası ve nakit veya nakit eşdeğerleri gibi düşük riskli menkul kıymetlere yatırım yaparak bir yatırım portföyünün değerini korumaya çalışır .
Muhafazakar bir yatırım stratejisinde, bir portföyün yarısından fazlası genellikle hisse senetleri veya diğer riskli varlıklar yerine borç senetleri ve nakit benzerlerinde tutulacaktır. Muhafazakar yatırım, agresif yatırımla karşılaştırılabilir.
Muhafazakar Yatırımı Anlamak
Muhafazakar yatırımcılar , düşük ila orta arasında değişen risk toleranslarına sahiptir. Bu nedenle, muhafazakar bir yatırım portföyü, daha büyük oranda düşük riskli, sabit getirili yatırımlara ve daha küçük bir yüksek kaliteli hisse senedi veya fon dağılımına sahip olacaktır. Muhafazakar bir strateji, Hazine bonoları ve mevduat sertifikaları gibi en güvenli kısa vadeli araçlara yatırım yapılmasını gerektirir.
enflasyona karşı koruma sağlasa da , daha agresif stratejilerle karşılaştırıldığında zaman içinde önemli getiriler elde etmeyebilir. Bireysel risk toleransından bağımsız olarak, emeklilik yaşına yaklaştıkça yatırımcılar genellikle muhafazakar yatırımlara yönelmeye teşvik edilir.
Muhafazakar Yatırım ve Portföy Stratejileri
Sermayenin ve cari gelirin korunması, popüler muhafazakar yatırım stratejileridir. Sermayenin korunması, mevcut sermaye seviyelerinin korunmasına ve herhangi bir portföy kaybının önlenmesine odaklanır. Bir sermaye koruma stratejisi, Hazine bonoları (T-bonoları) ve mevduat sertifikaları (CD'ler) gibi güvenli, kısa vadeli araçları içerir . Mevcut finansal varlıklarını önemli riskler olmadan maksimize etmek isteyen daha yaşlı bir yatırımcı için bir sermaye koruma stratejisi uygun olabilir.
Mevcut bir gelir stratejisi, emekli olduktan sonra ve normal maaşları olmadan istikrarlı bir para akışı kazanmaya devam etmenin bir yolunu arayan, daha düşük risk toleransına sahip daha yaşlı yatırımcılar için uygun olabilir. Mevcut gelir stratejileri, temettüler ve faiz gibi ortalamanın üzerinde dağılımlar ödeyen yatırımları belirlemeye çalışır . Mevcut gelir stratejileri, genel olarak nispeten sabit olmakla birlikte, risk yelpazesi boyunca bir dizi tahsis kararına dahil edilebilir. Gelire odaklanan stratejiler, büyük sermayeli veya mavi çipli hisse senetleri gibi tutarlı bir şekilde (yani temerrüt riski veya temettü ödeme tarihini kaçırmadan) ödeme yapan yerleşik kuruluşlarla ilgilenen bir yatırımcı için uygun olabilir.
Bazen, aksi takdirde daha agresif olan yatırımcılar, piyasaların olumsuz bir dönüş yapacağını düşünürlerse geçici olarak muhafazakar bir strateji benimserler. Bunun nedeni, aşırı ısınan varlık fiyatları veya ufuktaki ekonomik durgunluk göstergeleri olabilir. Bu gibi durumlarda, daha güvenli varlıklara geçiş, önce koruma, sonra mütevazı büyüme sağlamak üzere tasarlanmış savunma stratejisi olarak adlandırılır. Piyasa ayarlandıktan sonra, bir kez daha daha saldırgan veya agresif bir strateji benimseyebilirler.
enflasyonun düşük riskli, düşük getirili yatırımlar üzerindeki etkilerini azaltmak için ABD hükümeti tarafından ihraç edilen Hazine enflasyon korumalı menkul kıymetler (TIPS) gibi enflasyona göre düzeltilmiş yatırımlara bakabilirler .
Muhafazakar Yatırıma Alternatifler
Muhafazakar yatırım stratejileri genellikle büyüme portföyü gibi daha agresif stratejilerden daha düşük getiriye sahiptir. Örneğin, bir sermaye büyüme stratejisi,. uzun vadede bir portföyün değerindeki sermaye artışını veya artışı maksimize etmeye çalışır. Böyle bir portföy, yeni teknoloji şirketleri, önemsiz veya yatırım derecesinin altındaki tahviller, gelişmekte olan piyasalardaki uluslararası hisse senetleri ve türevler gibi yüksek riskli küçük sermayeli hisse senetlerine yatırım yapabilir.
Genel olarak, bir sermaye büyüme portföyü yaklaşık %65-70 hisse senedi, %20-25 sabit getirili menkul kıymetler ve geri kalanı nakit veya para piyasası menkul kıymetlerinden oluşacaktır. Büyüme odaklı stratejiler tanım gereği yüksek getiriler arasa da, karışım hala yatırımcıyı ciddi kayıplara karşı koruyor. Piyasa ve hisse senedi araştırmasına aşina olan yatırımcılar, hisse senedi ağırlıklı bir değer yatırımı portföyünde veya hatta hisse senedi ve tahvil fonlarını karıştıran pasif yatırımlı bir borsa yatırım fonu (ETF) portföyünde başarı bulabilirler.
Öne Çıkanlar
Muhafazakar yatırım, sermayesinin satın alma gücünü en az riskle korumaya öncelik verir.
Kısalan bir zaman ufkuna (yaşlılık dahil), cari gelirin büyümeden daha fazla ihtiyacına veya varlık fiyatlarının düşeceği görüşüne yanıt olarak muhafazakar bir bakış açısı benimsenebilir.
Muhafazakar yatırım stratejileri, genellikle, Hazine tahvilleri ve diğer yüksek kaliteli tahviller, para piyasaları ve nakit eşdeğerleri gibi düşük riskli menkul kıymetlere nispeten yüksek bir ağırlıklandırmayı içerecektir.
