보수적 투자

보수적 투자란 무엇입니까?

성장이나 시장 수익보다 자본 보존 을 우선시하는 투자 전략입니다 . 따라서 보수적 투자는 우량주,. 고정 수입 증권,. 단기 자금 시장,. 현금 또는 현금 등가물 과 같은 저위험 증권에 투자하여 투자 포트폴리오의 가치를 보호하려고 합니다 .

보수적인 투자 전략에서는 포트폴리오의 절반 이상이 일반적으로 주식이나 기타 위험한 자산보다는 채무 증권과 현금 등가물로 보유됩니다. 보수적 투자는 공격적 투자 와 대조될 수 있습니다 .

보수적 투자에 대한 이해

보수적인 투자자는 낮음에서 보통까지의 위험 허용 범위를 가지고 있습니다. 따라서 보수적인 투자 포트폴리오는 저위험, 고정 수입 투자의 비중이 더 커지고 우량 주식이나 펀드의 비중이 낮아집니다. 보수적인 전략은 재무부 어음 및 예금 증명서와 같은 가장 안전한 단기 상품에 대한 투자를 필요로 합니다.

보수적인 투자 전략은 인플레이션 을 방지할 수 있지만 보다 공격적인 전략과 비교할 때 시간이 지남에 따라 상당한 수익을 얻지 못할 수 있습니다. 투자자들은 개인의 위험 감수성과 상관없이 은퇴 연령이 가까워짐에 따라 보수적인 투자로 전환하는 것이 좋습니다.

보수적 투자 및 포트폴리오 전략

자본과 경상 소득 의 보존은 인기 있는 보수적 투자 전략입니다. 자본 보존은 현재 자본 수준을 유지하고 포트폴리오 손실을 방지하는 데 중점을 둡니다. 자본 보존 전략에는 재무부 어음(T-bill) 및 예금 증서(CD) 와 같은 안전한 단기 상품이 포함됩니다 . 자본 보존 전략은 큰 위험 없이 현재의 금융 자산을 극대화하려는 고령 투자자에게 적합할 수 있습니다.

현재의 소득 전략은 위험 감수성이 낮은 고령 투자자에게 적합할 수 있으며, 이들은 은퇴 후에도 평소 급여 없이 꾸준히 돈을 벌 수 있는 방법을 찾고 있습니다. 현재 소득 전략은 배당금 및 이자 와 같이 평균 이상의 배당금을 지급하는 투자를 식별하기 위해 작동합니다 . 현재 수입 전략은 전반적으로 비교적 안정적이지만 위험 스펙트럼 전반에 걸쳐 다양한 할당 결정에 포함될 수 있습니다. 소득에 초점을 맞춘 전략은 대형주 또는 우량주 와 같이 일관되게 지불하는(즉, 채무 불이행의 위험이 없거나 배당금 지급 기한을 놓치는) 기존 기업에 관심이 있는 투자자에게 적합할 수 있습니다 .

때때로 더 공격적인 투자자들은 시장이 부정적인 방향으로 바뀔 것이라고 생각하면 일시적으로 보수적인 전략을 채택할 것입니다. 이는 자산 가격이 과열되거나 경기 침체가 임박했다는 지표 때문일 수 있습니다. 그러한 경우, 보다 안전한 자산으로의 이러한 전환을 방어 전략 이라고 하며 보호를 먼저 제공하고 그 다음으로 완만한 성장을 제공하도록 설계되었습니다. 시장이 조정된 후, 그들은 다시 한번 더 공격적이거나 공격적인 전략을 채택할 수 있습니다.

인플레이션이 저위험, 저수익 투자에 미치는 영향을 완화하기 위해 미국 정부에서 발행하는 TIPS( 재무부 인플레이션 보호 증권)와 같은 인플레이션 조정 투자를 고려할 수 있습니다.

보수적 투자의 대안

보수적 투자 전략은 일반적으로 성장 포트폴리오와 같은 보다 공격적인 전략보다 수익률이 낮습니다. 예를 들어, 자본 성장 전략 은 자본이득을 극대화하거나 장기적으로 포트폴리오 가치의 증가를 추구합니다. 그러한 포트폴리오는 신기술 회사, 정크 또는 투자 등급 미만 채권, 신흥 시장의 국제 주식 및 파생 상품과 같은 고위험 소형주에 투자할 수 있습니다.

일반적으로 자본 성장 포트폴리오에는 약 65-70%의 주식, 20-25%의 고정 수입 증권, 나머지 현금 또는 단기 금융 시장 증권이 포함됩니다. 비록 성장 지향적인 전략이 정의상 높은 수익을 추구하지만, 그 혼합은 여전히 심각한 손실로부터 투자자를 어느 정도 보호합니다. 시장 및 주식 조사에 익숙한 투자자는 주식에 비중을 두는 가치 투자 포트폴리오 또는 주식 과 채권 펀드를 혼합 하여 수동적으로 투자한 ETF(Exchange Traded Fund) 포트폴리오에서도 성공할 수 있습니다.

하이라이트

• 보수적 투자는 최소한의 위험으로 자본의 구매력을 유지하는 것을 우선시합니다.

• 시간의 단축(노령화 포함), 성장보다 경상소득의 필요성, 자산가격 하락 전망 등으로 보수적 전망을 채택할 수 있음.

• 보수적인 투자 전략에는 일반적으로 국채 및 기타 우량 채권, 단기 자금 시장 및 현금 등가물과 같은 저위험 증권에 상대적으로 높은 가중치가 포함됩니다.