Investimento conservador
O que é investimento conservador?
O investimento conservador é uma estratégia de investimento que prioriza a preservação do capital em detrimento do crescimento ou retorno do mercado. Assim, o investimento conservador procura proteger o valor de uma carteira de investimentos investindo em títulos de menor risco, como ações blue chip , títulos de renda fixa,. mercado monetário e caixa ou equivalentes de caixa.
Em uma estratégia de investimento conservadora, mais da metade de uma carteira geralmente será mantida em títulos de dívida e equivalentes de caixa, em vez de ações ou outros ativos de risco. O investimento conservador pode ser contrastado com o investimento agressivo.
Entendendo o Investimento Conservador
Os investidores conservadores têm tolerâncias ao risco que variam de baixa a moderada. Como tal, uma carteira de investimentos conservadora terá uma proporção maior de investimentos de renda fixa de baixo risco e um punhado menor de ações ou fundos de alta qualidade. Uma estratégia conservadora exige o investimento nos instrumentos de curto prazo mais seguros, como letras do Tesouro e certificados de depósito.
Embora uma estratégia de investimento conservadora possa proteger contra a inflação,. ela pode não obter retornos significativos ao longo do tempo quando comparada a estratégias mais agressivas. Os investidores são frequentemente encorajados a recorrer a investimentos conservadores à medida que se aproximam da idade de aposentadoria, independentemente da tolerância individual ao risco.
Investimento conservador e estratégias de portfólio
A preservação do capital e da renda atual são estratégias de investimento conservadoras populares. A preservação do capital centra-se na manutenção dos níveis de capital atuais e na prevenção de perdas de carteira. Uma estratégia de preservação de capital incorpora instrumentos seguros e de curto prazo, como letras do Tesouro (T-bills) e certificados de depósito (CDs). Uma estratégia de preservação de capital pode ser apropriada para um investidor mais velho que procura maximizar seus ativos financeiros atuais sem riscos significativos.
Uma estratégia de renda atual pode ser apropriada para investidores mais velhos com menor tolerância ao risco, que procuram uma maneira de continuar ganhando um fluxo constante de dinheiro após a aposentadoria e sem o salário habitual. As estratégias de renda atual trabalham para identificar investimentos que pagam distribuições acima da média, como dividendos e juros. As estratégias de renda atuais, embora relativamente estáveis em geral, podem ser incluídas em uma série de decisões de alocação em todo o espectro de risco. Estratégias focadas em renda podem ser apropriadas para um investidor interessado em entidades estabelecidas que paguem consistentemente (ou seja, sem risco de inadimplência ou perda do prazo de pagamento de dividendos), como ações de grande capitalização ou blue chip.
Às vezes, os investidores que são mais agressivos adotarão temporariamente uma estratégia conservadora se sentirem que os mercados darão uma virada negativa. Isso pode ser devido ao superaquecimento dos preços dos ativos ou indicadores de uma recessão econômica no horizonte. Nesses casos, essa mudança para ativos mais seguros é chamada de estratégia defensiva,. projetada para fornecer proteção primeiro e crescimento modesto depois. Após o ajuste do mercado, eles podem adotar uma estratégia mais ofensiva ou agressiva mais uma vez.
Investidores conservadores podem recorrer a investimentos ajustados à inflação, como títulos protegidos pela inflação do Tesouro (TIPS),. que são emitidos pelo governo dos EUA, para mitigar os efeitos da inflação em investimentos de baixo risco e baixo retorno.
Alternativas ao Investimento Conservador
As estratégias de investimento conservadoras geralmente têm retornos mais baixos do que as estratégias mais agressivas, como um portfólio de crescimento. Por exemplo, uma estratégia de crescimento de capital busca maximizar a valorização do capital ou o aumento do valor de um portfólio no longo prazo. Essa carteira poderia investir em ações de alto risco de pequena capitalização, como novas empresas de tecnologia, títulos de alto risco ou abaixo do grau de investimento, ações internacionais em mercados emergentes e derivativos.
Em geral, uma carteira de crescimento de capital conterá aproximadamente 65-70% de ações, 20-25% de títulos de renda fixa e o restante em dinheiro ou títulos do mercado monetário. Embora as estratégias orientadas para o crescimento busquem altos retornos por definição, a mistura ainda protege um pouco o investidor contra perdas severas. Os investidores que estão familiarizados com o mercado e a pesquisa de ações também podem encontrar sucesso em um portfólio de investimento em valor pesado em ações ou mesmo em um portfólio de fundos negociados em bolsa (ETF) investidos passivamente , misturando fundos de ações e títulos.
Destaques
O investimento conservador prioriza a preservação do poder de compra do próprio capital com o mínimo de risco.
Pode-se adotar uma perspectiva conservadora em resposta a um horizonte de tempo mais curto (incluindo idade avançada), a necessidade de renda corrente sobre o crescimento ou a visão de que os preços dos ativos cairão.
As estratégias de investimento conservadoras normalmente incluem uma ponderação relativamente alta para títulos de baixo risco, como títulos do Tesouro e outros títulos de alta qualidade, mercados monetários e equivalentes de caixa.
