Íhaldssöm fjárfesting

Hvað er íhaldssöm fjárfesting?

Íhaldssöm fjárfesting er fjárfestingarstefna sem setur varðveislu fjármagns fram yfir vöxt eða markaðsávöxtun. Íhaldssöm fjárfesting leitast þannig við að vernda verðmæti fjárfestingasafns með því að fjárfesta í áhættuminni verðbréfum eins og hlutabréfum, verðbréfum með föstum tekjum,. peningamarkaði og reiðufé eða ígildi reiðufjár.

Í íhaldssamri fjárfestingarstefnu mun meira en helmingur eignasafns að jafnaði vera í skuldabréfum og ígildi reiðufjár fremur en hlutabréfum eða öðrum áhættusömum eignum. Íhaldssamar fjárfestingar geta verið andstæðar árásargjarnri fjárfestingu.

Að skilja íhaldssama fjárfestingu

Íhaldssamir fjárfestar hafa áhættuþol allt frá lágu til í meðallagi. Sem slíkt mun íhaldssamt fjárfestingasafn hafa stærra hlutfall áhættulágra, fastatekjufjárfestinga og minna magn af hágæða hlutabréfum eða sjóðum. Íhaldssöm stefna krefst þess að fjárfesta í öruggustu skammtímatækjunum, svo sem ríkisvíxlum og innstæðubréfum.

Þrátt fyrir að íhaldssöm fjárfestingarstefna gæti verndað gegn verðbólgu,. gæti hún ekki skilað verulegri ávöxtun með tímanum í samanburði við árásargjarnari aðferðir. Fjárfestar eru oft hvattir til að snúa sér að íhaldssamri fjárfestingu þar sem þeir nálgast eftirlaunaaldur óháð áhættuþoli hvers og eins.

Íhaldssamt fjárfestingar- og eignasafnsáætlanir

Varðveisla fjármagns og núverandi tekna eru vinsælar íhaldssamar fjárfestingaraðferðir. Varðveisla fjármagnsmiðstöðva til að viðhalda núverandi eiginfjárstigi og koma í veg fyrir tap á eignasafni. Fjármagnsverndarstefna felur í sér örugga skammtímagerninga, svo sem ríkisvíxla og innstæðubréf. Fjármagnsverndarstefna gæti verið viðeigandi fyrir eldri fjárfesti sem vill hámarka núverandi fjáreignir sínar án verulegrar áhættu.

Núverandi tekjuáætlun getur verið viðeigandi fyrir eldri fjárfesta með lægra áhættuþol, sem eru að leita að leið til að halda áfram að vinna sér inn stöðugt flæði peninga eftir starfslok og án venjulegra launa. Núverandi tekjuaðferðir vinna að því að bera kennsl á fjárfestingar sem greiða úthlutun yfir meðallagi, svo sem arð og vexti. Núverandi tekjuaðferðir, þó þær séu tiltölulega stöðugar í heildina, geta verið innifaldar í ýmsum úthlutunarákvörðunum yfir allt áhættusvið. Aðferðir sem beinast að tekjum gætu verið viðeigandi fyrir fjárfesti sem hefur áhuga á rótgrónum aðilum sem borga stöðugt (þ.e. án þess að hætta sé á vanskilum eða vantar arðgreiðslufrest), eins og stórfyrirtæki eða hlutabréf.

Stundum munu fjárfestar sem eru annars árásargjarnari taka tímabundið upp íhaldssama stefnu ef þeir telja að markaðir muni taka neikvæða stefnu. Þetta gæti stafað af ofhitnun eignaverðs eða vísbendingum um efnahagssamdrátt á sjóndeildarhringnum. Í slíkum tilvikum er þessi breyting yfir í öruggari eignir kölluð varnarstefna,. hönnuð til að veita vernd fyrst og hóflegan vöxt í öðru lagi. Eftir að markaðurinn hefur aðlagast geta þeir tekið upp sókndjarfari eða árásargjarnari stefnu enn og aftur.

Íhaldssamir fjárfestar geta horft til verðbólguleiðréttra fjárfestinga, eins og verðbólguverndaðra verðbréfa ríkissjóðs (TIPS),. sem eru gefin út af bandarískum stjórnvöldum, til að draga úr áhrifum verðbólgu á fjárfestingar með litla áhættu og lága ávöxtun.

Valkostir við íhaldssama fjárfestingu

Íhaldssamar fjárfestingaraðferðir hafa almennt lægri ávöxtun en árásargjarnari aðferðir, svo sem vaxtarsafn. Til dæmis leitast fjármagnsvaxtarstefna við að hámarka gengishækkun eða aukningu á verðmæti eignasafns til lengri tíma litið. Slíkt eignasafn gæti fjárfest í hlutabréfum með mikla áhættu, svo sem nýjum tæknifyrirtækjum, rusl- eða skuldabréfum undir fjárfestingarflokki, alþjóðlegum hlutabréfum á nýmörkuðum og afleiðum.

Almennt mun fjármagnsvaxtasafn innihalda um það bil 65-70% hlutabréf, 20-25% verðbréf með föstum tekjum og afgangurinn í reiðufé eða peningamarkaðsverðbréfum. Þrátt fyrir að vaxtarmiðaðar aðferðir leiti eftir mikilli ávöxtun samkvæmt skilgreiningu, verndar blandan samt fjárfestinum nokkuð gegn alvarlegu tapi. Fjárfestar sem þekkja markaðinn og hlutabréfarannsóknir geta einnig fundið árangur í verðmætafjárfestingasafni sem er þungt í hlutabréfum eða jafnvel aðgerðalaust fjárfestum kauphallarsjóðum (ETF) eignasafni sem blandar saman hlutabréfa- og skuldabréfasjóðum.

Hápunktar

Íhaldssamir fjárfestingar setja í forgang að varðveita kaupmátt fjármagns síns með sem minnstri áhættu.
Maður getur tekið upp íhaldssamar horfur til að bregðast við styttri tíma (þar á meðal eldri aldur), þörf fyrir núverandi tekjur umfram vöxt eða skoðun á því að eignaverð muni lækka.
Íhaldssamar fjárfestingaraðferðir munu venjulega fela í sér tiltölulega hátt vægi í áhættulítil verðbréf eins og ríkisskuldabréf og önnur hágæða skuldabréf, peningamarkaði og ígildi reiðufjár.