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养老金计划

养老金计划

什么是养老金计划?

养老金计划是一项雇员福利,它承诺雇主定期向一个预留的资金池供款,以便为符合条件的雇员在退休后支付的款项提供资金。

传统的养老金计划在美国私人部门越来越少见。它们已在很大程度上被雇主成本较低的退休福利所取代,例如 401(k) 退休储蓄计划。

尽管如此,根据美国劳工统计局的数据,今天美国大约 83% 的公职人员和大约 15% 的私人雇员都享受了固定福利计划。

了解养老金计划

养老金计划需要雇主缴费,并且可能允许雇员额外缴费。雇员供款从工资中扣除。雇主也可以将工人年度缴款的一部分与特定百分比或美元金额相匹配。

养老金计划有两种主要类型,即固定收益计划和固定缴款计划。

设定收益计划

固定收益计划中,雇主保证员工在退休后和终生都将获得特定的每月付款,无论基础投资池的表现如何。

因此,雇主有责任向退休人员支付特定的养老金,金额通常由基于收入和服务年限的公式确定。

如果养老金计划账户中的资产不足以支付所有到期的福利,公司将负责支付剩余的款项。

固定福利雇主赞助的养老金计划可以追溯到 1870 年代。美国运通公司于 1875 年制定了第一个养老金计划。在 1980 年代的鼎盛时期,它们覆盖了所有私营部门工人的 38%。

定义的贡献计划

在固定缴款计划中,雇主承诺为计划涵盖的每位工人提供特定缴款。这可能与员工的贡献相匹配。

员工获得的最终收益取决于计划的投资表现。当总供款用完时,公司的责任就结束了。

401(k) 计划实际上是一种固定缴款养老金计划,尽管“养老金计划”一词通常用于指代传统的固定收益计划。

固定供款计划对公司来说要便宜得多,而且长期成本难以准确估计。他们还让该公司因弥补基金的任何不足而陷入困境。

这就是为什么越来越多的私营公司转向固定缴款计划的原因。最著名的固定缴款计划是401(k) ,以及非营利员工的等效计划403(b)

### 变化

一些公司提供两种类型的计划。他们甚至允许参与者将 401(k) 余额转入固定收益计划。

还有另一种变化,即现收现付养老金计划。这些由雇主设立,可能完全由雇员提供资金,雇员可以选择减薪或一次性缴款(401(k) 计划通常不允许这样做)。

否则,它们类似于 401(k) 计划,只是它们很少提供公司匹配。

现收现付的养老金计划不同于现收现付的资金公式。在后者中,当前工人的缴款用于资助当前的受益人。社会保障是现收现付计划的一个例子。

养老金计划:考虑 ERISA

1974 年雇员退休收入保障法 (ERISA) 是一项联邦法律,旨在保护投资者的退休资产。该法律规定了退休计划受托人必须遵循的指导方针,以保护私营部门雇员的资产。

提供退休计划的公司被称为计划发起人(受托人),ERISA 要求每家公司向符合条件的员工提供特定级别的信息。计划发起人提供有关投资选择的详细信息以及公司匹配的任何工人捐款的美元金额。

员工还需要了解归属,这是指他们开始积累并获得养老金资产权利所需的时间。归属是基于服务年限和其他因素。

养老金计划:归属

固定福利计划的注册通常在就业后一年内自动进行,但归属可以立即生效或分摊至长达七年。在退休前离开公司可能会导致失去部分或全部养老金福利。

使用固定缴款计划,个人的缴款在支付后即 100% 归属。但如果您的雇主匹配这些缴款或给您公司股票作为福利计划的一部分,它可能会制定一个时间表,根据该时间表确定一定百分比每年都交给你,直到你“完全归属”。

然而,仅仅因为退休金完全归属并不意味着您可以提款。

养老金计划是否应纳税?

大多数雇主赞助的养老金计划都是合格的,这意味着它们符合国内税收法 401(a)和1974 年雇员退休收入保障法(ERISA) 的要求。这为他们提供了对雇主和雇员的税收优惠地位。

员工对该计划的供款“超出”他们的薪水,即从员工的总收入中扣除

这有效地减少了员工的应税收入,以及他们在纳税日欠 IRS 的金额。存入退休账户的资金随后会以递延税率增长,这意味着只要这些资金留在账户中,就无需缴税。

两种类型的计划都允许工人将退休计划收入的税款推迟到提款开始。这种税收待遇允许员工将股息收入、利息收入和资本收益再投资,所有这些都在退休前的几年里产生了更高的回报率。

退休后,当账户持有人开始从合格的养老金计划中提取资金时,应缴纳联邦所得税。一些州也会对这笔钱征税。

如果您以税后美元捐款,您的养老金或年金提款将仅部分征税。部分应税合格养老金根据简化方法征税。

公司可以改变计划吗?

是的。

一些公司保留了他们传统的固定福利计划,但冻结了他们的福利,这意味着在某个时间点之后,工人将不再获得更多的报酬,无论他们为公司工作多长时间或工资增长多少。

当养老金计划提供者决定实施或修改计划时,受保员工几乎总是会因更改之前完成的任何合格工作而获得积分。涵盖过去工作的程度因计划而异。

当以这种方式应用时,计划提供者必须在每位员工的剩余服务年限内以公平和平等的方式追溯支付此费用。

养老金计划与养老金基金

当固定福利计划由雇主、工会或其他组织的集中供款组成时,它通常被称为养老基金。

养老基金由代表公司及其员工的专业基金经理管理,可以控制大量资本,并且是许多国家最大的机构投资者之一。他们的行为可以主导他们所投资的股票市场。

养老基金通常免征资本利得税。他们投资组合的收益是递延税免税的

养老基金在退休时为员工提供固定的预设福利,帮助员工规划未来的支出。雇主缴款最多,不能追溯减少养老基金福利。

也可以允许员工自愿捐款。由于收益不取决于资产回报,因此收益在不断变化的经济环境中保持稳定。与固定缴款计划相比,企业可以向养老基金缴款更多,并从税款中扣除更多。

养老基金帮助补贴提前退休以促进特定的商业战略。然而,与其他退休计划相比,养老金计划的建立和维护更为复杂且成本更高。员工无法控制投资决策。此外,如果未满足最低供款要求或对计划进行了超额供款,则适用消费税。

员工的薪酬取决于最终工资和在公司的工作年限。养老基金不提供贷款或提前提款。不得向 59 1/2 岁之前的参与者进行在职分发。提前退休通常会导致每月的支出减少。

每月年金还是一次性付款?

使用固定收益计划,您在分配时通常有两种选择:为您的余生定期(通常是每月)付款,或一次性付款 分布

有些计划允许参与者两者都做;也就是说,他们可以一次性拿走一部分钱,然后用剩下的钱来产生定期付款。

无论如何,决定可能会有最后期限,并且决定将是最终决定。

在每月年金和一次性年金之间进行选择时,需要考虑几件事。

年金

每月年金支付通常作为退休人员终身年金的选择,或作为退休人员和配偶的联合和幸存者年金。后者每月支付较少的金额(通常少 10%),但支付将持续到幸存的配偶去世。

有些人决定领取单身终身年金。当员工去世时,养老金支付停止,但大笔免税死亡抚恤金支付给尚存的配偶,可以投资。

你的养老基金会用完钱吗?理论上,是的。但是,如果您的养老基金没有足够的钱来支付欠您的款项,养老金福利担保公司(PBGC) 可以支付您每月年金的一部分,最高可达法定限额。

2019 年,65 岁退休人员的年度最高 PBGC 福利为 67,295 美元。当然,PBGC 付款可能不如您从原始养老金计划中收到的那么多。

年金通常以固定费率支付。它们可能包括也可能不包括通货膨胀保护

如果没有,您获得的金额将从退休时开始设定。这可能会降低您每年付款的实际价值,具体取决于当时的通货膨胀率。

### 总额

如果您一次性支付,您可以避免养老金计划破产的潜在(如果不太可能)危险。此外,您可以投资这笔钱,让它继续为您服务,并可能获得更好的利率。如果你死后还有钱,你可以把它作为你遗产的一部分传下去

不利的一面是,没有保证的终生收入。最后赚钱取决于你。

除非您将一次性款项转入IRA或其他避税账户,否则全部金额将立即被征税,并可能将您推入更高的税级

如果您的固定福利计划与公共部门雇主合作,您的一次性分配可能只等于您的供款。对于私营部门的雇主,一次性付款通常是年金的现值(或者更准确地说,是您预期的终生年金支付总额折现为今天的美元)。

当然,您始终可以使用一次性分配来自己购买即时年金,这可以提供每月收入流,包括通货膨胀保护。但是,作为个人购买者,您的收入流可能不会像您原来的固定收益养老基金的年金那么大。

哪个收益更高:一次性付款还是年金?

只需几个假设和一个小的数学练习,您就可以确定哪个选择产生最大的现金支出

当然,您知道一次性付款的现值。但为了弄清楚哪个更具有财务意义,您需要估计年金支付的现值。要计算年金支付的折扣或未来预期利率,请考虑如何投资一次性支付,然后使用该利率折回年金支付。

选择贴现率的合理方法是假设一次性收款人将支出投资于 60% 股票和 40% 债券的多元化投资组合。使用股票 9% 和债券 5% 的历史平均值,贴现率为 7.40%。

想象一下,莎拉今天获得了 80,000 美元,或者未来 10 年每年获得 10,000 美元。从表面上看,选择似乎很明确:80,000 美元与 100,000 美元(10,000 美元 x 10 年)。拿年金。

但这个选择会受到莎拉预计在未来 10 年收到的 80,000 美元的预期回报(或贴现率)的影响。使用上面计算的 7.40% 的贴现率,折现到现在的年金支付价值为 68,955.33 美元,而今天的一次性支付为 80,000 美元。由于 80,000 美元大于 68,955.33 美元,

莎拉将接受一次性付款。

这个简化的例子没有考虑通货膨胀或税收的调整,历史平均值也不能保证未来的回报。

其他决定因素

养老金最大化分析中,几乎总是必须考虑其他基本因素。这些变量包括:

  • 你的年龄

  • 您目前的健康状况和预计寿命

  • 您目前的财务状况

  • 一次性投资的预计回报

  • 您的风险承受能力

  • 通货膨胀保护

  • 遗产规划注意事项

## 强调

  • 固定福利计划保证终身每月付款(或退休时一次性付款)。

  • 养老金计划主要有两种类型:固定收益和固定缴款计划。

  • 固定缴款计划创建了一个在员工工作年限内不断增长的投资账户。员工退休时可以使用余额。

  • 退休金计划是一项退休计划,要求雇主向为工人未来福利预留的资金池供款。

## 常问问题

领取养老金计划需要多长时间?

归属可以立即生效,但它可能会在长达七年的就业期间每年部分生效。如果您为该计划捐款,那么您离开时它就是您的。如果您的雇主投入资金,在您完全归属之前,这并不是您的全部。在退休前离职可能会影响您获得固定福利养老金的资格。

固定收益与固定贡献:有什么区别?

固定福利养老金计划保证员工在退休后终身享有特定的每月付款。员工通常可以选择一次性支付特定金额。固定缴款养老金计划是 401(k) 或类似的退休计划。多年来,雇员和雇主可以定期向该帐户供款。员工退休后控制账户,雇主没有进一步的责任。两种计划对员工和雇主都有明显的税收优惠。大多数公共部门员工仍然有固定收益养老金计划,但私营雇主越来越多地不提供这些计划.一些幸运的人为提供两者的雇主工作。