多学科账户

什么是多学科帐户？

多学科账户是指可以由多个不同专业的投资经理访问的托管投资账户。这些由多个子账户组成——每个子账户都由具有相关专业知识的不同基金经理监督。多学科账户为投资者提供了一种有效的方式来实现多元化、专业管理的投资组合。

多学科帐户如何工作

多学科账户的存在是为了实现多元化的投资组合，而无需维护多个单独管理的账户(SMA)，这可能是不切实际且成本高昂的。这些账户（也称为多样式或多策略账户）允许个人将资金投资于一个账户，该账户分为不同的资产类别。

多学科账户的最低投资可能高达 150,000 美元。投资者与公司协商，在不同的子账户或子类别之间分配资金。不同的投资经理可以访问这些单独的细分市场，他们将不同的专业知识和投资策略带到桌面上。这些经理可以根据他们的投资概况和目标自由地投资客户的资金——就像他们对个人账户所做的那样。

尽管他们为每个子账户雇佣了一个单独的经理，但多学科账户使用覆盖经理来监督整个投资组合。此人能够保证账户符合一致的资产配置并协调整体投资策略。让一名经理监督整个账户也可以简化绩效报告。

多学科账户的优势

这些账户之一的主要优势是所需的初始投资。传统的托管账户通常需要至少100,000 美元的投资。对于多学科账户，此投资要求可能低至 10,000 美元，高至 150,000 美元，因此即使是普通散户投资者也可以使用。

多学科账户的最低要求可能低至 10,000 美元，最高可达 150,000 美元。

＃＃＃例子

假设投资者希望将其资产划分为四种不同的策略——例如，大盘增长、大盘价值、国际增长和股息策略。投资者至少需要 400,000 美元，并且假设计划在所有四种策略中平均分配资产。能够投入和投入这么多资金可能会很困难和令人沮丧。将其与包含四个子帐户的单个多学科帐户选项进行比较。它需要更少的资金来启动，并允许投资者不对称地分割资产。

多学科账户与单独管理账户 (SMA)

高净值投资者(HNWI) 中很受欢迎，他们寻求一种比共同基金提供更多个人关注的工具。与单独管理的账户一样，与共同基金不同，多学科账户允许投资者利用特定股票方法，因为购买的每一手股票都在单独的成本基础内。单独管理的账户为个人散户投资者提供了定制投资组合管理的好处，这是集合工具无法提供的。

但是这两种账户的最低投资往往不同。虽然多学科账户的进入门槛较低，但单独管理的账户可能需要更高的最低投资。高净值人士在满足设立多个 SMA 所需的最低投资要求时可能没有问题，但这并不能说明多学科账户的优点。

没有协调的情况下在多个经理之间分割投资组合所固有的混乱。这种混淆可能意味着在不同账户中拥有相同股票的股票，或者在一个账户中出售另一个账户正在购买的股票。此外，对于多个 SMA，要准确确定投资者的投资组合整体表现如何，更是一件苦差事。

＃＃强调

与其他类型的投资账户相比，多学科账户更容易获得平均零售投资，因为它们的切入点要低得多。
公司聘请覆盖经理来监督整个多学科账户组合。
多学科账户分为不同的子账户和不同的资产类别。
多学科账户是由多个具有不同专业的投资经理访问的托管投资账户。