Akaun Pelbagai Disiplin

Apakah Akaun Pelbagai Disiplin?

Akaun berbilang disiplin merujuk kepada akaun pelaburan terurus yang boleh diakses oleh berbilang pengurus pelaburan dengan pengkhususan yang berbeza. Ini terdiri daripada beberapa sub-akaun —setiap satu diawasi oleh pengurus dana yang berbeza dengan kepakaran yang berkaitan. Akaun pelbagai disiplin menyediakan pelabur cara yang cekap kepada portfolio terpelbagai yang diuruskan secara profesional .

Cara Akaun Pelbagai Disiplin Berfungsi

Akaun pelbagai disiplin wujud untuk mencapai portfolio terpelbagai tanpa perlu mengekalkan berbilang akaun terurus secara berasingan (SMA), yang boleh menjadi tidak praktikal dan mahal. Akaun ini—juga dipanggil akaun berbilang gaya atau berbilang strategi—membolehkan individu melabur wang mereka dalam satu akaun yang dibahagikan kepada kategori kelas aset yang berbeza.

Pelaburan minimum untuk akaun pelbagai disiplin mungkin sebanyak $150,000. Pelabur berunding dengan firma untuk membahagikan modal mereka antara sub-akaun atau sub-kategori yang berbeza. Segmen individu ini boleh diakses oleh pengurus pelaburan berbeza yang membawa pelbagai bidang kepakaran dan strategi pelaburan ke meja. Pengurus ini bebas untuk melabur wang pelanggan mereka mengikut profil dan matlamat pelaburan mereka—sama seperti yang mereka lakukan dengan akaun individu.

Walaupun mereka adalah pengurus yang berasingan untuk setiap akaun sub-pekerja, akaun berbilang disiplin menggunakan pengurus tindanan untuk mengawasi keseluruhan portfolio. Individu ini dapat menjamin bahawa akaun memenuhi peruntukan aset yang konsisten dan menyelaras strategi pelaburan keseluruhan. Mempunyai seorang pengurus mengawasi keseluruhan akaun juga menyelaraskan pelaporan prestasi.

Kelebihan Akaun Pelbagai Disiplin

Kelebihan utama salah satu akaun ini ialah pelaburan awal yang diperlukan. Akaun terurus konvensional biasanya memerlukan pelaburan minimum $100,000. Untuk akaun berbilang disiplin, keperluan pelaburan ini mungkin serendah $10,000 dan setinggi $150,000, jadi purata pelabur runcit boleh mengaksesnya.

Keperluan minimum untuk akaun pelbagai disiplin mungkin serendah $10,000 dan setinggi $150,000.

Contoh

Katakan pelabur ingin membahagikan aset mereka antara empat strategi berasingan—contohnya, pertumbuhan bermodal besar, nilai bermodal besar, pertumbuhan antarabangsa dan strategi dividen . Pelabur memerlukan sekurang-kurangnya $400,000, dan itu mengandaikan rancangan untuk membahagikan aset secara sama rata antara keempat-empat strategi. Mampu memberi komitmen dan meletakkan modal sebanyak ini mungkin sukar dan mengecewakan. Bandingkan dengan pilihan akaun tunggal berbilang disiplin yang merangkumi empat subakaun. Ia memerlukan lebih sedikit wang untuk bermula dan membolehkan pelabur membahagikan aset secara tidak simetri.

Akaun Pelbagai Disiplin lwn. Akaun Terurus Secara Berasingan (SMA)

Akaun yang diuruskan secara berasingan telah menjadi popular di kalangan pelabur bernilai bersih tinggi (HNWI) yang mencari instrumen dengan lebih perhatian individu berbanding dengan dana bersama. Seperti akaun yang diuruskan secara berasingan, dan tidak seperti dana bersama,. akaun pelbagai disiplin membenarkan pelabur memanfaatkan kaedah saham khusus,. kerana setiap lot saham yang dibeli datang dalam asas kos individu. Akaun yang diurus secara berasingan memberi pelabur runcit individu faedah pengurusan portfolio tersuai, sesuatu yang tidak dapat ditawarkan oleh kenderaan terkumpul .

Tetapi pelaburan minimum cenderung berbeza antara kedua-dua jenis akaun ini. Walaupun akaun berbilang disiplin mempunyai ambang kemasukan yang lebih rendah, akaun yang diurus secara berasingan mungkin memerlukan pelaburan minimum yang lebih tinggi. HNWI mungkin tidak mempunyai masalah untuk memenuhi minimum pelaburan yang diperlukan untuk menyediakan berbilang SMA, tetapi itu tidak menyebabkan kebaikan akaun berbilang disiplin dipertikaikan.

Walau apa pun minimum pelaburan mereka, beberapa akaun yang diuruskan secara berasingan datang dengan kekeliruan yang wujud dalam memotong portfolio di kalangan berbilang pengurus tanpa penyelarasan. Kekeliruan ini boleh bermakna mempunyai saham saham yang sama dalam akaun yang berbeza atau dalam satu akaun menjual saham yang dibeli oleh akaun lain. Selanjutnya, dengan berbilang SMA, adalah lebih sukar untuk menentukan dengan tepat prestasi portfolio pelabur secara keseluruhan.

##Sorotan

• Akaun pelbagai disiplin lebih mudah diakses untuk pelaburan runcit purata kerana ia mempunyai titik masuk yang jauh lebih rendah berbanding dengan jenis akaun pelaburan lain.

• Firma menindih pengurus untuk mengawasi keseluruhan portfolio akaun pelbagai disiplin.

• Akaun berbilang disiplin dibahagikan kepada sub-akaun yang berbeza dan kelas aset yang berbeza.

• Akaun berbilang disiplin ialah akaun pelaburan terurus yang diakses oleh berbilang pengurus pelaburan dengan pengkhususan yang berbeza.