Multi-disciplinkonto

Vad är ett multidisciplinärt konto?

Ett multidisciplinärt konto hänvisar till ett förvaltat investeringskonto som kan nås av flera investeringsförvaltare med olika specialiseringar. Dessa är sammansatta av ett antal underkonton - vart och ett övervakas av en annan fondförvaltare med relevant expertis. Multidisciplinära konton ger investerare ett effektivt sätt till en diversifierad,. professionellt förvaltad portfölj.

Hur multidisciplinära konton fungerar

Multidisciplinära konton finns för att uppnå en diversifierad portfölj utan att behöva ha flera separat hanterade konton (SMA), vilket kan vara opraktiskt och kostsamt. Dessa konton – även kallade multistilskonton eller multistrategikonton – tillåter individer att investera sina pengar på ett enda konto som är uppdelat i olika tillgångsklasskategorier.

Minsta investering för ett multidisciplinkonto kan vara så mycket som $150 000. Investerare samråder med företaget för att dela upp sitt kapital mellan olika underkonton eller underkategorier. Dessa individuella segment är tillgängliga för olika investeringsförvaltare som tar med olika expertområden och investeringsstrategier till bordet. Dessa förvaltare är fria att investera sina kunders pengar enligt deras investeringsprofiler och mål – precis som de skulle göra med enskilda konton.

Även om de anställer en separat förvaltare för varje underkonto, använder multidisciplinära konton överlagringshanterare för att övervaka hela portföljer. Denna person kan garantera att kontot uppfyller konsekvent tillgångsallokering och samordnar den övergripande investeringsstrategin. Att ha en chef över hela kontot effektiviserar också resultatrapporteringen.

Fördelar med multidisciplinära konton

Den största fördelen med ett av dessa konton är den initiala investeringen som krävs. Ett konventionellt hanterat konto kräver normalt en minsta investering på 100 000 USD. För ett multidisciplinärt konto kan detta investeringskrav vara så lågt som 10 000 $ och så högt som 150 000 $, så även en genomsnittlig privatinvesterare kan komma åt ett.

Minimikravet för ett multidisciplinärt konto kan vara så lågt som $10 000 och så högt som $150,000.

Exempel

Låt oss säga att en investerare vill dela upp sina tillgångar i fyra separata strategier - till exempel tillväxt för stora företag, värde för stora företag, internationell tillväxt och utdelningsstrategi. Investeraren skulle behöva minst $400 000, och det förutsätter en plan för att dela tillgångar lika mellan alla fyra strategier. Att kunna åta sig och lägga ner så mycket kapital kan vara svårt och frustrerande. Jämför det med alternativet med ett enda multidisciplinkonto som omfattar fyra underkonton. Det kräver mindre pengar för att starta och gör att investeraren kan dela tillgångar asymmetriskt.

Multi-Discipline Accounts kontra Separately Managed Accounts (SMA)

Separat hanterade konton har blivit populära bland högförmögna investerare (HNWIs) som letar efter ett instrument med mer individuell uppmärksamhet än med en värdepappersfond. Liksom ett separat hanterat konto, och till skillnad från en fond,. tillåter ett multidisciplinärt konto investerare att dra fördel av metoden med specifika aktier,. eftersom varje parti av aktier som köps kommer inom en individuell kostnadsbas. Ett separat hanterat konto ger en enskild privat investerare fördelen av skräddarsydd portföljförvaltning, något som ett poolat fordon inte kan erbjuda.

Men minimiinvesteringarna tenderar att skilja sig åt mellan dessa två typer av konton. Medan multidisciplinära konton har en lägre ingångströskel, kan separat hanterade konton kräva en högre minimiinvestering. En HNWI kanske inte har några problem med att uppfylla de investeringsminimikrav som krävs för att sätta upp flera SMA:er, men det gör inte att fördelarna med ett multidisciplinärt konto är oklart.

Oavsett investeringsminimum kommer flera separat hanterade konton med den förvirring som är inneboende i att hacka upp en portfölj bland flera förvaltare utan samordning. Denna förvirring kan innebära att ha aktier av samma aktie på olika konton eller på ett konto som säljer aktien som ett annat konto köper. Vidare, med flera SMA:er är det mer av en syssla att bestämma exakt hur en investerares portfölj presterar totalt sett.

Höjdpunkter

• Multidisciplinära konton är mer tillgängliga för den genomsnittliga detaljhandelsinvesteringen eftersom de har en mycket lägre ingångspunkt jämfört med andra typer av investeringskonton.

• Företag anställer överlagringshanterare för att övervaka hela multidisciplinära kontoportföljer.

– Multidisciplinära konton är uppdelade i olika underkonton och olika tillgångsklasser.

• Ett multidisciplinärt konto är ett förvaltat investeringskonto som nås av flera investeringsförvaltare med olika specialiseringar.