Multi-disciplin konto

Hvad er en multidisciplinær konto?

En multi-disciplin konto refererer til en administreret investeringskonto, der kan tilgås af flere investeringsforvaltere med forskellige specialiseringer. Disse er sammensat af et antal underkonti - hver overvåget af en anden fondsforvalter med relevant ekspertise. Multidisciplinære konti giver investorer et effektivt middel til en diversificeret,. professionelt forvaltet portefølje.

Sådan fungerer multidisciplinære konti

Multidisciplinære konti eksisterer for at opnå en diversificeret portefølje uden behov for at opretholde flere separat administrerede konti (SMA'er), hvilket kan være upraktisk og dyrt. Disse konti - også kaldet multi-style eller multi-strategi konti - giver enkeltpersoner mulighed for at investere deres penge på en enkelt konto, der er opdelt i forskellige aktivklassekategorier.

Minimumsinvesteringen for en multi-disciplin konto kan være så meget som $150.000. Investorer rådfører sig med virksomheden for at dele deres kapital mellem forskellige underkonti eller underkategorier. Disse individuelle segmenter er tilgængelige for forskellige investeringsforvaltere, som bringer forskellige ekspertiseområder og investeringsstrategier til bordet. Disse forvaltere kan frit investere deres kunders penge i henhold til deres investeringsprofiler og mål – ligesom de ville gøre med individuelle konti.

Selvom de ansætter en separat manager for hver underkonto, bruger multidisciplinære konti overlejringsadministratorer til at overvåge hele porteføljer. Denne person er i stand til at garantere, at kontoen opfylder ensartet aktivallokering og koordinerer den overordnede investeringsstrategi. At have én manager til at overvåge hele kontoen strømliner også effektivitetsrapporteringen.

Fordele ved multidisciplinære konti

Den største fordel ved en af disse konti er den nødvendige indledende investering. En konventionel administreret konto kræver normalt en minimumsinvestering på $100.000. For en multi-disciplin konto kan dette investeringskrav være så lavt som $10.000 og så højt som $150.000, så selv den gennemsnitlige detailinvestor kan få adgang til en.

Minimumskravet for en multi-disciplin konto kan være så lavt som $10.000 og så højt som $150.000.

Eksempel

Lad os sige, at en investor ønsker at opdele deres aktiver i fire separate strategier - for eksempel large-cap- vækst, large-cap-værdi, international vækst og udbyttestrategi. Investoren har brug for mindst $400.000, og det forudsætter en plan om at dele aktiver ligeligt mellem alle fire strategier. At være i stand til at forpligte sig og nedlægge så meget kapital kan være svært og frustrerende. Sammenlign det med muligheden for en enkelt multi-disciplin konto, der omfatter fire underkonti. Det kræver færre penge at starte og giver investoren mulighed for at opdele aktiver asymmetrisk.

Konti med flere discipliner vs. Separat administrerede konti (SMA'er)

Separat administrerede konti er blevet populære blandt investorer med høj nettoværdi (HNWI'er), der leder efter et instrument med mere individuel opmærksomhed, end det kommer med en investeringsforening. Ligesom en separat administreret konto og i modsætning til en investeringsforening giver en multidisciplinær konto investorer mulighed for at drage fordel af metoden med specifikke aktier,. da hvert parti af købte aktier kommer inden for et individuelt omkostningsgrundlag. En separat administreret konto giver en individuel detailinvestor fordelen ved tilpasset porteføljestyring, noget et samlet køretøj ikke kan tilbyde.

Men minimumsinvesteringerne har en tendens til at variere mellem disse to typer konti. Mens multidisciplinære konti har en lavere indgangstærskel, kan separat administrerede konti kræve en højere minimumsinvestering. En HNWI har muligvis ikke noget problem med at opfylde de investeringsminimum, der er nødvendige for at oprette flere SMA'er, men det gør ikke fordelene ved en multi-disciplin konto udi tvivl.

Uanset deres investeringsminimum kommer flere separat administrerede konti med den forvirring, der er forbundet med at skære en portefølje op blandt flere forvaltere uden koordinering. Denne forvirring kan betyde at have aktier i den samme aktie på forskellige konti eller på en konto, der sælger den aktie, som en anden konto køber. Yderligere, med flere SMA'er, er det mere en opgave at bestemme præcis, hvordan en investors portefølje præsterer overordnet.

Højdepunkter

• Multidisciplinære konti er mere tilgængelige for den gennemsnitlige detailinvestering, da de har et meget lavere indgangspunkt sammenlignet med andre typer investeringskonti.

• Firmaer ansætter overlay-managere til at overvåge hele multidisciplinære kontoporteføljer.

• Multidisciplinære konti er opdelt i forskellige underkonti og forskellige aktivklasser.

• En multidisciplinær konto er en administreret investeringskonto, der tilgås af flere investeringsforvaltere med forskellige specialiseringer.