Мультидисциплинарный аккаунт

Что такое мультидисциплинарный аккаунт?

Многопрофильный счет относится к управляемому инвестиционному счету, к которому могут получить доступ несколько инвестиционных менеджеров с разной специализацией. Они состоят из нескольких субсчетов,. за каждым из которых следит отдельный управляющий фондом с соответствующим опытом. Мультидисциплинарные счета предоставляют инвесторам эффективные средства диверсификации,. профессионально управляемого портфеля.

Как работают мультидисциплинарные учетные записи

Многопрофильные учетные записи существуют для диверсификации портфеля без необходимости поддерживать несколько отдельно управляемых учетных записей (SMA), что может быть непрактичным и дорогостоящим. Эти учетные записи, также называемые учетными записями с несколькими стилями или несколькими стратегиями, позволяют людям вкладывать свои деньги в одну учетную запись, которая разделена на разные категории классов активов.

Минимальные инвестиции для мультидисциплинарного счета могут достигать 150 000 долларов. Инвесторы договариваются с фирмой, чтобы разделить свой капитал между различными субсчетами или подкатегориями. Эти отдельные сегменты доступны для разных инвестиционных менеджеров, которые предлагают различные области знаний и инвестиционных стратегий. Эти менеджеры могут свободно инвестировать деньги своих клиентов в соответствии со своими инвестиционными профилями и целями — точно так же, как они делали бы это с индивидуальными счетами.

Несмотря на то, что они нанимают отдельного менеджера для каждой субучетной записи, мультидисциплинарные учетные записи используют наложенных менеджеров для наблюдения за целыми портфелями. Этот человек может гарантировать, что учетная запись соответствует последовательному распределению активов и координирует общую инвестиционную стратегию. Наличие одного менеджера, контролирующего всю учетную запись, также упрощает отчетность по эффективности.

Преимущества мультидисциплинарных аккаунтов

Основным преимуществом одного из этих счетов является необходимость первоначальных инвестиций. Обычный управляемый счет обычно требует минимальных инвестиций в размере 100 000 долларов США. Для мультидисциплинарного счета это инвестиционное требование может составлять от 10 000 до 150 000 долларов, поэтому даже средний розничный инвестор может получить к нему доступ.

Минимальные требования для мультидисциплинарной учетной записи могут составлять от 10 000 до 150 000 долларов.

Пример

Допустим, инвестор хочет разделить свои активы между четырьмя отдельными стратегиями, например, стратегия роста с большой капитализацией, стоимость с высокой капитализацией, международный рост и стратегия дивидендов . Инвестору потребуется не менее 400 000 долларов, и это предполагает план распределения активов поровну между всеми четырьмя стратегиями. Возможность вложить такой большой капитал может быть трудной и разочаровывающей. Сравните это с возможностью использования одной мультидисциплинарной учетной записи, включающей четыре субсчета. Он требует меньше денег для старта и позволяет инвестору асимметрично разделить активы.

Многопрофильные учетные записи и отдельно управляемые учетные записи (SMA)

Отдельно управляемые счета стали популярными среди состоятельных инвесторов (HNWI), которые ищут инструмент с более индивидуальным подходом, чем взаимный фонд. Подобно отдельно управляемому счету и в отличие от взаимного фонда,. многопрофильный счет позволяет инвесторам воспользоваться преимуществами метода конкретных акций,. поскольку каждый приобретаемый лот акций оплачивается отдельно. Отдельно управляемая учетная запись дает индивидуальному розничному инвестору преимущество индивидуального управления портфелем, чего не может предложить объединенная структура.

Но минимальные инвестиции, как правило, различаются между этими двумя типами счетов. В то время как мультидисциплинарные учетные записи имеют более низкий порог входа, отдельно управляемые учетные записи могут потребовать более высоких минимальных инвестиций. У HNWI может не быть проблем с выполнением минимальных инвестиций, необходимых для создания нескольких SMA, но это не делает достоинства мультидисциплинарного счета спорными.

Какими бы ни были их инвестиционные минимумы, несколько отдельно управляемых счетов сопряжены с путаницей, присущей дроблению портфеля между несколькими менеджерами без координации. Эта путаница может означать, что акции одной и той же акции находятся на разных счетах или на одном счете продаются акции, которые покупает другой счет. Кроме того, при наличии нескольких SMA более сложно точно определить, как портфель инвестора работает в целом.

Особенности

• Мультидисциплинарные счета более доступны для средних розничных инвестиций, поскольку они имеют гораздо более низкую точку входа по сравнению с другими типами инвестиционных счетов.

• Фирмы нанимают накладных менеджеров для наблюдения за всеми портфелями многопрофильных счетов.

• Мультидисциплинарные счета делятся на разные субсчета и разные классы активов.

• Многопрофильный счет — это управляемый инвестиционный счет, доступ к которому имеют несколько инвестиционных менеджеров с разной специализацией.