Konto wielobranżowe
Co to jest konto wielobranżowe?
Konto wielobranżowe odnosi się do zarządzanego rachunku inwestycyjnego, do którego dostęp może uzyskać wielu menedżerów inwestycyjnych o różnych specjalizacjach. Składają się one z kilku subkont — każdy nadzorowany przez innego zarządzającego funduszem o odpowiedniej wiedzy fachowej. Konta wielobranżowe zapewniają inwestorom skuteczne środki do zdywersyfikowanego,. profesjonalnie zarządzanego portfela.
Jak działają konta wielobranżowe
Rachunki wielobranżowe istnieją w celu uzyskania zdywersyfikowanego portfela bez konieczności utrzymywania wielu oddzielnie zarządzanych kont (SMA), co może być niepraktyczne i kosztowne. Konta te – zwane również kontami typu multi-style lub multi-strategy – pozwalają osobom fizycznym inwestować swoje pieniądze na jedno konto podzielone na różne kategorie aktywów.
Minimalna inwestycja w konto wielobranżowe może wynosić nawet 150 000 USD. Inwestorzy konsultują się z firmą, aby podzielić swój kapitał między różne subkonta lub podkategorie. Te poszczególne segmenty są dostępne dla różnych menedżerów inwestycyjnych, którzy wnoszą do stołu różne obszary wiedzy i strategie inwestycyjne . Menedżerowie ci mogą swobodnie inwestować pieniądze swoich klientów zgodnie z ich profilami inwestycyjnymi i celami – tak jak zrobiliby to w przypadku kont indywidualnych.
Chociaż są one oddzielnym menedżerem dla każdego podrzędnego konta zatrudnienia, konta wielobranżowe wykorzystują menedżerów nakładek do nadzorowania całych portfeli. Ta osoba jest w stanie zagwarantować, że konto spełnia spójną alokację aktywów i koordynuje ogólną strategię inwestycyjną. Posiadanie jednego menedżera nadzorującego całe konto również usprawnia raportowanie wyników.
Zalety kont wielobranżowych
Główną zaletą jednego z tych rachunków jest wymagana inwestycja początkowa. Konwencjonalne zarządzane konto zwykle wymaga minimalnej inwestycji w wysokości 100 000 USD. W przypadku konta wielobranżowego ten wymóg inwestycyjny może wynosić zaledwie 10 000 USD i nawet 150 000 USD, więc nawet przeciętny inwestor detaliczny może uzyskać do niego dostęp.
Minimalny wymóg dla konta wielobranżowego może wynosić od 10 000 USD do 150 000 USD.
Przykład
Załóżmy, że inwestor chce podzielić swoje aktywa między cztery odrębne strategie — na przykład wzrost o dużej kapitalizacji, wartość o dużej kapitalizacji, wzrost międzynarodowy i strategię dywidendową . Inwestor potrzebowałby co najmniej 400 000 USD, a to zakłada plan równego podziału aktywów między wszystkie cztery strategie. Możliwość zaangażowania się i odłożenia tak dużego kapitału może być trudna i frustrująca. Porównaj to z opcją jednego, wielobranżowego konta, które obejmuje cztery subkonta. Wymaga mniej pieniędzy na start i pozwala inwestorowi na asymetryczny podział aktywów.
Konta wielobranżowe a Konta zarządzane oddzielnie (SMA)
Rachunki zarządzane oddzielnie stały się popularne wśród inwestorów o wysokiej wartości netto (HNWI), poszukujących instrumentu, który poświęca się bardziej indywidualnej uwadze niż w przypadku funduszu inwestycyjnego. Podobnie jak oddzielnie zarządzane konto, w przeciwieństwie do funduszu inwestycyjnego,. konto wielobranżowe pozwala inwestorom na skorzystanie z metody konkretnych akcji,. ponieważ każda partia zakupionych akcji jest objęta indywidualną podstawą kosztową. Oddzielnie zarządzane konto daje indywidualnemu inwestorowi detalicznemu możliwość spersonalizowanego zarządzania portfelem, czego nie może zaoferować pojazd połączony .
Ale minimalne inwestycje różnią się między tymi dwoma rodzajami kont. Podczas gdy konta wielobranżowe mają niższy próg wejścia, konta zarządzane oddzielnie mogą wymagać wyższej minimalnej inwestycji. HNWI może nie mieć problemu ze spełnieniem minimum inwestycyjnego niezbędnego do ustanowienia wielu umów SMA, ale to nie wyklucza zalet konta wielobranżowego.
Niezależnie od minimów inwestycyjnych, wiele oddzielnie zarządzanych kont wiąże się z zamieszaniem związanym z dzieleniem portfela między wielu menedżerów bez koordynacji. To zamieszanie może oznaczać posiadanie akcji tych samych akcji na różnych kontach lub na jednym koncie sprzedających akcje, które kupuje inne konto. Co więcej, w przypadku wielu umów SMA, bardziej uciążliwe jest dokładne określenie ogólnej wydajności portfela inwestora.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Rachunki wielobranżowe są bardziej dostępne dla przeciętnych inwestycji detalicznych, ponieważ mają znacznie niższy punkt wejścia w porównaniu z innymi rodzajami rachunków inwestycyjnych.
Firmy nakładają się na menedżerów, aby nadzorować całe portfele kont wielobranżowych.
Konta wielobranżowe są podzielone na różne subkonta i różne klasy aktywów.
Konto wielobranżowe to zarządzany rachunek inwestycyjny, do którego dostęp ma wielu menedżerów inwestycyjnych o różnych specjalizacjach.
