Fjölgreinareikningur
Hvað er fjölgreinareikningur?
Fjölgreinareikningur vísar til stýrðan fjárfestingarreikning sem margir fjárfestingarstjórar með mismunandi sérhæfingu geta nálgast. Þessir eru samsettir úr fjölda undirreikninga - hver um sig undir umsjón annar sjóðsstjóri með viðeigandi sérfræðiþekkingu. Fjölgreinareikningar veita fjárfestum skilvirka leið til fjölbreytts,. faglega stjórnaðs eignasafns.
Hvernig fjölgreinareikningar virka
eru til til að ná fram fjölbreyttu eignasafni án þess að þurfa að halda uppi mörgum sérstýrðum reikningum (SMA), sem getur verið óhagkvæmt og kostnaðarsamt. Þessir reikningar - einnig kallaðir fjölstílsreikningar eða fjölstefnureikningar - gera einstaklingum kleift að fjárfesta peningana sína á einum reikningi sem er skipt í mismunandi eignaflokka.
Lágmarksfjárfesting fyrir fjölgreinareikning getur verið allt að $150.000. Fjárfestar ráðfæra sig við fyrirtækið um að skipta fjármagni sínu milli mismunandi undirreikninga eða undirflokka. Þessir einstöku hlutar eru aðgengilegir fyrir mismunandi fjárfestingarstjóra sem koma með mismunandi sérfræðisvið og fjárfestingaráætlanir að borðinu. Þessum stjórnendum er frjálst að fjárfesta peninga viðskiptavina sinna í samræmi við fjárfestingarsnið þeirra og markmið - alveg eins og þeir myndu gera með einstaka reikninga.
Þrátt fyrir að þeir ráði sérstakan stjórnanda fyrir hvern undirreikning, nota þverfaglegir reikningar yfirlagsstjóra til að hafa umsjón með heilum eignasöfnum. Þessi einstaklingur getur tryggt að reikningurinn uppfylli samræmda eignaúthlutun og samræmir heildarfjárfestingarstefnu. Að láta einn stjórnanda hafa umsjón með öllum reikningnum hagræða einnig árangursskýrslu.
Kostir fjölgreinareikninga
Helsti kosturinn við einn af þessum reikningum er upphafleg fjárfesting sem krafist er. Hefðbundinn stýrður reikningur krefst venjulega lágmarksfjárfestingar upp á $100.000. Fyrir þverfaglegan reikning getur þessi fjárfestingarþörf verið allt að $10.000 og allt að $150.000, svo jafnvel almennur almennur fjárfestir hefur aðgang að einum.
Lágmarkskrafan fyrir fjölgreinareikning getur verið allt að $10.000 og allt að $150.000.
Dæmi
Segjum að fjárfestir vilji skipta eignum sínum í fjórar aðskildar aðferðir - til dæmis vöxt stórra hluta, verðmæti stórra hluta, alþjóðlegur vöxtur og arðgreiðslustefna. Fjárfestirinn þyrfti að minnsta kosti $ 400.000, og það gerir ráð fyrir áætlun um að skipta eignum jafnt á milli allra fjögurra aðferðanna. Það getur verið erfitt og pirrandi að geta skuldbundið sig og lagt niður þetta mikið fjármagn. Berðu það saman við möguleikann á einum, þverfaglegum reikningi sem nær yfir fjóra undirreikninga. Það þarf minna fé til að byrja og gerir fjárfestinum kleift að skipta eignum ósamhverft.
Fjölgreinareikningar á móti sérstýrðum reikningum (SMA)
Sérstýrðir reikningar hafa orðið vinsælir meðal eignafjárfesta ( HNWIs ) sem leita að gerningi með meiri einstaklingsbundinni athygli en kemur með verðbréfasjóði. Eins og sérstýrður reikningur, og ólíkt verðbréfasjóði,. gerir þverfaglegur reikningur fjárfestum kleift að nýta sér aðferðina með sérhlutabréfum,. þar sem hver hlutur sem keyptur er af hlutabréfum er innan einstaks kostnaðargrunns. Sérstýrður reikningur veitir einstökum almennum fjárfestum ávinning af sérsniðinni eignastýringu, eitthvað sem sameinað ökutæki getur ekki boðið upp á.
En lágmarksfjárfestingar hafa tilhneigingu til að vera mismunandi á milli þessara tveggja tegunda reikninga. Þó að þverfaglegir reikningar hafi lægri aðgangsþröskuld, gætu sérstýrðir reikningar þurft hærri lágmarksfjárfestingu. HNWI gæti ekki átt í neinum vandræðum með að uppfylla fjárfestingarlágmörkin sem nauðsynleg eru til að setja upp margar SMAs, en það gerir dyggðir þverfaglegs reiknings ekki óviss.
Hver sem fjárfestingarlágmörk þeirra eru, þá fylgir mörgum sérstýrðum reikningum ruglinu sem felst í því að skera upp eignasafn meðal margra stjórnenda án samhæfingar. Þetta rugl getur þýtt að hafa hlutabréf í sama hlutabréfi á mismunandi reikningum eða á einum reikningi sem selur hlutabréfin sem annar reikningur er að kaupa. Ennfremur, með mörgum SMA, er það meira verk að ákvarða nákvæmlega hvernig eignasafn fjárfesta stendur sig í heildina.
Hápunktar
Fjölgreinareikningar eru aðgengilegri fyrir meðaltal smásölufjárfestingar þar sem þeir hafa mun lægri inngangspunkt samanborið við aðrar tegundir fjárfestingarreikninga.
Fyrirtæki ráða yfirlagsstjóra til að hafa umsjón með öllu þverfaglegu reikningasafni.
Fjölgreinareikningum er skipt í mismunandi undirreikninga og mismunandi eignaflokka.
Fjölgreinareikningur er stýrður fjárfestingarreikningur sem margir fjárfestingarstjórar með mismunandi sérsvið hafa aðgang að.
