Conto multidisciplinare
Che cos'è un account multidisciplinare?
Un conto multidisciplinare si riferisce a un conto di investimento gestito a cui possono accedere più gestori di investimento con diverse specializzazioni. Questi sono composti da una serie di sottoconti, ciascuno supervisionato da un diverso gestore di fondi con competenze pertinenti. I conti multidisciplinari forniscono agli investitori un mezzo efficiente per un portafoglio diversificato e gestito in modo professionale .
Come funzionano gli account multidisciplinari
Esistono conti multidisciplinari per ottenere un portafoglio diversificato senza la necessità di mantenere più conti gestiti separatamente (SMA), che possono essere poco pratici e costosi. Questi conti, chiamati anche conti multi-stile o multi-strategia, consentono alle persone di investire i propri soldi in un unico conto suddiviso in diverse categorie di classi di attività.
L'investimento minimo per un account multidisciplinare può arrivare fino a $ 150.000. Gli investitori conferiscono con l'azienda per dividere il loro capitale tra diversi sottoconti o sottocategorie. Questi singoli segmenti sono accessibili da diversi gestori di investimento che mettono in gioco diverse aree di competenza e strategie di investimento. Questi gestori sono liberi di investire i soldi dei loro clienti secondo i loro profili e obiettivi di investimento, proprio come farebbero con i conti individuali.
Sebbene impieghino un gestore separato per ogni sottoconto, gli account multidisciplinari utilizzano gestori overlay per supervisionare interi portafogli. Questa persona è in grado di garantire che l'account soddisfi un'allocazione patrimoniale coerente e coordini la strategia di investimento complessiva. Avere un manager che supervisiona l'intero account semplifica anche il reporting sul rendimento.
Vantaggi degli account multidisciplinari
Il vantaggio principale di uno di questi conti è l'investimento iniziale richiesto. Un conto gestito convenzionale normalmente richiede un investimento minimo di $ 100.000. Per un account multidisciplinare, questo requisito di investimento può variare da $ 10.000 a $ 150.000, quindi anche l' investitore al dettaglio medio può accedervi.
Il requisito minimo per un account multidisciplinare può variare da $ 10.000 a un massimo di $ 150.000.
Esempio
Diciamo che un investitore vuole dividere i propri asset in quattro strategie separate, ad esempio crescita a grande capitalizzazione, valore a grande capitalizzazione, crescita internazionale e strategia dei dividendi . L'investitore avrebbe bisogno di almeno $ 400.000 e ciò presuppone un piano per dividere equamente gli asset tra tutte e quattro le strategie. Essere in grado di impegnare e deporre così tanto capitale può essere difficile e frustrante. Confrontalo con l'opzione di un unico account multidisciplinare che comprende quattro account secondari. Richiede meno soldi per iniziare e consente all'investitore di dividere le attività in modo asimmetrico.
Conti multidisciplinari e conti gestiti separatamente (SMA)
I conti gestiti separatamente sono diventati popolari tra gli investitori con un patrimonio netto elevato (HNWI) alla ricerca di uno strumento con più attenzione individuale rispetto a un fondo comune di investimento. Come un conto a gestione separata, ea differenza di un fondo comune di investimento,. un conto multidisciplinare consente agli investitori di trarre vantaggio dal metodo delle azioni specifiche,. poiché ogni lotto di azioni acquistato rientra in una base di costo individuale. Un conto gestito separatamente offre a un singolo investitore al dettaglio il vantaggio di una gestione del portafoglio personalizzata, qualcosa che un veicolo in pool non può offrire.
Ma gli investimenti minimi tendono a differire tra questi due tipi di conti. Mentre i conti multidisciplinari hanno una soglia di accesso inferiore, i conti gestiti separatamente possono richiedere un investimento minimo maggiore. Un HNWI potrebbe non avere problemi a soddisfare i minimi di investimento necessari per creare più SMA, ma ciò non rende discutibili le virtù di un account multidisciplinare .
Qualunque siano i loro minimi di investimento, più conti gestiti separatamente comportano la confusione insita nel dividere un portafoglio tra più gestori senza coordinamento. Questa confusione può significare avere azioni della stessa azione in account diversi o in un account vendere le azioni che un altro account sta acquistando. Inoltre, con più SMA, è più complicato determinare esattamente la performance complessiva del portafoglio di un investitore.
Mette in risalto
I conti multidisciplinari sono più accessibili per l'investimento al dettaglio medio poiché hanno un punto di ingresso molto più basso rispetto ad altri tipi di conti di investimento.
Le aziende impiegano gestori overlay per supervisionare interi portafogli di account multidisciplinari.
I conti multidisciplinari sono suddivisi in diversi sottoconti e diverse classi di attività.
Un conto multidisciplinare è un conto di investimento gestito a cui accedono più gestori di investimento con diverse specializzazioni.
