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独立账户

独立账户

什么是独立账户?

独立账户是由投资者拥有并由专业投资公司(通常是注册投资顾问(RIA))管理的投资组合。虽然通常通过经纪或财务顾问开立单独的账户,但它们也可能在银行持有或在保险公司开立。

有时这些账户被称为单独管理账户 (SMA) 或单独管理账户。

单独帐户的工作原理

机构投资者或富有的散户投资者通常使用单独的账户,他们至少有六位数的投资,并希望与专业的资金经理合作,专注于单一的、定制的投资目标。一般而言,开立独立账户所需的最低投资额可为 100,000 美元或更多。

资金经理为投资者提供针对其独立账户资产的针对性策略。在一个单独的账户中,资金不会像其他投资者的投资一样汇集在共同基金中。投资者可以从一系列方法中进行选择,以创建面向其个人投资目标的投资组合。

RIA 或投资组合经理负责日常投资决策。通常,它们得到专家分析师的支持。投资者聘请的专职经理拥有账户全权酌情权,根据客户的需求和目标、风险承受能力和资产规模,积极做出与个人相关的投资决策。

托管账户为高净值投资者带来许多好处,但可能非常昂贵。

特别注意事项

在考虑是否开立单独账户时,投资者应了解专业基金经理的收费结构。虽然他们的费用结构各不相同,但它们可能非常昂贵。 RIA 和投资组合经理的费用通常占管理资产(AUM) 的 1% 到 3%。

其他类型的独立账户

###保险投资产品

投资者也可以通过保险公司获得单独的账户。保险公司提供的投资产品可以与任何一般保险投资分开存放。一个例子是固定年金

当您购买固定年金时,保险公司会决定如何投资您的资金,并定期为您提供特定的、有保证的回报。由于保单持有人保证在特定期限或终身支付,固定年金通常用于产生退休收入

个人独立账户

个人投资者可以开立各种其他类型的账户,这些账户可以作为单独的账户开立和管理。例如,许多经纪商提供可以通过在线平台管理的自主交易账户。

此外,个人退休账户(IRA) 是个人用来为退休储蓄的 SMA。在银行持有的支票账户和储蓄账户也被认为属于这一类。

## 强调

  • 独立账户是由专业投资公司管理的资产组合。

  • 与共同基金相比,独立账户在投资策略、方法和管理风格方面提供了更多的定制化。

  • 它们还提供证券的直接所有权和更大的税收优惠。

  • 也称为独立管理账户 (SMA),它们越来越多地针对更富裕的散户投资者,并收取每年 1%–3% 的管理资产 (AUM) 打包费。