Cuenta multidisciplinar

¿Qué es una cuenta multidisciplinar?

Una cuenta multidisciplinaria se refiere a una cuenta de inversión administrada a la que pueden acceder múltiples administradores de inversiones con diferentes especializaciones. Estos se componen de una serie de subcuentas, cada una supervisada por un administrador de fondos diferente con experiencia relevante. Las cuentas multidisciplinarias brindan a los inversores un medio eficiente para obtener una cartera diversificada y administrada profesionalmente .

Cómo funcionan las cuentas multidisciplinarias

Las cuentas multidisciplinarias existen para lograr una cartera diversificada sin la necesidad de mantener múltiples cuentas administradas por separado (SMA), lo que puede ser poco práctico y costoso. Estas cuentas, también llamadas cuentas multiestilo o multiestrategia, permiten a las personas invertir su dinero en una sola cuenta que se divide en diferentes categorías de clases de activos.

La inversión mínima para una cuenta multidisciplinar puede ser de hasta $150.000. Los inversores consultan con la empresa para dividir su capital entre diferentes subcuentas o subcategorías. Estos segmentos individuales son accesibles para diferentes administradores de inversiones que aportan diferentes áreas de experiencia y estrategias de inversión a la mesa. Estos administradores son libres de invertir el dinero de sus clientes según sus perfiles y objetivos de inversión, tal como lo harían con las cuentas individuales.

Aunque emplean un administrador separado para cada subcuenta, las cuentas multidisciplinarias usan administradores superpuestos para supervisar carteras completas. Esta persona puede garantizar que la cuenta cumpla con la asignación de activos consistente y coordine la estrategia de inversión general. Tener un administrador que supervise toda la cuenta también agiliza los informes de rendimiento.

Ventajas de las cuentas multidisciplinares

La principal ventaja de una de estas cuentas es la inversión inicial requerida. Una cuenta administrada convencional normalmente requiere una inversión mínima de $100,000. Para una cuenta multidisciplinaria, este requisito de inversión puede ser tan bajo como $10,000 y tan alto como $150,000, por lo que incluso el inversionista minorista promedio puede acceder a una.

El requisito mínimo para una cuenta multidisciplinaria puede ser tan bajo como $10,000 y tan alto como $150,000.

Ejemplo

Supongamos que un inversionista quiere dividir sus activos entre cuatro estrategias separadas, por ejemplo, crecimiento de gran capitalización,. valor de gran capitalización, crecimiento internacional y estrategia de dividendos . El inversionista necesitaría al menos $400,000, y eso supone un plan para dividir los activos en partes iguales entre las cuatro estrategias. Ser capaz de comprometer y depositar tanto capital puede ser difícil y frustrante. Compare eso con la opción de una sola cuenta multidisciplinar que abarca cuatro subcuentas. Requiere menos dinero para comenzar y permite al inversor dividir los activos de forma asimétrica.

Cuentas multidisciplinarias frente a cuentas administradas por separado (SMA)

Las cuentas administradas por separado se han vuelto populares entre los inversionistas de alto valor neto (HNWI, por sus siglas en inglés) que buscan un instrumento con más atención individual que la que ofrece un fondo mutuo. Al igual que una cuenta administrada por separado, y a diferencia de un fondo mutuo,. una cuenta multidisciplinaria permite a los inversores aprovechar el método de acciones específicas,. ya que cada lote de acciones comprado se basa en un costo individual. Una cuenta administrada por separado brinda a un inversionista minorista individual el beneficio de una administración de cartera personalizada, algo que un vehículo compartido no puede ofrecer.

Pero las inversiones mínimas tienden a diferir entre estos dos tipos de cuentas. Si bien las cuentas multidisciplinarias tienen un umbral de entrada más bajo, las cuentas administradas por separado pueden requerir una inversión mínima más alta. Es posible que un HNWI no tenga problemas para cumplir con los mínimos de inversión necesarios para configurar múltiples SMA, pero eso no hace que las virtudes de una cuenta multidisciplinaria sean discutibles.

Cualesquiera que sean sus mínimos de inversión, varias cuentas administradas por separado conllevan la confusión inherente a dividir una cartera entre varios administradores sin coordinación. Esta confusión puede significar tener acciones de las mismas acciones en diferentes cuentas o en una cuenta vendiendo las acciones que otra cuenta está comprando. Además, con múltiples SMA, es más complicado determinar exactamente cómo se está desempeñando la cartera de un inversor en general.

Reflejos

• Las cuentas multidisciplinarias son más accesibles para la inversión minorista promedio, ya que tienen un punto de entrada mucho más bajo en comparación con otros tipos de cuentas de inversión.

• Las empresas emplean gerentes de superposición para supervisar carteras de cuentas multidisciplinarias completas.

• Las cuentas multidisciplinarias se dividen en diferentes subcuentas y diferentes clases de activos.

• Una cuenta multidisciplinar es una cuenta de inversión gestionada a la que acceden múltiples gestores de inversión con diferentes especializaciones.