Çok Disiplinli Hesap
Çok Disiplinli Hesap Nedir?
, farklı uzmanlıklara sahip birden çok yatırım yöneticisi tarafından erişilebilen yönetilen bir yatırım hesabını ifade eder . Bunlar, her biri ilgili uzmanlığa sahip farklı bir fon yöneticisi tarafından denetlenen bir dizi alt hesaptan oluşur. Çok disiplinli hesaplar, yatırımcılara çeşitlendirilmiş,. profesyonelce yönetilen bir portföy için verimli bir araç sağlar.
Çok Disiplinli Hesaplar Nasıl Çalışır?
, pratik olmayan ve maliyetli olabilen, ayrı ayrı yönetilen birden fazla hesap (SMA) bulundurmaya gerek kalmadan çeşitlendirilmiş bir portföy elde etmek için mevcuttur . Çok tarzlı veya çok stratejili hesaplar olarak da adlandırılan bu hesaplar, bireylerin paralarını farklı varlık sınıfı kategorilerine ayrılmış tek bir hesaba yatırmasına olanak tanır.
Çok disiplinli bir hesap için minimum yatırım 150.000 $ kadar olabilir. Yatırımcılar, sermayelerini farklı alt hesaplar veya alt kategoriler arasında bölmek için firma ile görüşürler . Bu bireysel segmentlere, farklı uzmanlık alanlarını ve yatırım stratejilerini masaya getiren farklı yatırım yöneticileri tarafından erişilebilir . Bu yöneticiler, tıpkı bireysel hesaplarda olduğu gibi, yatırım profillerine ve hedeflerine göre müşterilerinin parasını yatırmakta özgürdür.
Her bir alt çalışan hesabı için ayrı bir yönetici olmalarına rağmen, çok disiplinli hesaplar, tüm portföyleri denetlemek için bindirme yöneticileri kullanır. Bu kişi, hesabın tutarlı varlık tahsisini karşıladığını garanti edebilir ve genel yatırım stratejisini koordine edebilir. Bir yöneticinin tüm hesabı denetlemesi, performans raporlamasını da kolaylaştırır.
Çok Disiplinli Hesapların Avantajları
Bu hesaplardan birinin ana avantajı, gereken ilk yatırımdır. Geleneksel bir yönetilen hesap normalde minimum 100.000 ABD Doları yatırım gerektirir. Çok disiplinli bir hesap için, bu yatırım gereksinimi 10.000 ABD Doları kadar düşük ve 150.000 ABD Doları kadar yüksek olabilir, bu nedenle ortalama perakende yatırımcı bile bir tanesine erişebilir.
Çok disiplinli bir hesap için minimum gereksinim 10.000$ kadar düşük ve 150.000$ kadar yüksek olabilir.
Örnek
Diyelim ki bir yatırımcı, varlıklarını dört ayrı stratejiye bölmek istiyor; örneğin, büyük sermayeli büyüme, büyük sermayeli değer, uluslararası büyüme ve temettü stratejisi. Yatırımcının en az 400.000 dolara ihtiyacı olacak ve bu, varlıkları dört stratejinin tümü arasında eşit olarak bölüştürme planını varsayar. Bu kadar çok sermayeyi taahhüt edebilmek ve indirebilmek zor ve sinir bozucu olabilir. Bunu, dört alt hesabı kapsayan tek bir çok disiplinli hesap seçeneğiyle karşılaştırın. Başlamak için daha az para gerektirir ve yatırımcının varlıkları asimetrik olarak bölmesine izin verir.
Çok Disiplinli Hesaplar vs. Ayrı Yönetilen Hesaplar (SMA)
yatırım fonundan daha fazla bireysel ilgiye sahip bir araç arayan yüksek net değerli yatırımcılar (HNWI'ler) arasında popüler hale geldi . Ayrı olarak yönetilen bir hesap gibi ve bir yatırım fonunun aksine, çok disiplinli bir hesap, satın alınan her hisse lotu ayrı bir maliyet esasına göre geldiğinden , yatırımcıların belirli hisseler yönteminden yararlanmalarına olanak tanır . Ayrı olarak yönetilen bir hesap, bireysel bir perakende yatırımcıya, havuzlanmış bir aracın sunamayacağı bir şey olan özelleştirilmiş portföy yönetiminin avantajını sağlar.
Ancak minimum yatırımlar bu iki hesap türü arasında farklılık gösterme eğilimindedir. Çok disiplinli hesapların giriş eşiği daha düşük olsa da, ayrı olarak yönetilen hesaplar daha yüksek bir minimum yatırım gerektirebilir. Bir HNWI, birden fazla SMA kurmak için gerekli minimum yatırımları karşılamakta sorun yaşamayabilir, ancak bu, çok disiplinli bir hesabın erdemlerini tartışmaya açmaz.
koordinasyon olmadan birden fazla yönetici arasında bir portföyü bölmenin doğasında var olan kafa karışıklığıyla birlikte gelir . Bu karışıklık, aynı hisse senedinin farklı hesaplarda veya bir hesapta başka bir hesabın satın aldığı hisse senedini satması anlamına gelebilir. Ayrıca, birden fazla SMA ile, bir yatırımcının portföyünün genel olarak nasıl performans gösterdiğini tam olarak belirlemek daha çok bir angaryadır.
##Öne çıkanlar
Çok disiplinli hesaplar, diğer yatırım hesaplarına kıyasla çok daha düşük bir giriş noktasına sahip olduklarından, ortalama perakende yatırım için daha erişilebilir.
Firmalar, çok disiplinli hesap portföylerinin tamamını denetlemek için yöneticileri kaplar.
Çok disiplinli hesaplar farklı alt hesaplara ve farklı varlık sınıflarına ayrılmıştır.
Çok disiplinli bir hesap, farklı uzmanlıklara sahip birden çok yatırım yöneticisi tarafından erişilen yönetilen bir yatırım hesabıdır.
