다분야 계정

다분야 계정이란 무엇입니까?

투자 관리자 가 액세스할 수 있는 관리 투자 계정을 나타냅니다 . 이들은 여러 개의 하위 계정 으로 구성되며, 각 하위 계정 은 관련 전문 지식을 갖춘 다른 펀드 매니저가 감독합니다. 다분야 계정은 투자자에게 전문적 으로 관리되는 다각화된 포트폴리오 에 대한 효율적인 수단을 제공 합니다.

다분야 계정의 작동 방식

비실용적이고 비용이 많이 들 수 있는 여러 개의 개별 관리 계정 (SMA) 을 유지할 필요 없이 다양한 포트폴리오를 달성하기 위해 다분야 계정이 존재합니다 . 다중 스타일 또는 다중 전략 계정이라고도 하는 이러한 계정을 사용하면 개인이 다양한 자산 클래스 범주로 분할된 단일 계정에 돈을 투자할 수 있습니다.

다분야 계정의 최소 투자 금액은 $150,000입니다. 투자자는 회사와 협의하여 다른 하위 계정 또는 하위 범주에 자본 을 분배합니다. 이러한 개별 세그먼트는 다양한 전문 분야와 투자 전략 을 테이블에 제공 하는 다양한 투자 관리자가 액세스할 수 있습니다 . 이 관리자는 개인 계정과 마찬가지로 투자 프로필 및 목표에 따라 고객의 돈을 자유롭게 투자할 수 있습니다.

각 하위 직원 계정에 대해 별도의 관리자이지만 다분야 계정은 오버레이 관리자를 사용하여 전체 포트폴리오를 감독합니다. 이 개인은 계정이 일관된 자산 배분 을 충족 하고 전체 투자 전략을 조정하도록 보장할 수 있습니다. 한 명의 관리자가 전체 계정을 감독하도록 하면 실적 보고도 간소화됩니다.

다분야 계정의 장점

이러한 계정 중 하나의 주요 이점은 초기 투자가 필요하다는 것입니다. 기존 관리 계정에는 일반적으로 최소 $100,000의 투자가 필요합니다. 다분야 계정의 경우 이 투자 요건은 최저 $10,000에서 최고 $150,000이므로 일반 개인 투자자 도 액세스할 수 있습니다.

다중 분야 계정에 대한 최소 요구 사항은 최저 $10,000에서 최고 $150,000입니다.

예시

투자자가 자산을 4가지 개별 전략(예: 대형주 성장, 대형 가치, 국제 성장, 배당 전략)으로 나누려고 한다고 가정해 보겠습니다. 투자자는 최소 $400,000가 필요하며, 이는 자산을 4가지 전략 모두에 균등하게 분배할 계획을 가정한 것입니다. 이 많은 자본을 투입하고 내려놓을 수 있다는 것은 어렵고 실망스러울 수 있습니다. 이를 4개의 하위 계정을 포함하는 단일, 다중 분야 계정의 옵션과 비교하십시오. 시작하는 데 더 적은 돈이 필요하고 투자자가 자산을 비대칭적으로 분할할 수 있습니다.

다분야 계정 vs. 별도로 관리되는 계정(SMA)

뮤추얼 펀드보다 더 개인적인 관심이 필요한 상품을 찾는 고순자산 투자자 (HNWI) 사이에서 인기를 얻고 있습니다 . 개별적으로 관리되는 계정과 마찬가지로 뮤추얼 펀드 와 달리 다분야 계정을 사용하면 구매한 각 주식이 개별 비용 기준에 포함 되기 때문에 투자자가 특정 주식 방법 을 활용할 수 있습니다 . 별도로 관리되는 계정은 개별 소매 투자자에게 통합 차량 이 제공할 수 없는 맞춤형 포트폴리오 관리의 이점을 제공합니다.

그러나 최소 투자액은 이 두 가지 유형의 계정 간에 차이가 있는 경향이 있습니다. 다분야 계정은 진입 임계값이 낮지만 별도로 관리되는 계정은 더 높은 최소 투자가 필요할 수 있습니다. HNWI는 여러 SMA를 설정하는 데 필요한 최소 투자 금액을 충족하는 데 문제가 없을 수 있지만 그렇다고 해서 다분야 계정 의 장점이 무의미해지는 것은 아닙니다.

조정 없이 여러 관리자 간에 포트폴리오 를 분할 하는 데 내재된 혼란을 수반합니다 . 이러한 혼란은 동일한 주식의 주식을 다른 계정에 보유하거나 한 계정에서 다른 계정이 구매하는 주식을 판매하는 것을 의미할 수 있습니다. 또한, 여러 SMA를 사용하면 투자자의 포트폴리오가 전반적으로 어떻게 수행되고 있는지 정확하게 결정하는 것이 더 힘든 일입니다.

##하이라이트

• 다분야 계정은 다른 유형의 투자 계정에 비해 진입점이 훨씬 낮기 때문에 일반 소매 투자에 더 쉽게 접근할 수 있습니다.

• 회사는 관리자를 오버레이하여 전체 다분야 계정 포트폴리오를 감독합니다.

• 다분야 계정은 다른 하위 계정과 다른 자산 클래스로 나뉩니다.

• 다분야 계정은 전문 분야가 다른 여러 투자 관리자가 액세스하는 관리 투자 계정입니다.