Multidisziplinäres Konto

Was ist ein multidisziplinäres Konto?

Ein Multidisziplinkonto bezieht sich auf ein verwaltetes Anlagekonto, auf das mehrere Anlageverwalter mit unterschiedlichen Spezialisierungen zugreifen können. Diese setzen sich aus einer Reihe von Unterkonten zusammen, die jeweils von einem anderen Fondsmanager mit entsprechendem Fachwissen verwaltet werden. Multidisziplinäre Konten bieten Anlegern ein effizientes Mittel zu einem diversifizierten,. professionell verwalteten Portfolio.

Wie multidisziplinäre Konten funktionieren

Multidisziplinäre Konten existieren, um ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, ohne dass mehrere separat verwaltete Konten (SMAs) geführt werden müssen, was unpraktisch und kostspielig sein kann. Diese Konten – auch Multi-Style- oder Multi-Strategie-Konten genannt – ermöglichen es Einzelpersonen, ihr Geld auf einem einzigen Konto anzulegen, das in verschiedene Anlageklassenkategorien unterteilt ist.

Die Mindestinvestition für ein Multidisziplinkonto kann bis zu 150.000 $ betragen. Investoren vereinbaren mit der Firma, ihr Kapital auf verschiedene Unterkonten oder Unterkategorien aufzuteilen. Diese einzelnen Segmente sind für verschiedene Anlageverwalter zugänglich, die unterschiedliche Fachgebiete und Anlagestrategien mitbringen . Diesen Managern steht es frei, das Geld ihrer Kunden gemäß ihren Anlageprofilen und -zielen anzulegen – genau wie bei Einzelkonten.

Obwohl sie für jedes Unterkonto einen separaten Manager beschäftigen, verwenden multidisziplinäre Konten Overlay-Manager, um ganze Portfolios zu überwachen. Diese Person kann garantieren, dass das Konto eine konsistente Vermögensallokation erfüllt, und koordiniert die gesamte Anlagestrategie. Die Überwachung des gesamten Kontos durch einen Manager vereinfacht auch die Leistungsberichterstattung.

Vorteile multidisziplinärer Konten

Der Hauptvorteil eines dieser Konten ist die erforderliche Anfangsinvestition. Ein herkömmliches verwaltetes Konto erfordert normalerweise eine Mindestinvestition von 100.000 US-Dollar. Für ein multidisziplinäres Konto kann diese Investitionsanforderung so niedrig wie 10.000 $ und so hoch wie 150.000 $ sein, sodass sogar der durchschnittliche Privatanleger darauf zugreifen kann.

Die Mindestanforderung für ein multidisziplinäres Konto kann so niedrig wie 10.000 $ und so hoch wie 150.000 $ sein.

Beispiel

Nehmen wir an, ein Investor möchte sein Vermögen auf vier separate Strategien aufteilen – zum Beispiel Large-Cap- Wachstum, Large-Cap-Value, internationales Wachstum und Dividendenstrategie. Der Investor würde mindestens 400.000 US-Dollar benötigen, und das setzt einen Plan voraus, das Vermögen gleichmäßig auf alle vier Strategien aufzuteilen. Es kann schwierig und frustrierend sein, so viel Kapital binden und einsetzen zu können. Vergleichen Sie dies mit der Option eines einzelnen, multidisziplinären Kontos, das vier Unterkonten umfasst. Es erfordert weniger Geld für den Anfang und ermöglicht es dem Anleger, Vermögenswerte asymmetrisch aufzuteilen.

Multidisziplinäre Konten vs. separat verwaltete Konten (SMAs)

Separat verwaltete Konten sind bei vermögenden Anlegern (HNWIs) beliebt geworden, die nach einem Instrument mit mehr individueller Aufmerksamkeit suchen, als es bei einem Investmentfonds der Fall ist. Wie ein separat verwaltetes Konto und im Gegensatz zu einem Investmentfonds ermöglicht ein Multi-Disziplin-Konto den Anlegern, die Methode der spezifischen Anteile zu nutzen,. da jedes Los gekaufter Anteile einer individuellen Kostenbasis unterliegt. Ein separat verwaltetes Konto bietet einem einzelnen Privatanleger den Vorteil eines maßgeschneiderten Portfoliomanagements, was ein gepooltes Vehikel nicht bieten kann.

Die Mindestinvestitionen unterscheiden sich jedoch tendenziell zwischen diesen beiden Kontotypen. Während multidisziplinäre Konten eine niedrigere Eintrittsschwelle haben, erfordern separat verwaltete Konten möglicherweise eine höhere Mindestanlage. Ein HNWI mag kein Problem damit haben, die Mindestinvestitionen zu erfüllen, die für die Einrichtung mehrerer SMAs erforderlich sind, aber das macht die Vorzüge eines multidisziplinären Kontos nicht strittig.

Unabhängig von ihren Mindestinvestitionen bringen mehrere separat verwaltete Konten die Verwirrung mit sich, wenn ein Portfolio von mehreren Managern ohne Koordination aufgeteilt wird. Diese Verwirrung kann bedeuten, dass Anteile derselben Aktie auf verschiedenen Konten vorhanden sind oder dass auf einem Konto die Aktie verkauft wird, die ein anderes Konto kauft. Darüber hinaus ist es bei mehreren SMAs eher mühsam, genau zu bestimmen, wie sich das Portfolio eines Anlegers insgesamt entwickelt.

Höhepunkte

• Multidisziplinäre Konten sind für die durchschnittliche Privatanlage leichter zugänglich, da sie im Vergleich zu anderen Arten von Anlagekonten einen viel niedrigeren Einstiegspunkt haben.

• Firmen beschäftigen Overlay-Manager, um ganze multidisziplinäre Kontenportfolios zu überwachen.

• Multidisziplinäre Konten sind in verschiedene Unterkonten und verschiedene Anlageklassen unterteilt.

• Ein Multidisziplinkonto ist ein verwaltetes Anlagekonto, auf das mehrere Anlageverwalter mit unterschiedlichen Spezialisierungen zugreifen.