Monialatili
Mikä on monen tieteenalan tili?
Monitieteisellä tilillä tarkoitetaan hallinnoitua sijoitustiliä, jota voivat käyttää useat eri erikoisaloilla olevat sijoitushoitajat . Ne koostuvat useista alatileistä, joista jokaista valvoo eri rahastonhoitaja, jolla on asiantuntemusta. Monitieteiset tilit tarjoavat sijoittajille tehokkaan keinon monipuoliseen,. ammattimaisesti hoidettuun salkkuun.
Kuinka monitieteelliset tilit toimivat
Monitieteiset tilit ovat olemassa hajautetun portfolion saavuttamiseksi ilman, että tarvitsee ylläpitää useita erikseen hallinnoituja tilejä (SMA), mikä voi olla epäkäytännöllistä ja kallista. Nämä tilit – joita kutsutaan myös monityylisiksi tai usean strategian tileiksi – antavat yksityishenkilöille mahdollisuuden sijoittaa rahansa yhdelle tilille, joka on jaettu eri omaisuusluokkiin.
Minimisijoitus monialaiselle tilille voi olla jopa 150 000 dollaria. Sijoittajat neuvottelevat yrityksen kanssa pääoman jakamisesta eri alatilien tai alakategorioiden kesken. Näihin yksittäisiin segmentteihin pääsevät eri sijoitusjohtajat, jotka tuovat pöytään erilaisia osaamisalueita ja sijoitusstrategioita . Nämä johtajat voivat vapaasti sijoittaa asiakkaidensa rahoja sijoitusprofiiliensa ja -tavoitteidensa mukaisesti – aivan kuten he tekisivät yksittäisille tileille.
Vaikka ne ovat erillinen johtaja jokaiselle alityöntekijätilille, monialaiset tilit käyttävät peittopäälliköitä kokonaisten portfolioiden valvomiseen. Tämä henkilö pystyy takaamaan, että tili vastaa johdonmukaista varojen allokaatiota ja koordinoi yleistä sijoitusstrategiaa. Se, että yksi johtaja valvoo koko tiliä, tehostaa myös tehokkuusraportointia.
Monialoja koskevien tilien edut
Yhden näistä tileistä tärkein etu on vaadittu alkuinvestointi. Perinteinen hallinnoitu tili vaatii yleensä vähintään 100 000 dollarin sijoituksen . Monialaisella tilillä tämä sijoitusvaatimus voi olla niinkin alhainen kuin 10 000 dollaria ja jopa 150 000 dollaria, joten jopa keskiverto yksityissijoittaja voi käyttää sitä.
Monialaisen tilin vähimmäisvaatimus voi olla niinkin alhainen kuin 10 000 dollaria ja jopa 150 000 dollaria.
Esimerkki
Oletetaan, että sijoittaja haluaa jakaa varansa neljään eri strategiaan – esimerkiksi suurten yhtiöiden kasvuun, suuren pääoman arvoon, kansainväliseen kasvuun ja osinkostrategiaan. Sijoittaja tarvitsee vähintään 400 000 dollaria, ja tämä edellyttää suunnitelman jakaa varat tasaisesti kaikkien neljän strategian kesken. Mahdollisuus sitoutua ja sijoittaa näin paljon pääomaa voi olla vaikeaa ja turhauttavaa. Vertaa sitä vaihtoehtoon yksi, monialainen tili, joka kattaa neljä alatiliä. Se vaatii vähemmän rahaa aloittaakseen ja antaa sijoittajalle mahdollisuuden jakaa varat epäsymmetrisesti.
Monitieteelliset tilit vs. Erikseen hallinnoidut tilit (SMA)
Erikseen hoidetuista tileistä on tullut suosittuja korkean nettovarallisuuden sijoittajien (HNWI) keskuudessa, jotka etsivät instrumenttia, johon on kiinnitetty enemmän yksilöllistä huomiota kuin sijoitusrahaston mukana. Kuten erikseen hallinnoitu tili, ja toisin kuin sijoitusrahasto,. monitieteinen tili antaa sijoittajille mahdollisuuden hyödyntää tiettyjen osakkeiden menetelmää,. koska jokainen ostettu osakeerä sisältyy yksilölliseen kustannusperusteeseen. Erikseen hallinnoitu tili antaa yksittäiselle yksityissijoittajalle räätälöidyn salkunhallinnan edun, mitä yhdistetty ajoneuvo ei voi tarjota.
Mutta vähimmäisinvestoinnit vaihtelevat näiden kahden tilityypin välillä. Vaikka monialaisilla tileillä on alhaisempi tulokynnys, erikseen hallinnoidut tilit voivat vaatia korkeamman vähimmäissijoituksen. HNWI:llä ei ehkä ole mitään ongelmaa täyttää useiden SMA:iden perustamiseen tarvittavat investointiminimit, mutta se ei tee monitieteisen tilin hyveitä kyseenalaisiksi.
Riippumatta niiden investointien vähimmäismäärästä, useat erikseen hallinnoidut tilit aiheuttavat sekaannusta, joka liittyy salkun jakamiseen useiden johtajien kesken ilman koordinointia. Tämä sekaannus voi tarkoittaa, että saman osakkeen osakkeita on eri tileillä tai jollakin tilillä myydään osakkeita, joita toinen tili ostaa. Lisäksi useiden SMA-sopimusten yhteydessä on vaikeampaa määrittää tarkasti, kuinka sijoittajan salkku toimii kokonaisuudessaan.
##Kohokohdat
Monialaiset tilit ovat helpommin saavutettavissa keskimääräiselle vähittäissijoitukselle, koska niillä on paljon alhaisempi tulopiste verrattuna muuntyyppisiin sijoitustileihin.
Yritykset päällekkäiset johtajat valvovat kokonaisia monialaisia tilisalkkuja.
Monialatilit on jaettu eri alatileihin ja eri omaisuusluokkiin.
Monitieteellinen tili on hallinnoitu sijoitustili, jota käyttävät useat eri erikoisaloilla olevat sijoitushoitajat.
