基于风险的抵押定价

什么是基于风险的抵押定价？

基于风险的抵押贷款定价是贷方根据贷方对借款人在向特定借款人提供信贷方面的风险水平的评估向个别申请人提出贷款条款和条件的做法。

每个借款人的信用等级向不同的借款人提供不同的利率和贷款条款。贷方根据多个标准对借款人进行评级，并为他们提供不同的利率和条款，包括借款人的信用评分、付款历史和抵押贷款的贷款价值比率。 Alt-A和次级贷方通常使用基于风险的定价。

基于风险的抵押贷款定价类似于其他类型贷款的债权人使用的做法，例如信用卡公司和汽车贷款融资贷方。这些贷方通常会向财务状况和信用记录较好的申请人提供更好的交易和条款。在做出涉及批准贷款或信贷请求的决策时，这些贷方会评估借款人可能违约或拖欠贷款的风险，然后相应地打包他们的报价。

破产或丧失抵押品赎回权的借款人、最近失业的借款人、最近逾期还款或其他信用问题的借款人可能会获得较低的利率。

这是标准做法，完全合法，在金融行业很常见。但是，贷方不能使用法律禁止的因素来确定抵押或信贷申请的条款或做出批准决定。这些被禁止的因素包括性别、婚姻状况、种族和宗教。

如果向借款人提供的条款或利率不那么有吸引力，甚至部分基于其信用报告中的某些内容，他们通常会收到通知，告知他们信用报告中在该决定中发挥作用的具体因素。

基于风险的抵押贷款定价极大地有利于贷方，因为它可以保护他们免于违约。向信用质量较低的借款人收取的较高利率弥补了向他们借钱的风险增加。这种做法也有利于信用记录良好的借款人，因为它允许他们以低价获得抵押贷款。

基于风险的抵押贷款定价还有助于信用记录不佳的个人能够购买房屋，否则他们可能因信用评分不佳或其他限制因素而无法购买。因为可以向高风险借款人收取高于标准利率的利率，银行将更愿意借钱给他们买房。

这将改善借款人的财务状况，因为他们将拥有房屋净值，并且如果他们能够毫无问题地支付抵押贷款，最终将改善他们的信用记录。

当然，这也可能适得其反，就像导致 2008 年金融危机的次贷危机一样。信用极差的次级借款人获得了抵押贷款，在某些时候他们无法付款并违约。

基于风险的抵押贷款定价扩大了贷方可以提供的抵押贷款类型，并增加了通常有资格获得抵押贷款的借款人数量。

Alt-A 和次级抵押贷款，通常受基于风险定价的抵押贷款类型，经常由抵押贷款发起人出售到二级抵押贷款市场，它们通常成为抵押抵押债券 ( CMO)、资产支持证券( ABS）和抵押债务（CDO）。

基于风险的定价在 CMO、ABS 和 CDO 的结构中发挥着重要作用，提高了它们的整体信用评级，使其对广泛的投资者具有吸引力。

＃＃强调

信用状况良好的借款人将获得更好的条款，例如较低的利率，而信用状况不佳的借款人将获得更苛刻的条款，例如更高的利率。
基于风险的抵押贷款定价有利于贷方，因为它允许他们向次级借款人收取更高的利率，从而降低风险。它使次级借款人受益，因为他们能够购买房屋，而他们可能无法在标准贷款条件下。
基于风险的抵押贷款定价是贷方仅根据申请人的信用状况向申请人提供贷款条款和条件的做法。
贷方根据信用评分等多种因素评估借款人的风险，并提供专门针对该个人量身定制的贷款条款。