Alt-A
什么是 Alt-A？
Alt-A 是抵押贷款的分类，其风险状况介于优质和次贷之间。由于贷方定制的拨备因素，它们可以被认为是高风险的。这种类型的贷款对借款人来说往往更贵，因为它们可能带有更高的利率和/或费用。
理解 Alt-A
Alt-A贷款通常被考虑在贷方的风险管理多元化中。这些贷款历来以高违约率而闻名，其广泛的违约是导致 2007-2008 年金融危机的关键因素。
Alt-A 抵押贷款的特点
有几件事可以将 Alt-A 抵押贷款与其他类型的抵押贷款区分开来。例如，合格贷款是指符合普遍接受的抵押贷款标准的抵押贷款。政府支持的贷款由联邦政府的充分信任和信用担保。传统贷款可以是合格的或不合格的。同时，美国农业部（USDA）贷款、联邦住房管理局（FHA）贷款和美国退伍军人事务部（VA）贷款都是政府支持的贷款。
Alt-A 抵押贷款代表了这些类型的贷款的替代方案。因此，它们具有一些独特的特征：
借款人的收入可能较低，或者文件要求可能较少
贷款可能会批准给债务收入比 (DTI)较高的借款人
次级信用评分通常不会成为获得 Alt-A 抵押贷款的障碍，尽管对最近破产、冲销、判决或丧失抵押品赎回权的借款人可能会受到限制
可以接受更高的贷款价值比 (LTV)
换句话说，Alt-A 贷款对借款人来说更容易获得。但是，如果购房者无法长期支付还款，这并不一定会使它们成为理想的抵押贷款选择。
Alt-A 贷款介于优质和次级信用质量之间，自 2007-2008 年金融危机以来，发放的质量和数量都有所改善。
Alt-A 的优缺点
虽然 Alt-A 贷款在抵押贷款市场上变得不那么普遍，但仍有一类借款人选择向他们提供这些贷款，因为他们愿意承担风险。除了新法规规定的较低文件标准外，这些贷款还具有其他替代特征。
这些特征包括较高的 LTV 比率、较低的首付和较高的可接受的 DTI 比率。 DTI 比率通常高于标准的 36%，甚至可能超过 43%。
替代特征可以帮助一些信用评分较高但收入较低的借款人获得购房抵押贷款。这些贷款也有利于贷方，因为它们收取更高的利率并有助于增加收入。总体而言，Alt-A 贷款的风险仍然高于主要抵押贷款，并且在经济衰退来袭时容易受到违约激增的影响。
Alt-A vs. Prime vs. Subprime
Alt-A 抵押贷款与优质和次级抵押贷款不同。 Prime、次贷和 Alt-A 更多地指的是向其提供这些贷款的借款人类别，而不是贷款本身。例如，优质抵押贷款通常保留给信用评分最高和 DTI 比率最低的借款人。这些借款人在贷方眼中是最有信誉的，也有最强的偿还抵押贷款的能力。
次级借款人的信用评分往往较低，收入较低，DTI 比率较高。这些借款人对借款人来说风险最高，因为他们过去的信用记录通常表明他们以前曾在偿还债务和资金管理方面遇到过困难。就其资格而言，Alt-A 借款人介于优质和次贷之间。
他们可能没有最好的信用评分，但不一定是最差的。他们的收入可能更高，但 DTI 比率更高。 Alt-A 借款人不完全适合优质或次级贷款，因为否则他们可能有资格获得合格的抵押贷款，但有一两个因素阻碍了他们。
查看您的信用评分并采取措施改善您的信用可以帮助您获得最佳抵押贷款利率。
Alt-A 抵押贷款审查
与 Alt-A 贷款相关的较高风险之一是贷款文件较少。这些类型的贷款在 2007-2008 年金融危机之前尤为突出。 Alt-A 贷款的放款人在没有重要的收入证明文件或借款人的就业证明的情况下发放了这些贷款。 Alt-A 贷款是导致次贷危机的重要因素，次贷危机在 2008 年达到顶峰，许多借款人拖欠抵押贷款。作为对危机后果的反应而实施的多德-弗兰克法规有助于改善在这些新规则之前普遍存在的文档和验证弱点。
多德-弗兰克法规要求对所有类型的贷款（特别是抵押贷款）提供更多文件。立法对合格抵押贷款进行了规定，这些抵押贷款是符合特定标准的高质量抵押贷款，因此有资格在一级和二级市场上获得特殊待遇。
＃＃ 强调
Alt-A 贷款在 2007-2008 年金融危机期间很受欢迎，此后由于多德-弗兰克法规和经济改善而有所改善。
Alt-A 借款人的风险通常介于优质和次贷之间。
与优质贷款相比，Alt-A 贷款的贷款价值比 (LTV) 和债务收入比 (DTI) 通常更高，首付更低，风险更高，因此利率也更高。
＃＃ 常问问题
谁有资格获得 Alt-A 抵押贷款？
信用评分较低或债务与收入 (DTI) 比率较高的借款人可能有资格获得 Alt-A 抵押贷款。此类贷款的文件要求可能较少，也可以接受较高的贷款价值比 (LTV)。
Alt-A 贷款是次贷吗？
Alt-A 贷款介于优质贷款和次级贷款之间，就需要满足哪些条件、贷款人的类型以及贷方所涉及的风险而言。
什么是 Alt-A 贷款的例子？
Alt-A 贷款可能是需要很少或不需要文件来获得的贷款，例如声明收入贷款。允许 100% 为房产融资的贷款也可以归类为 Alt-A。在比较 Alt-A 贷款时，借款人必须了解利率和费用方面的成本。
