Prezzo ipotecario basato sul rischio

Che cos'è il prezzo del mutuo basato sul rischio?

La determinazione del prezzo dei mutui basata sul rischio è una pratica in cui i prestatori presentano i termini e le condizioni del prestito ai singoli richiedenti sulla base della valutazione del prestatore del livello di rischio del mutuatario per quanto riguarda l'estensione del credito a quel particolare mutuatario.

Comprensione dei prezzi dei mutui basati sul rischio

Gli istituti di credito ipotecario offrono tassi di interesse e condizioni di prestito variabili a diversi mutuatari in base a una classificazione del merito creditizio di ciascun mutuatario. I prestatori valutano i mutuatari e offrono loro tariffe e condizioni diverse, in base a diversi criteri, tra cui il punteggio di credito del mutuatario,. la cronologia dei pagamenti e il rapporto prestito/valore del mutuo. La determinazione del prezzo basata sul rischio è comunemente utilizzata da Alt-A e da istituti di credito subprime.

La determinazione del prezzo dei mutui basata sul rischio è simile alle pratiche utilizzate dai creditori di altri tipi di prestiti, come le società di carte di credito e gli istituti di credito per il finanziamento di prestiti automobilistici. Questi istituti di credito offriranno in genere migliori offerte e condizioni ai candidati con migliori condizioni finanziarie e storie di credito. Quando prendono decisioni che coinvolgono l'approvazione di prestiti o richieste di credito, questi prestatori valutano il rischio che il mutuatario rischia di inadempiere o diventi insolvente sul prestito, e quindi impacchettano le loro offerte di conseguenza.

Ai mutuatari che hanno subito un fallimento o una preclusione,. che sono stati recentemente disoccupati o che hanno avuto recenti ritardi nei pagamenti o altri problemi di credito verrà probabilmente offerto un tasso di interesse meno interessante rispetto ai mutuatari con un record di credito più positivo.

Questa è una pratica standard, è completamente legale ed è comune nel settore finanziario. Tuttavia, i prestatori non possono utilizzare fattori legalmente vietati per determinare i termini o prendere decisioni di approvazione per le domande di mutuo o credito. Questi fattori proibiti includono sesso, stato civile, razza e religione.

Se a un mutuatario vengono offerte condizioni o tassi meno allettanti basati anche in parte su qualcosa che si trova nel suo rapporto di credito,. di solito riceverà un avviso che lo informa dei fattori specifici del suo rapporto di credito che hanno avuto un ruolo in questa decisione.

Vantaggi del prezzo ipotecario basato sul rischio

Il prezzo del mutuo basato sul rischio avvantaggia notevolmente il prestatore perché lo protegge dall'insolvenza. Il tasso di interesse più elevato applicato ai mutuatari con una qualità creditizia inferiore compensa l'aumento del rischio di prestare loro denaro. La pratica avvantaggia anche i mutuatari con una buona storia creditizia perché consente loro di ottenere mutui a prezzi bassi.

I prezzi dei mutui basati sul rischio aiutano anche le persone con una storia creditizia scarsa a poter acquistare una casa dove altrimenti non sarebbero state in grado di farlo in base al loro scarso punteggio di credito o ad altri fattori limitanti. Poiché a un mutuatario ad alto rischio può essere addebitato un tasso di interesse superiore al tasso standard, una banca si sentirà più a suo agio nel prestare denaro per acquistare una casa.

Ciò migliorerebbe quindi le condizioni finanziarie del mutuatario poiché disporrà di un'equità in una casa e, se sono in grado di fornire le rate del mutuo senza problemi, alla fine migliorerà la loro storia creditizia.

Naturalmente, anche questo può ritorcersi contro, come è successo nel crollo dei subprime che ha portato alla crisi finanziaria del 2008. I mutuatari subprime che avevano un credito estremamente scarso ricevevano mutui, che a un certo punto non erano in grado di effettuare pagamenti e andavano in default.

Prezzi dei mutui basati sul rischio in espansione delle opzioni di credito

I prezzi dei mutui basati sul rischio hanno ampliato i tipi di mutui che gli istituti di credito possono offrire e ha aumentato il numero di mutuatari che generalmente possono beneficiare di un mutuo.

I mutui Alt-A e subprime, i tipi di mutui generalmente soggetti a prezzi basati sul rischio, sono spesso venduti dal cedente del mutuo nel mercato ipotecario secondario,. dove in genere entrano a far parte di obbligazioni ipotecarie garantite (CMO), titoli garantiti da attività ( ABS) e obbligazioni di debito garantite (CDO).

La determinazione del prezzo basata sul rischio svolge un ruolo importante nella strutturazione di CMO, ABS e CDO, migliorando il loro rating creditizio complessivo e rendendoli attraenti per un'ampia gamma di investitori.

Mette in risalto

• Ai mutuatari con un profilo di credito forte verranno offerte condizioni migliori, come tassi di interesse più bassi, mentre ai mutuatari con un profilo di credito scadente verranno offerte condizioni più dure, come tassi di interesse più elevati.

• Il prezzo dei mutui basato sul rischio avvantaggia un prestatore in quanto consente loro di addebitare tassi più elevati ai mutuatari subprime, mitigando i rischi. Beneficia i mutuatari subprime perché sono in grado di acquistare una casa mentre potrebbero non essere in grado di farlo in condizioni di prestito standard.

• Il prezzo del mutuo basato sul rischio è la pratica degli istituti di credito che offrono termini e condizioni di prestito ai richiedenti in base esclusivamente al loro profilo di credito.

• Gli istituti di credito valutano la rischiosità di un mutuatario in base a una varietà di fattori, come il punteggio di credito, e offrono condizioni di prestito su misura per quell'individuo.