Precios de hipotecas basados en el riesgo
¿Qué es el precio hipotecario basado en el riesgo?
La fijación de precios de hipotecas basada en el riesgo es una práctica en la que los prestamistas presentan los términos y condiciones del préstamo a los solicitantes individuales en función de la evaluación del prestamista del nivel de riesgo del prestatario con respecto a la concesión de crédito a ese prestatario en particular.
Comprender la fijación de precios de hipotecas basada en el riesgo
Los prestamistas hipotecarios ofrecen diferentes tasas de interés y plazos de préstamo a diferentes prestatarios en función de la calificación de la solvencia de cada prestatario. Los prestamistas califican a los prestatarios y les ofrecen diferentes tasas y términos, según varios criterios, incluido el puntaje crediticio del prestatario,. el historial de pagos y la relación préstamo-valor de la hipoteca. Los prestamistas Alt-A y de alto riesgo suelen utilizar la fijación de precios basada en el riesgo.
La fijación de precios de hipotecas basada en el riesgo es similar a las prácticas utilizadas por los acreedores de otros tipos de préstamos, como las compañÃas de tarjetas de crédito y los prestamistas de financiamiento de préstamos para automóviles. Estos prestamistas suelen ofrecer mejores tratos y condiciones a los solicitantes con mejores circunstancias financieras e historiales de crédito. Al tomar decisiones que involucran la aprobación de solicitudes de préstamo o crédito, estos prestamistas miden el riesgo de que el prestatario no cumpla con el pago del préstamo y luego empaqueten sus ofertas en consecuencia.
prestatarios que hayan tenido una bancarrota o una ejecución hipotecaria,. que hayan estado desempleados recientemente o que hayan tenido pagos atrasados u otros problemas crediticios recientemente se les ofrezca una tasa de interés menos atractiva que a los prestatarios con un historial crediticio más positivo.
Esta es una práctica estándar, es completamente legal y es común en la industria financiera. Sin embargo, los prestamistas no pueden usar factores legalmente prohibidos para determinar los términos o tomar decisiones de aprobación para solicitudes de hipotecas o créditos. Estos factores prohibidos incluyen género, estado civil, raza y religión.
Si a un prestatario se le ofrecen términos o tasas menos atractivos basados incluso en parte en algo que se encuentra en su informe de crédito,. generalmente recibirá un aviso informándole de los factores especÃficos de su informe de crédito que jugaron un papel en esta decisión.
Beneficios de la fijación de precios hipotecarios basados en el riesgo
El precio de la hipoteca basado en el riesgo beneficia enormemente al prestamista porque lo protege contra el incumplimiento. La mayor tasa de interés cobrada a los prestatarios con menor calidad crediticia compensa el mayor riesgo de prestarles dinero. La práctica también beneficia a los prestatarios con un buen historial crediticio porque les permite obtener hipotecas a precios bajos.
El precio de la hipoteca basado en el riesgo también ayuda a las personas con un historial crediticio deficiente a poder comprar una casa donde de otro modo no habrÃan podido hacerlo en función de su puntaje crediticio deficiente u otros factores limitantes. Debido a que a un prestatario de alto riesgo se le puede cobrar una tasa de interés superior a la tasa estándar, un banco se sentirá más cómodo prestándole dinero para comprar una casa.
Esto mejorarÃa la condición financiera del prestatario, ya que tendrá equidad en una casa y, si puede pagar los pagos de su hipoteca sin problemas, eventualmente mejorará su historial crediticio.
Por supuesto, esto también puede resultar contraproducente, como ocurrió con la crisis de las hipotecas de alto riesgo que condujo a la crisis financiera de 2008. A los prestatarios de alto riesgo que tenÃan un crédito extremadamente pobre se les otorgaron hipotecas, que en algún momento no pudieron hacer los pagos e incumplieron.
Precios de hipotecas basados en el riesgo Ampliación de las opciones de crédito
La fijación de precios de hipotecas basada en el riesgo ha ampliado los tipos de hipotecas que los prestamistas pueden ofrecer y ha aumentado la cantidad de prestatarios que generalmente pueden calificar para una hipoteca.
Las hipotecas Alt-A y de alto riesgo, los tipos de hipotecas generalmente sujetas a precios basados en el riesgo, son vendidas con frecuencia por el originador de la hipoteca en el mercado hipotecario secundario,. donde generalmente se convierten en parte de obligaciones hipotecarias garantizadas (CMO), valores respaldados por activos ( ABS) y obligaciones de deuda garantizada (CDO).
La fijación de precios basada en el riesgo juega un papel importante en la estructuración de CMO, ABS y CDO, mejorando su calificación crediticia general y haciéndolos atractivos para una amplia gama de inversores.
Reflejos
A los prestatarios con un perfil crediticio sólido se les ofrecerán mejores condiciones, como tasas de interés más bajas, mientras que a los prestatarios con un perfil crediticio deficiente se les ofrecerán condiciones más duras, como tasas de interés más altas.
La fijación de precios de hipotecas basada en el riesgo beneficia a un prestamista, ya que les permite cobrar tasas más altas a los prestatarios de alto riesgo, lo que mitiga los riesgos. Beneficia a los prestatarios de alto riesgo porque pueden comprar una casa mientras que es posible que no puedan hacerlo bajo los términos de préstamo estándar.
La fijación de precios de hipotecas basada en el riesgo es la práctica de los prestamistas que ofrecen términos y condiciones de préstamos a los solicitantes basándose únicamente en su perfil crediticio.
Los prestamistas evalúan el riesgo de un prestatario en función de una variedad de factores, como el puntaje crediticio, y ofrecen términos de préstamo que se adaptan especÃficamente a esa persona.
