次贷

什么是次贷？

次贷是对信用记录不佳或有限的借款人的低于平均水平的信用分类，其利率高于平均水平。贷方将使用信用评分系统来确定借款人可能有资格获得哪些贷款。次级贷款承担更多的信用风险，因此也将承担更高的利率。

了解次贷

有时，尽管有良好的信用记录，一些借款人仍可能被归类为次贷。原因是借款人选择在贷款申请过程中不提供收入或资产证明。

此分类中的贷款称为声明收入和声明资产（SISA）贷款，甚至是无收入、无资产（NINA）贷款。大约 25% 的抵押贷款被归类为次贷。次级贷款这个词的名字来源于最优惠利率，这是允许具有良好信用记录的个人和企业借钱的利率。

无抵押次级贷款产品相比，次级借款人的风险相对较小，因为抵押本身由房屋作为抵押品。尽管如此，次级借款人可能更难获得抵押贷款，并且如果他们这样做，他们可能会比普通借款人支付更高的利率。

次级抵押贷款和全球金融危机

在全球金融危机之前的几年中，许多次级抵押贷款的利率是可调整的，允许借款人以极低的付款开始抵押贷款的前几年。在最初的三五年之后，利率向上调整，使得每月的抵押贷款对借款人来说非常昂贵。调整后，许多借款人无力偿还。

在全球金融危机之前，抵押贷款等次级贷款被打包成庞大的贷款池，出售给投资者。假设数量上是安全的，并且由于汇集了数千笔贷款，因此人们认为即使其中一些违约，抵押贷款池仍将是合理的投资，因为错误假设大多数借款人会仍然支付他们的抵押贷款。

向利率上调后无力还款的人发放的数千笔贷款最终违约，汇集的抵押贷款投资陷入困境，所有这些都助长了全球金融危机。

其他次贷产品

在当今新兴的金融科技市场中，包括各种在线贷方在内的许多新公司现在都专注于次级和薄文件借款人。信用机构还为此类借款人开发了新的信用评分方法。这有助于增加次贷借款人的可用产品。

为次级借款人提供替代方案的一种广泛可用的产品是担保信用卡。借款人将钱存入一个特殊的银行账户，然后允许使用担保卡花费该金额的一定百分比。一段时间后，借款人可能有资格升级到具有更高信用额度的信用卡。

一些公司还提供为次级借款人量身定制的传统无担保信用卡。它们包括 Credit One Bank、First Premier Bank 和 First Savings Bank。这些信用卡的利率最高可达 30%，而且它们的年费通常在 100 美元左右，月费从每月 5 美元到 10 美元不等。这些卡的信用额度通常也低于其他卡，这是贷方减轻某些次贷风险的另一种方式。

除了信用卡，许多次级贷款机构还提供非循环贷款，例如汽车贷款，利率在 36% 范围内。

发薪日贷方是另一种更具争议性的次级信贷替代方案。这些贷方以年利率 (APR)提供短期贷款，在某些州可能超过 400% 。

＃＃ 强调

• 次级是指借款人或贷款，通常以远高于最优惠利率的利率提供，信用评级较差。

• 鉴于借款人的信用评级较低，次级贷款风险较高，过去曾导致金融危机。

• 次贷约占国内住房市场的四分之一，但次贷产品还可能包括非抵押贷款和信贷。