直通式处理 (STP)

什么是直通式处理 (STP)？

直通式处理是纯粹通过电子转账完成的自动化流程，不涉及人工干预。它的流行用途是支付处理以及证券交易的处理。任何涉及直通式处理的公司都需要具备必要的系统和技术网络，以提高 STP 效率。

了解 STP

通常，直通式处理在支付和证券交易领域最为人所知。但是，总的来说，它是一种可以在各种技术场景中实施的方法。在 STP 的所有领域，STP 的技术都在不断发展。在支付方面，加密货币和金融科技提供商引入了更快的直通式处理方式，特别是作为银行的替代品。

付款

直通式处理是随着计算机和计算机编程的集成而发展起来的一项创新。 1970 年代初期，自动清算所 (ACH 网络) 开始发展。全球银行间金融电信协会 (SWIFT) 也在这个时候成立。SWIFT和 ACH 显着升级了以前的电报系统的银行支付转账，其中涉及一个操作员通过摩尔斯电码输入电汇指令。 ACH 最早由旧金山联邦储备银行在美国推出，主要是作为工资单直接存款的解决方案。

1970 年代，STP 在银行支付中的首次尝试。

自 1970 年代以来，ACH 和 SWIFT 网络不断发展，尽管这两个系统构成了大多数国内和全球支付转账的主要框架。任何想要从事支付处理业务的金融服务提供商都需要连接支付处理网络以促进电子 STP。

一般来说，大多数电子支付处理都被认为是 STP。但是，可以添加支付网络中的高级编码来标记或阻止可疑交易，以提醒安全专家。

ACH和 SWIFT 是开创性的引入，改变了银行的能力，也为金融技术平台创造了大量机会。 STP 本身提高了国内和全球支付的效率和速度。 STP 简化了支付和路由信息的使用，因此无需手动输入指令。

直通式处理与传统支付有何不同

传统的汇款方法涉及多个部门，包括发起和接收端的转账，可能需要数天才能完成。付款将首先通过电话或软件程序启动。付款结算细节必须由两家公司的人员通过电话、电子邮件或传真确认。然后将结算细节手动输入支付系统，然后由主管确认以确保准确性，然后再发放付款。在 ACH 和 SWIFT 之前，支付交易是使用特殊代码通过电报发送的。这个过程可能需要几个小时到几天才能启动，具体取决于所涉及的细节。

例如，对新兴经济体的国际支付通常必须符合严格的标准，并提供符合当地监管要求和法律的支持文件，然后才能完成转账。因此，在付款的发起端和接收端可能涉及多个人，以及涉及的任何中介银行的员工。电汇更容易出错、延误和增加成本。此外，缺乏自动化导致不稳定以及缺乏准确的处理预期，这给试图及时进行业务付款的供应商和客户带来了问题。

可以想象，STP 对企业有很大帮助。它可以简化公司的会计流程，特别是在应付账款和应收账款方面。它有助于跟踪和收集进出业务合作伙伴和客户的资金的效率。它减少了与会计职能有关的错误数量，并提高了营运资金和现金流效率。它还有助于改进业务分析，因为公司可以跟踪客户行为和支出模式，以及客户或系统造成的代价高昂的延迟或错误。

电子商务

STP 允许企业在网络上验证他们的客户、向他们销售产品、发起付款和设置产品交付，只需点击几下即可完成。电商卖家必须有交易解决方案，可能是多方面的。电子商务平台可以与 Visa、 Mastercard 、American Express 或 Discover 等品牌提供商合作。他们还可能与 PayPal 等金融科技公司合作。通过像 Affirm 这样的金融科技公司，提供付款计划和分期信贷也变得越来越流行。由于在线系统具有通过单一销售点自动向客户提供产品和服务的潜力，因此销售工作可以得到加强，多种支付选择全部在线完成。

实施直通式处理的领先公司的一个例子是 Amazon.com。这家在线零售商自成立以来一直专注于消除客户在其网站上购买产品的任何障碍。亚马逊在利用自动化技术和复杂算法为客户服务和增加收入方面表现出色。

加密货币

加密货币也是一种新兴的 STP 交易形式。加密货币是不需要人工干预的电子转账。加密货币的最大好处是它们消除了对控股公司中介的需求。加密资金可以在一个独特的网络上直接从一个人转移到另一个人。

直通式处理如何节省资金的示例

假设银行 ABC 每天处理大约 200 笔资金转账，并且目前没有直通式处理系统。通过分析，该银行计算出，每处理 200 笔付款，就有 20 笔付款被错误处理，占付款的 10%。对于每笔未正确处理的付款，银行将收取 20 美元的费用。费用由收款银行或代理银行评估，因为他们必须更正付款指令或执行手动输入以修复错误。

以下是数字：

每天处理 200 笔付款或每月处理 4,000 笔付款
10% 的错误率相当于每天 20 次付款或每月 400 次错误
每次错误收费 20 美元，ABC 银行每天收取 400 美元或每月 8,000 美元

实施 STP 系统后，每 200 笔付款的付款错误率降至 1%

在 1% 的错误率下，每天只有两笔付款或每月四十笔付款被错误处理
每次错误收费 20 美元，ABC 银行将错误成本降低到每天 40 美元或每月 800 美元

使用 STP 系统，可以将准确的结算和路由信息保存在系统中，避免手动输入付款细节和银行和客户的代价高昂的错误。

证券交易中的 STP

在现代，几乎所有二级市场证券交易都涉及电子处理。在进行交易的前端可能会有一些人为干预，但在大多数情况下，电子系统会完成所有工作。这就是 STP 的用武之地。二级市场的任何交易都需要一个与 STP 相关的交易结算过程。这意味着每天有数百万次股票、债券、共同基金、交易所交易基金、粉单交易等的 STP 交易。所有金融服务公司都有某种形式的后台人员，负责管理通过 STP 完成的交易结算。

1971

纳斯达克作为第一个电子证券交易所推出。

与银行一样，电子贸易交易由后台员工监控。由于编码的安全措施，交易可能会被标记或停止，这可能需要人工干预。大多数情况下，证券交易在两天内完成，包括实际证书的交换。 2017 年，美国证券交易委员会要求证券交易采用 T+2 结算方式。

在证券交易中，STP 过程是指完整的 T+2 周期。使用 STP，整个过程从开始到结束都可以通过电子方式完成，无需人工干预。证券交易的 STP 需要证券代码以及使用经纪会计代码，类似于银行和路由号码所需的编码。电子系统通过代码标识符进行操作，这促进了完整的电子处理周期。

其他创新

计算机、大型机、电子交换机和互联网都在改善 STP 处理和创新的机会。技术还有助于改善整个 STP 周期的实际处理时间。受益于 STP 技术进步的一些领域包括承保和工资单。

债权人有机会使用 STP 完全自动化承保。为此，编码用于设置贷款参数、身份验证和批准。这可以在提交在线申请后几乎立即进行信用延期。

工资系统也受益于 STP。电子时间跟踪日志允许轻松通过授权和批准，然后可以直接存款。在工资单业务中，许多金融科技公司正在与企业合作，为员工提供每日直接存款支付的选择，这有助于解决现金流挑战。

＃＃强调

直通式处理是纯粹通过电子转账完成的自动化流程，不涉及人工干预。
计算机、大型机、电子交换机和互联网都在改善 STP 处理的机会。
通常，直通式处理在支付和证券交易领域最为人所知，尽管它可以在各种技术场景中实施。