目标收益计划

什么是目标收益计划？

目标福利计划类似于固定福利(DB) 计划，其中缴款基于预计的退休福利。然而，与固定福利计划不同的是，目标福利计划的参与者在退休时获得的分配是基于投资业绩的，因此不能保证。

请注意，目标福利计划与目标日期基金不同，后者可以在 401(k) 计划等固定缴款 (DC) 退休账户中找到。

目标福利计划具有养老金计划的某些属性，因为它们为参与者或雇员提供每月福利。然而，目标福利计划将计划中是否有足够资金的风险转移给员工，而在养老金计划中，风险完全在于雇主提供福利。

目标福利计划为员工提供每月福利的估计目标，但该目标可能会随着时间的推移而变化，具体取决于投资回报。换句话说，不能保证退休后每月的福利会在那里，也不能保证每月的金额。

货币购买计划也有一些相似之处，即供款是强制性的。在货币购买计划中，雇员或雇主根据计划要求的百分比进行年度供款。例如，要求缴款 5% 的计划意味着雇主每年将每位符合条件的员工工资的 5% 存入其单独的账户。无论企业是否盈利，都必须做出贡献。

固定缴款 (DC) 计划有一些相似之处，例如 401(k)。固定缴款计划是指员工在每个周期缴纳固定金额或工资的一定百分比的退休计划。雇主通常会匹配雇员对 DC 计划的定期供款。

在 DC 计划和目标福利计划中，资金被投资以产生回报，以便有足够的退休金供员工使用。此外，与401(k)类似，员工承担基金中可能没有足够资金的风险。然而，根据目标福利计划支付给员工的福利（尽管没有保证）可能比固定缴款计划下的福利更加确定。

DB 和 DC 计划都有缺点。虽然固定收益计划要求雇主承担更大的风险，但固定缴款计划将这些风险的负担转移到个体工人和退休人员身上。两者都有不同的结果。

设定受益计划的范围略大于目标受益计划。在固定福利养老金计划中，参与者根据薪酬、年龄和在特定雇主的服务年限获得固定的退休福利。 DB 计划由联邦政府机构Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) 保证，而目标福利计划不受保证。

设定受益计划还有其他变体，其中包括现金余额。在现金余额计划中，雇主将其年度薪酬和利息的固定百分比记入参与者的账户。本公司独自承担投资组合中损益的所有所有权。

在为小型企业设计的符合税收要求的 412(e)(3) 计划中，所有者为该计划提供的任何金额都可以立即作为公司的税收减免。可以为此类计划提供资金的投资是保证年金或年金和人寿保险的组合。 412(e)(3) 计划是全保计划。

资产或投资价值，以及目标收益计划中的每月收益，都是移动目标。换句话说，当市场低迷时，收益会减少，而当市场表现良好时收益会增加。然而，目标收益计划可以提供比固定缴款计划更多的确定性。在美国以外的许多地方，包括英国和荷兰，都出现了目标福利计划。

＃＃强调

＃＃常问问题

是的，货币购买养老金计划是一项固定收益计划。这是一个雇主固定缴款福利计划，很像 401(k) 计划。 401(k) 和货币购买养老金计划之间的区别在于，供款完全由雇主而非雇员支付。捐款也是每年固定的。

是的，您可以设置一个固定福利计划和一个单独的 401(k) 计划，称为固定/福利 401(k) 或 DB(K)。 2006 年养老金保护法 (PPA) 的通过允许这样做。

是的，目标福利计划通常有利于年长的员工。这是因为目标福利计划的一个特点是年龄是计划供款的决定因素之一。