Plan à prestations cibles
Qu'est-ce qu'un plan à prestations cibles ?
Un régime à prestations cibles est un régime qui s'apparente à un régime à prestations déterminées (PD) dans lequel les cotisations sont fondées sur les prestations de retraite projetées. Toutefois, contrairement à un régime à prestations déterminées, les distributions que les participants à un régime à prestations cibles reçoivent à la retraite sont basées sur le rendement des placements et ne sont donc pas garanties.
Notez qu'un régime à prestations cibles n'est pas la même chose qu'un fonds à date cible,. que l'on peut trouver dans les comptes de retraite à cotisations définies (CD) comme les régimes 401(k).
Comment fonctionne un plan d'objectifs à prestations
Les régimes à prestations cibles ont certaines caractéristiques des régimes de retraite en ce sens qu'ils offrent une prestation mensuelle aux participants ou aux employés. Cependant, un régime à prestations cibles transfère le risque de savoir s'il y a suffisamment de fonds dans le régime aux employés, alors que dans un régime de retraite, le risque incombe uniquement à l'employeur de fournir les prestations.
Un plan à prestations cibles fournit aux employés une cible estimative de la prestation mensuelle, mais cette cible peut changer au fil du temps, en fonction du rendement des placements. En d'autres termes, il n'y a aucune garantie que la prestation mensuelle sera là à la retraite, ni aucune garantie du montant mensuel.
Le régime à prestations cibles présente également certaines similitudes avec un régime à cotisations déterminées en ce sens que les cotisations sont obligatoires. Dans un régime à cotisations déterminées, un employé ou un employeur verse des cotisations annuelles selon le pourcentage exigé par le régime. Par exemple, un régime qui exige une cotisation de 5 % signifie que l'employeur cotise annuellement 5 % de la rémunération de chaque employé admissible sur son compte distinct. Les cotisations doivent être versées, que l'entreprise réalise ou non des bénéfices.
Régimes à cotisations définies
Un régime à prestations cibles partage certaines similitudes avec un régime à cotisations définies (CD),. tel qu'un 401(k). Les régimes à cotisations définies sont les régimes de retraite dans lesquels les employés cotisent un montant fixe ou un pourcentage de leur salaire à chaque cycle. Un employeur égalera souvent la cotisation régulière d'un employé à un régime CD.
Dans un régime DC et un régime à prestations cibles, les fonds sont investis pour générer des rendements afin qu'il y ait suffisamment d'argent à la retraite pour les employés. De plus, comme dans le cas d'un 401 (k),. les employés supportent le risque qu'il n'y ait pas assez d'argent dans le fonds. Cependant, la prestation versée à l'employé en vertu d'un régime à prestations cibles – bien que non garantie – peut être plus certaine que les prestations en vertu d'un régime à cotisations déterminées.
Régimes à prestations cibles vs régimes à prestations définies
Les plans DB et DC présentent des inconvénients. Alors que les régimes à prestations définies obligent les employeurs à prendre des risques plus importants, les régimes à cotisations définies transfèrent la charge de ces risques sur les travailleurs et les retraités. Les deux ont eu des résultats mitigés.
Les régimes à prestations définies ont un périmètre légèrement plus large que les régimes à prestations cibles. Dans un régime de retraite à prestations déterminées, un participant reçoit une prestation fixe à la retraite basée sur la rémunération, l'âge et les années de service auprès d'un employeur particulier. Les régimes PD sont garantis par la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), un organisme du gouvernement fédéral, tandis que les régimes à prestations cibles ne sont pas garantis.
Plan de solde de trésorerie
Il existe d'autres variantes de régimes à prestations définies qui incluent un solde de trésorerie. Dans un plan de solde de trésorerie, un employeur crédite le compte d'un participant d'un pourcentage défini de sa rémunération annuelle plus les intérêts. La société porte seule l'entière propriété des profits et pertes du portefeuille.
412(e)(3) Régime
Dans un plan 412(e)(3) éligible aux fins de l'impôt, conçu pour les petites entreprises, tout montant que le propriétaire contribue au plan devient immédiatement disponible sous forme de déduction fiscale pour l'entreprise. Les placements qui peuvent financer ce type de régime sont des rentes garanties ou une combinaison de rentes et d'assurance-vie. Les plans 412(e)(3) sont des plans entièrement assurés.
Les valeurs d'actif ou d'investissement, ainsi que les prestations mensuelles dans les régimes à prestations cibles, sont des cibles mouvantes. En d'autres termes, les avantages sont réduits suite à des baisses de marché et augmentés lorsque le marché se porte bien. Cependant, les régimes à prestations cibles peuvent offrir plus de sécurité que les régimes à cotisations définies. Des plans à prestations cibles ont vu le jour dans de nombreux endroits en dehors des États-Unis, notamment au Royaume-Uni et aux Pays-Bas.
Points forts
Les régimes à prestations cibles offrent plus de certitude que les régimes à cotisations définies ou les régimes 401(k).
Un régime à prestations cibles offre des cotisations basées sur les prestations de retraite projetées.
Le marché impacte un plan à prestations cibles.
Il s'apparente à un régime à prestations définies, mais contrairement à un régime à prestations définies, les distributions de retraite versées aux participants à un régime à prestations cibles ne sont pas garanties.
Les prestations mensuelles des régimes à prestations cibles peuvent augmenter lorsque le marché se porte bien, mais diminuer à la suite de baisses du marché.
FAQ
Un régime de retraite à cotisations déterminées est-il un régime à prestations déterminées ?
Oui, un régime de retraite à cotisations déterminées est un régime à prestations déterminées. Il s'agit d'un régime à cotisations déterminées de l'employeur, un peu comme un régime 401(k). La différence entre un régime 401(k) et un régime de retraite à cotisations déterminées est que les cotisations sont uniquement versées par l'employeur, et non par l'employé. Les cotisations sont également fixées sur une base annuelle.
Puis-je bénéficier d'un régime 401(k) et d'un régime à prestations déterminées ?
Oui, vous pouvez mettre en place un régime à prestations définies et un régime solo 401(k), appelé 401(k) à prestations définies ou DB(K). L'adoption de la Loi sur la protection des pensions de 2006 (PPA) a permis cela.
Un régime à prestations cibles favorise-t-il les seniors ?
Oui, les régimes à prestations cibles favorisent généralement les salariés âgés. En effet, une caractéristique des régimes à prestations cibles est que l'âge est l'un des déterminants des cotisations au régime.
